Chainlink heeft CustodySync geïntroduceerd, een nieuwe oplossing die leenmarkten in gedecentraliseerde financiering (DeFi) verbindt met gekwalificeerde custody, en zo een alternatief pad opent voor institutionele middelen om DeFi binnen te komen zonder activa uit gereguleerde custody te verplaatsen. Anchorage Digital Bank is de officiële launchpartner, en institutionele klanten van de bank kunnen lenen tegen onderpand dat in Anchorage blijft staan.

Historisch gezien vereiste toegang tot DeFi-liquiditeit het verplaatsen van activa uit gereguleerde custody, een afweging die een groot deel van de digitale activa in custody aan de zijlijn van onchain lending hield. Het product richt zich op instellingen die toegang willen tot DeFi-liquiditeit maar nog steeds gekwalificeerde custody, interne controles en streng risicobeheer vereisen. Volgens Chainlink worden er ongeveer $700 miljard aan digitale activa bij custodians bewaard die mogelijk naar onchain lending kunnen worden gestuurd.

Chainlink CustodySync verbindt $700 miljard aan custody crypto met DeFi

Traditionele custodymarkten omvatten naar schatting van Chainlink ongeveer $250 biljoen aan activa, vergeleken met naar schatting $700 miljard aan digitale activa die momenteel in custody staan. DeFi-leenmarkten daarentegen hebben meer dan $30 miljard aan actieve opgesloten leningen en houden meer dan $80 miljard aan deposito's aan. De vergelijking onderstreept hoe vroeg digitale-activa custody nog is ten opzichte van traditionele custody, en hoe groot de basis van digitale activa in custody is ten opzichte van de huidigechain lending-activiteit.

CustodySync is ontworpen om de twee systemen op elkaar af te stemmen. Volgens het model hoeft een instelling haar activa niet naar een leenprotocol te verplaatsen. In plaats daarvan kan ze ze blijven bewaren bij een gekwalificeerde custodian en ze onchain inzetten als onderpand voor het lenen.

Anchorage Digital Bank treedt op als officiële launchpartner en gebruikt zijn Atlas Collateral Management-infrastructuur om het beheer van onderpand, marge-monitoring en liquidatieprocessen te coördineren. Aanvullende details zijn te vinden in Chainlinks officiële aankondiging.

Onderpand blijft in custody terwijl leningen onchain verlopen

Onder deze structuur blijft het onderpandsaldo te allen tijde onder controle van de custodian. Chainlink Proof of Reserve publiceert de custody-saldi onchain, en een transfer-beperkte receipt-token dient als onderpand binnen de leenmarkt. De token weerspiegelt het bedrag dat in custody wordt aangehouden, maar creëert geen onafhankelijke claim buiten de leningsovereenkomst. Zodra een lening is opgenomen, stromen de geleende activa direct van de DeFi-markt naar de institutionele lener.

Chainlink Data Feeds leveren prijzen aan het leenprotocol, terwijl Data Streams dezelfde prijzen doorgeven aan de off-chain systemen van de custodian. De gedeelde prijsinformatie is bedoeld om de kans te minimaliseren dat de twee partijen inconsistente liquidaties uitvoeren of tot verschillende loan-to-value-ratio's komen.

Chainlink combineert CRE, Proof of Reserve en Data Feeds in één stack

CustodySync combineert verschillende Chainlink-producten in één institutionele workflow. De Chainlink Runtime Environment (CRE) beheert de interacties tussen de custody-systemen en de onchain-markten. Proof of Reserve wordt gebruikt om saldicontroles in het systeem uit te voeren, terwijl Data Feeds en Data Streams helpen zorgen dat de onderpandwaarden in beide omgevingen consistent blijven.

Wanneer een positie haar limieten overschrijdt, zorgt de aangestelde collateral agent ervoor dat een verkoopproces wordt uitgevoerd. Tijdens een liquidatie houdt CustodySync de leningspositie gesynchroniseerd door de opbrengsten onchain te laden vóór de definitieve afrekening.

Anchorage Digital Bank is de eerste gekwalificeerde custodian die CustodySync heeft geïmplementeerd. Volgens de aankondiging bieden de Atlas-instrumenten van de bank al collateral management voor institutionele leningen, waaronder monitoring en workflows voor margincalls en marge-liquidaties. Als eerste implementatie van het model is Anchorage's uitrol het referentiepunt voor lending van custody naar DeFi; aanvullende integraties met gekwalificeerde custodians en ondersteuning voor leenmarkten zijn de ontwikkelingen om in de gaten te houden nu CustodySync verder gaat dan deconfiguratie.

Bron: Crypto Ninjas