De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft Cash FX Group en drie personen aangeklaagd in verband met een vermeend valutainvesteringschema van 950 miljoen dollar waarbij cryptocurrency betrokken was.

Volgens een persbericht van de CFTC is de klacht vrijdag ingediend bij de US District Court for the Middle District of Florida. De toezichthouder stelt dat de beklaagden een meerlaags marketing-Ponzischema exploiteerden, waarbij meer dan 950 miljoen dollar van deelnemers werd geworven en aangenomen onder het vermeende doel van het handelen in retailvalutacontracten in een commodity pool.

De in de zaak genoemde beklaagden zijn Cash FX en haar chief executive, Huascar Jose Lopez Castillo uit Brazilië; The Conversion Pros en haar CEO, Ronald Pope uit Oregon; en Justin Halladay uit Florida.

De CFTC stelt dat de beklaagden ten onrechte beweerden dat de poolmiddelen werden beheerd door ervaren traders die gebruikmaakten van propriëtaire algoritmen en kunstmatige intelligentie, en dat deelnemers rendementen tot 15% per week werden beloofd. In de praktijk, aldus de toezichthouder, voerde Cash FX nauwelijks forexhandel uit en verduisterde het het grootste deel van de deelnemersmiddelen, waarbij nieuwe bijdragen werden gebruikt om fictieve handelswinsten uit te keren terwijl miljoenen dollars naar elke beklaagde werden gesluisd.

De instantie stelt verder dat Cash FX deelnemers valse financieel-administratieve overzichten verstrekte en dat deelnemers ten minste 406 miljoen dollar verloren.

"De Division of Enforcement heeft zich blijven herconcentreren op haar kernmiss: het beschermen van het publiek tegen fraude en manipulatie," zei directeur van handhaving David I. Miller. "Deze cruciale stap, en de omvangrijke fraude waarop ze gericht is, weerspiegelt onze onwrikbare inzet om fraude aan te pakken waar we die ook aantreffen."

De CFTC heeft antifraudbevoegdheid met betrekking tot commodity pools en retailvalutacontracten, de instrumenten die centraal staan in de klacht. Omdat het een civiele handhavingsactie betreft, moet de instantie haar beschuldigingen in de federale rechtbank bewijzen, waar de beklaagden de kans krijgen om te reageren.

De handhavingsactie valt samen met de aanpak van de CFTC voor toezicht op de digitale activasector. Cointelegraph meldde op 18 september dat het agentschap een nieuwe reguleringsactie met betrekking tot cryptotransacties en -markten ter beoordeling bij het Witte Huis had ingediend, al werden de details van de geplande regelgeving niet bekendgemaakt. De indiening kwam enkele dagen nadat de Senaat de CLARITY Act niet had aangenomen, wetgeving die gericht is op het opzetten van een federaal regelgevingskader voor cryptomarkten.

In verband hiermee hebben analisten van Bernstein gezegd na het mislukken van de CLARITY Act "agressieve" regelgeving van de SEC en CFTC te verwachten.