Nu Bitcoin rond $77.000 handelt na de verkoopgolf van oktober, gaan aan crypto gelinkte aandelen een van hun drukste resultatenperioden van het kwartaal tegemoet. IREN rapporteert op 5 november de kwartaalcijfers, terwijl Circle Internet Group volgt met de geplande publicatie op 4 november. Coinbase, dat zijn meest recente cijfers al heeft gepubliceerd, blijft in de spotlight nu beleggers de resultaten afwegen tegen aanhoudende zorgen over de veiligheid van beurzen. Alle drie de bedrijven zijn blootgesteld aan cryptomarkten, maar elk staat deze week onder een eigen set druk. De dicht op elkaar gelegen planning betekent ook dat de rapporten als doorsnede van de belangrijkste bedrijfsonderdelen van de sector kunnen worden gelezen — beursactiviteiten, AI-datacentercapaciteit en stablecoin-uitgifte — in een periode waarin Bitcoin zelf onder druk staat.

Coinbase in de spotlight na de Binance-hack

Het aandeel Coinbase stortte vorige week scherp in en zakte naar het laagste niveau sinds 12 februari, waarmee COIN bijna 70% onder zijn hoogste punt van vorig jaar uitkwam. De daling volgde op het nieuws dat Binance, het grootste bedrijf in de crypto-industrie, was getroffen door een hack van $6,3 miljard die werd toegeschreven aan Noord-Koreaanse actoren. Coinbase en zijn partners, waaronder Circle Internet Group en Tether, wisten ongeveer $3 miljard van het gestolen geld te bevriezen.

De nasleep spreidde zich uit over beursgenoteerde aandelen van crypto beurzen en trok Coinbase, Gemini en Bullish omlaag. Een belangrijk risico voor de sector is dat hackers steeds geavanceerder worden, waarbij elke aanpak verschilt van de vorige. Dat vergroot de kans dat Coinbase en andere beurzen kwetsbaar blijven voor dergelijke incidenten, vooral in het tijdperk van kunstmatige intelligentie (AI) en kwantumcomputing.

De hack vond plaats op dezelfde dag dat Coinbase zijn financiële resultaten publiceerde. Die resultaten lieten zien dat het nettoresultaat sprong naar $719 miljoen, met een stijging van 60% in aangepaste EBITDA op kwartaalbasis. De crypto-handelsvolume van het bedrijf steeg met 10,7%, met winsten in zowel de spot- als de derivatenmarkten. Een andere opvallende ontwikkeling was dat de voorspellingsmarkten van Coinbase $200 miljoen aan jaarlijkse omzet overschreden, waarmee het product een van de snelst groeiende in de geschiedenis van het bedrijf werd. Nu de cijfers al openbaar zijn, zijn vervolgupdates over de bevroren fondsen en nieuwe veiligheidsonthullingen bij grote beurzen de aandachtspunten voor de rest van de week.

IREN rapporteert te midden van AI-zenuwen

Het aandeel IREN zit al enkele maanden in een stevige verkoopgolf. Het aandeel is bijna 70% gedaald vanaf zijn hoogste punt van vorig jaar en beweegt nu rond zijn laagste niveau sinds augustus. De recente daling weerspiegelt de omschakeling van het bedrijf van Bitcoin-mining naar AI-datacenters en is aangedreven door aanhoudende Bitcoin-zwakte en onrust in de AI-industrie.

Een van de belangrijkste risico's is dat IREN dit jaar geen grote deals heeft aangekondigd. Dat is een contrast met vorig jaar, toen het bedrijf een deal van $9,3 miljard met Microsoft aankondigde en $2,8 miljard veiligstelde van een groep van bedrijven. Daarnaast heeft Elon Musk gewaarschuwd dat veel neocloud-bedrijven zullen instorten door aanhoudende financieringsproblemen.

IREN publiceert deze week zijn financiële rapport, waarbij analisten een omzetdaling van 9,13% naar $212 miljoen verwachten. Handelaren zullen letten op trends in de AI-datacenteractiviteiten van het bedrijf, en eventueel managementcommentaar over nieuwe klantovereenkomsten of capaciteitsverplichtingen zou verduidelijken hoe de transitie van mining naar AI verloopt.

Circle Internet Group bereidt resultaten voor

Het aandeel Circle Internet Group zit al enkele maanden in een neerwaartse trend en daalde van een hoogtepunt van $103 in september naar het huidige niveau van $83,45. Het bedrijf staat in de spotlight wanneer het op 4 november zijn financiële resultaten vrijgeeft, waarbij wordt verwacht dat de cijfers meer inzicht geven in de staat van het bedrijf.

Analisten verwachten een relatief trage omzetgroei, met een consensusprognose van $788 miljoen, een bescheiden stijging ten opzichte van $739 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. De resultaten komen op een belangrijk moment voor het bedrijf. De marktkapitalisatie van USD Coin (USDC) is gedaald naar $71,2 miljard en er zijn signalen dat de Arc Blockchain aan momentum verliest, met een totale waardeverzekering (TVL) die zakte naar $575 miljoen. De stablecoin-groei van het bedrijf is ook vastgelopen rond $1,098 miljard. Omdat de USDC-circulatie centraal staat in het bedrijf van Circle, zullen de gerapporteerde cijfers over tokensupply en Arc-activiteit naar verwachting net zo nauwkeurig worden geanalyseerd als de hoofdomzet.

Dit artikel biedt marktinzicht, geen beleggingsadvies. Beleggen in aandelen en cryptocurrencies brengt volatiliteit en mogelijke verliezen met zich mee.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door The Market Periodical.