Blockchain-analysebedrijf Chainalysis, wiens gegevens op grote schaal worden gebruikt door overheden en financiële instellingen voor naleving en onderzoeken, schat dat potentieel belastbare cryptovaluta-activiteit die on-chain plaatsvindt — dat wil zeggen rechtstreeks vastgelegd op publieke blockchains — in 2025 wereldwijd ten minste $457 miljard bereikte. Dit cijfer dient als conservatieve basis, omdat het significante off-chain handelsvolumes uitsluit die binnen gecentraliseerde beurzen worden afgehandeld.

De analyse is gebaseerd op gegevens van zes grote blockchains — Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain en Base — en verdeelt belastbare stromen in drie hoofdcategorieën: vermogenswinsten uit activiteit op gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen; inkomsten uit mining, staking, lending en gokken; en merchant- en peer-to-peerbetalingen in crypto-denominatie.

De Verenigde Staten domineren het landschap met ongeveer $112,6 miljard aan toerekenbare belastbare on-chain stromen, gevolgd door Duitsland met $24,1 miljard, China met $21 miljard, het Verenigd Koninkrijk met $19,4 miljard en India met $19 miljard. Op regionaal niveau leidt Noord-Amerika gezamenlijk met $134,6 miljard, voor de Europese Unie met $125,1 miljard en Oost-Azië met $54,7 miljard.

Chainalysis benadrukt dat deze cijfers ondergrenzen zijn, omdat interne transacties binnen gecentraliseerde beurzen off-chain plaatsvinden en onzichtbaar blijven voor blockchainmonitoring. Afgezet tegen nationale fiscale maatstaven laat de data opvallende verhoudingen zien: in Portugal overstijgt belastbare crypto-activiteit het overheidstekort met meer dan een factor twee, terwijl het in Nigeria goed is voor meer dan 12% van de totale overheidsinkomsten.

Regelgevingskaders dekken slechts een fractie van de on-chain activiteit

Hoewel internationale rapportagestandaarden zoals het Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) van de OESO en de DAC 8-richtlijn van de EU betekenisvolle vooruitgang richting fiscale transparantie markeren, berekent Chainalysis dat slechts 14% van de wereldwijde belastbare on-chain activiteit binnen de praktische reikwijdte van CARF valt. De resterende 86% bestaat uit activiteiten op gedecentraliseerde beurzen, peer-to-peeroverdrachten, bewegingen van self-custodial wallets en directe on-chain inkomstenstromen die bestaande informatie-rapportagearchitecturen niet volledig kunnen vastleggen.

Verschillende structurele beperkingen beperken de effectiviteit van CARF. Het kader werkt niet met terugwerkende kracht, dekt geaggregeerde in plaats van transactiedata en sluit doorgaans gedecentraliseerde beurzen, mining-beloningen en staking-opbrengsten uit. Kostprijsinformatie blijft vaak onvolledig wanneer gebruikers activa tussen platforms verplaatsen of deze in private wallets aanhouden voordat zij worden vervreemd.

Nalevingshiaten versterken deze technische beperkingen. Zweedse autoriteiten schatten dat meer dan 90% van de cryptobetalers hun activiteit niet meldt, terwijl de Verenigde Staten jaarlijks te maken hebben met een cryptobelastingkloof van ongeveer $50 miljard. De invoering door de IRS van Form 1099-DA, een nieuw formulier voor opbrengsten uit digitale activa voor brokers dat onder uitgebreide rapportageregels is opgesteld, zou over een periode van tien jaar $28 miljard kunnen terughalen, maar puur binnenlandse hervormingen blijven beperkt door de grensoverschrijdende verplaatsbaarheid van cryptotransacties.

Chainalysis concludeert dat het maximaliseren van de waarde van opkomende regelgevingsdata zal vereisen dat traditionele rapportagemechanismen worden geïntegreerd met directe blockchain-intelligentie, om risico's aan te pakken die verborgen blijven buiten het bereik van toezicht door gecentraliseerde dienstverleners. Die opgave krijgt extra gewicht nu de eerste rapportagecycli van DAC 8 en CARF beginnen en de eerste Form 1099-DA-aangiften Amerikaanse belastingplichtigen bereiken — de eerste grootschalige test van de nieuwe rapportagearchitectuur tegenover activiteiten die volgens de huidige regels grotendeels onzichtbaar blijven.

Bron: Metaverse Post