Citi gaf UiPath (PATH) dinsdag een teken van vertrouwen door de dekking van het aandeel te starten met een Buy-rating en een koersdoel van $23. Het geste volgt op een moeilijke periode voor het aandeel, dat vorige week 16% daalde — de grootste wekelijkse daling in meer dan vier maanden.

Het aandeel klom dinsdag in de premarkethandel 0,2% hoger. Volgens Zacks noteert UiPath momenteel met een premie ten opzichte van vakgenoten en krijgt het daarvoor een D op de Value Style Score van het bedrijf.

Citi-analist Yitchuin Wang stelde dat de koersval na de cijfers een aantrekkelijk instapmoment creëert. Volgens Wang zal enterprise AI orkestratie vereisen tussen agents, modellen, mensen, API's en robots, waarbij automatisering cruciaal blijft voor governance en compliance. Deze kaderstelling positioneert UiPath's kernactiviteit in robotic process automation als mogelijke profiteur nu bedrijven overstappen van experimenteren met AI-agents naar het in productie nemen daarvan, waarbij beheersing en auditbaarheid centrale zorgen worden.

Wall Street heeft na de resultaten over het fiscale tweede kwartaal van UiPath in breedte koersdoelen verhoogd, maar de upgrades komen met voorbehoud. De splitsing — één enkele Buy naast een reeks Holds en een Underperform — weerspiegelt het bredere debat over hoe snel AI-bestedingen vertaald worden naar software-omzet, een vraag die op veel leveranciers van bedrijfstoepassingen drukt.

Analisten verhogen koersdoelen maar willen AI-bewijs

Bank of America-analist Koji Ikeda verhoogde zijn koersdoel naar $15 vanaf $13, met behoud van een Underperform-rating. Hij zei dat de Q2-resultaten weinig antwoord gaven op de kernvraag of AI de groei van de jaarlijks terugkerende omzet (ARR) daadwerkelijk zal versnellen. BofA paste zijn model wel aan om sterkere marges te weerspiegelen.

Truist verhoogde zijn koersdoel naar $17 vanaf $12 en handhaafde een neutrale Hold-rating. Het bedrijf ziet meer agentic AI-deals en enige verbetering in klantengroei, maar zegt snellere groei te willen zien voordat het positiever wordt.

TD Cowen verhoogde zijn koersdoel naar $16 vanaf $13, eveneens met behoud van een Hold-rating. Het benoemde stabiele Q2-prestaties, een stabiele klantretentie en groeiend AI-gebruik als positieve punten.

Lucky Schreiner van DA Davidson verhoogde zijn koersdoel naar $16 vanaf $12 en bleef op Neutral. Hij wees erop dat UiPath de ARR-verwachtingen overtrof en het ARR-vooruitzicht voor fiscaal 2027 licht bijstelde naar boven.

Q2-resultaten overtreffen verwachtingen op omzet

De omzet van UiPath in het fiscale tweede kwartaal bedroeg $410,26 miljoen, een stijging van 13% op jaarbasis en boven de analistenverwachting van $397,8 miljoen. De bijgestelde EPS bedroeg $0,15, in lijn met de verwachtingen. De brutomarge zakte naar 80% vanuit 82% een jaar eerder.

Wat de winstverwachtingen betreft, wordt verwacht dat UiPath dit kwartaal $0,19 per aandeel rapporteert, een stijging van 18,8% op jaarbasis. De consensus voor het huidige fiscale jaar staat op $0,80 per aandeel, een stijging van 11,1%.

Zacks geeft PATH een #2 (Buy), wijzend op stabiele trends in winstverwachtingen ondanks de waarderingspremie.

De omzetverwachtingen voor het huidige kwartaal bedragen $444,34 miljoen, wat neerkomt op een groei van 8,1% op jaarbasis.

De investeerdersdag van UiPath staat gepland op 22 september, waar het management naar verwachting plannen zal toelichten voor hogere groei. Dat moment wordt waarschijnlijk de volgende test of het bedrijf sceptici — waaronder de analisten met Hold-ratings hierboven — kan overtuigen dat zijn agentic AI-strategie de ARR-groei weer kan versnellen.

Bron: CoinCentral