Canton Network heeft gemeld dat grote prime brokers hebben toegezegd onderpand te accepteren via haar op blockchain gebaseerde netwerk, wat een belangrijke stap betekent in de poging om distributed ledger-technologie dieper te verankeren in de traditionele financiële markten. Het netwerk meldde ook dat clearinghuizen werken aan soortgelijke regelingen, een stap die de rol van blockchain in het institutionele onderpandbeheer zou kunnen uitbreiden.

Volgens het netwerk kunnen de toezeggingen van de prime brokers eraan bijdragen dat op blockchain gebaseerde onderpandinfrastructuur zich vestigt als praktisch instrument voor traditionele financiële instellingen, waarmee de technologie voorbij zijn langdurige associatie met cryptomarkten wordt gebracht.

Prime brokers nemen een centrale positie in binnen de institutionele financiële wereld en leveren diensten zoals financiering, securities lending en handelsuitvoering aan hedgefondsen, vermogensbeheerders en andere professionele beleggers. Hun mogelijke acceptatie van onderpand via Canton Network kan instellingen een extra mechanisme geven voor het beheren van de activa die leningen, derivatenposities en andere financiële verplichtingen ondersteunen.

Blockchain richt zich op onderpandbeheer

Onderpand is een cruciaal onderdeel van de moderne financiële markten. Banken, beleggingsinstellingen en andere partijen zetten regelmatig activa in als zekerheid voor financiële transacties. In de praktijk kan onderpand echter via meerdere tussenpersonen, databases en operationele systemen lopen, wat onderweg vertragingen, administratieve kosten en afstemmingsverplichtingen met zich meebrengt.

Canton Network is specifiek ontworpen met het oog op institutionele financiële activiteit, met nadruk op privacy, interoperabiliteit en verbindingen tussen verschillende financiële toepassingen. Het netwerk is ontwikkeld door Digital Asset, het bedrijf achter de smart-contracttaal Daml, en werd aangekondigd in 2023 voordat het het jaar erop live ging; tot de genoemde deelnemers bij de lancering en besturende leden behoren Goldman Sachs, BNP Paribas, Cboe Global Markets, Broadridge, Microsoft, Moody's, Paxos en Deloitte. De nieuwste ontwikkeling geeft aan dat financiële instellingen in toenemende mate onderzoeken of blockchaininfrastructuur operationele uitdagingen binnen gevestigde markten kan aanpakken.

Op een gedistribueerd grootboek kunnen deelnemende instellingen gesynchroniseerde informatie delen en activaoverdrachten coördineren via verbonden infrastructuur. In beginsel kan dat de snelheid van onderpandverplaatsingen verbeteren en tegelijk de handmatige processen verminderen die komen kijken bij het volgen, afstemmen en overdragen van activa.

Clearinghuizen zouden het bereik van het netwerk kunnen vergroten

De mogelijke betrokkenheid van clearinghuizen kan de ontwikkeling belangrijker maken. Clearinghuizen spelen een centrale rol bij het beheren van tegenpartijrisico en het verwerken van financiële transacties tussen marktpartijen.

Als clearinghuizen uiteindelijk naast prime brokers onderpandoverdrachten via Canton Network ondersteunen, kan een breder segment van het financiële ecosysteem toegang krijgen tot dezelfde infrastructuur. Zulke deelname kan de connectiviteit tussen instellingen verbeteren en een deel van de operationele wrijving verminderen die gepaard gaat met conventionele onderpandprocessen.

Grotere deelname van prime brokers en clearinghuizen zou ook een netwerkeffect kunnen opleveren, waarbij de infrastructuur waardevoller wordt naarmate meer financiële instellingen aansluiten en er echte transacties via uitvoeren.

Tokenisering voedt institutionele belangstelling

De ontwikkeling weerspiegelt ook het groeiende gebruik van blockchain voor toepassingen die verder gaan dan de handel in cryptocurrencies. Financiële instellingen hebben getokeniseerde effecten, digitale obligaties, stablecoins, getokeniseerde deposito's, betalingen, repomarkten en op blockchain gebaseerde afwikkelingssystemen verkend, en sommige van deze toepassingen hebben al productieschaal bereikt: het DLR-platform van Broadridge, gebouwd op de Daml-technologie van Digital Asset, verwerkt volgens berichten meer dan 1 biljoen dollar aan maandelijks repovolume, terwijl het Kinexys-platform van JPMorgan, voorheen bekend als Onyx, op blockchain gebaseerde repo- en betalingsdiensten heeft geleverd aan institutionele klanten.

Tokenisering kan vooral relevant zijn voor onderpandbeheer omdat het mogelijk maakt traditionele activa digitaal weer te geven op gedistribueerde grootboekinfrastructuur. In beginsel kan dit het eenvoudiger maken om eigendom te volgen, onderpandeisen te beoordelen en activa over te dragen tussen deelnemende instellingen.

Smart contracts en gedeelde registers kunnen daarnaast delen van het onderpandbeheer automatiseren, wat de administratieve werklast en afstemmingsverplichtingen mogelijk kan verminderen. Instellingen moeten echter nog steeds regelgevingsnaleving, cybersecurity, privacy en integratie met bestaande financiële infrastructuur adresseren voordat blockchainsystemen brede adoptie kunnen bereiken. Toezichthouders bezinnen zich ook rechtstreeks op de kwestie: het Baselcomité voor toezicht op het bankwezen heeft geraadpleegd over de prudentiële behandeling van getokeniseerde traditionele activa, een werkpakket dat relevant is voor de manier waarop banken getokeniseerd onderpand kunnen houden en verplaatsen.

Privacy en interoperabiliteit blijven cruciaal

Institutionele financiën vereisen strikte controles op gevoelige transactie- en activainformatie. Anders dan veel publieke blockchainsystemen moet financiële infrastructuur deelnemers passende niveaus van vertrouwelijkheid bieden terwijl een betrouwbare gegevensdeling behouden blijft. Canton Network wees in een bericht op X op het bredere bereik van zulke infrastructuur:

Institutional infrastructure built around durable business processes ends up benefiting retail too. Canton enables services like securities lending, giving investors access to opportunities previously unavailable to them, while lowering friction on products like private credit.…

— Canton Network (@CantonNetwork), August 15, 2026

Canton Network heeft privacy en interoperabiliteit tot centrale elementen van zijn architectuur gemaakt, kenmerken die kunnen helpen institutionele zorgen over het gebruik van distributed ledger-technologie voor gevoelige financiële activiteiten weg te nemen.

De bredere uitdaging zal zijn om blockchainexperimenten en pilotprogramma's om te zetten in systemen die grootschalige financiële transacties aankunnen. Instellingen moeten er ook voor zorgen dat zulke netwerken effectief kunnen communiceren met bestaande systemen en andere digitale platforms.

Tegen die achtergrond is de aankondiging een nieuwe aanwijzing dat blockchain steeds vaker wordt beschouwd als financiële infrastructuur in plaats van uitsluitend als cryptocurrencytechnologie. Als prime brokers daadwerkelijk onderpand via het netwerk beginnen te verwerken en clearinghuizen volgen, kan de ontwikkeling Cantons positie in de institutionele financiële wereld versterken.

Het initiatief kan uiteindelijk zorgen voor snellere onderpandverplaatsingen, verbeterde transparantie en minder operationele wrijving, hoewel de langetermijneffecten afhankelijk zullen zijn van regelgevende acceptatie, technische integratie en wijdverbreide deelname op de wereldwijde financiële markten.

Bron: CoinTrust | Officiële website: Canton Network