Centrifuge heeft een samenwerking aangekondigd met New York Life Investment Management (NYLIM), een van 's werelds grootste actieve vermogensbeheerders met ongeveer 807 miljard dollar aan beheerd vermogen, voor de lancering van de NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio (ticker: HYB). Het initiatief vertegenwoordigt het eerste getokeniseerde aanbod van NYLIM en is ontworpen om de toegang van beleggers tot de fixed income-capaciteiten van het bedrijf te verbreden via op blockchain gebaseerde digitale infrastructuur. De stap brengt een van de grootste traditionele Amerikaanse vermogensbeheerders naar de markt voor getokeniseerde fondsen, waar vroege deelnemers zich tot nu toe hebben geconcentreerd op producten met korte looptijd en schatkistpapier.

"Tokenisatie vertegenwoordigt een overtuigende evolutie in hoe beleggingsoplossingen kunnen worden benaderd, beheerd en gedistribueerd across zowel publieke als private markten," aldus Thomas Sy, Head of Multi-Asset Solutions bij NYLIM. "Naarmate de vraag van beleggers rond transparantie, efficiëntie en bredere marktparticipatie blijft groeien, verkennen we mogelijkheden waarbij op blockchain gebaseerde infrastructuur ons bestaande platform kan aanvullen en de waarde die we aan klanten leveren kan vergroten."

De tokenisatie van de U.S. High Yield Corporate Bond Strategy van NYLIM markeert een belangrijke stap in de richting van het verbreden van de toegang tot op inkomen gerichte strategieën via next-generation infrastructuur. In aanmerking komende beleggers kunnen nu voor het eerst toegang krijgen tot de gevestigde, institutionele high yield strategie van NYLIM op het Centrifuge-platform, waarbij institutioneel kredietbeleggen wordt gekoppeld aan wereldwijde onchain toegang. De lancering breidt het getokeniseerde activalandschap uit beyond de geldmarkt- en overheidswaardenstrategieën die de vroege institutionele adoptie hebben gedomineerd, door kredietrisico van bedrijven onchain te brengen.

"We zijn er trots op om met NYLIM samen te werken en we beginnen met een fonds dat een leegte opvult voor onchain beleggers die de bestaande infrastructuur niet kan adresseren," zei Anil Sood, CSO en Co-Founder van Centrifuge Labs. "Maar dit is groter dan een enkel product: het gaat erom fondsen over te zetten naar infrastructuur die transparanter, efficiënter en meer composable is. NYLIM is een geweldige partner en we zijn verheugd om met hen aan die toekomst te werken."

Het fonds wordt getokeniseerd via de institutionele fondsinfrastructuur van Centrifuge, met abonnementen en terugbetalingen afgewikkeld in USDC. De onderliggende portfolio, het beleggingsproces en het risicobeheerkader van NYLIM blijven ongewijzigd. Het platform van Centrifuge is eerder gebruikt voor getokeniseerde krediet- en schatkistfondsen, waaronder producten die worden beheerd door Anemoy, de digitale vermogensbeheerder die in de segregated portfolio wordt genoemd.

Tokenisatie van financiële activa zalar naar verwachting de komende decennia aanzienlijk versnellen, naarmate instellingen op zoek gaan naar infrastructuur die de operationele efficiëntie kan verbeteren, de distributie kan verbreden en een naadlozere verplaatsing van kapitaal across markten mogelijk kan maken. Grote vermogensbeheerders, waaronder BlackRock, met zijn BUIDL getokeniseerde schatkistfonds, en Franklin Templeton, met zijn on-chain geldmarktfonds, hebben al getokeniseerde producten gelanceerd, wat duidt op een groeiende institutionele betrokkenheid bij op blockchain gebaseerde fondsdist ibutie. Naarmate de adoptie vordert van experimentatie naar schaalimplementatie, helpen bedrijven die vroeg deelnemen vorm te geven aan hoe traditionele financiële producten worden uitgegeven, benaderd en geïntegreerd in steeds digitalere kapitaalmarkten. De uitbreiding naar bedrijfsobligatiestrategieën is een signaal of de vraag naar getokeniseerde fondsen zich verder langs de kredietrisicokromme zal uitbreiden.

Met deze lancering sluit NYLIM zich aan bij een groeiende groep vermogensbeheerders die onderzoeken hoe getokeniseerde infrastructuur het bereik en het nut van gevestigde beleggingsstrategieën kan uitbreiden binnen de volgende generatie financiële markten.

Bron: Centrifuge Blog