RBC, TD, BMO, Scotiabank, CIBC en National Bank kondigden dinsdag een gezamenlijk plan aan om gedeelde infrastructuur voor getokeniseerde deposito's in Canadese dollars te bouwen, te beginnen met overboekingen tussen de banken zelf.

Het project staat los van de ingetrokken digitale-dollarraadpleging van de Bank of Canada, waarbij 85% van bijna 90.000 respondenten zei een hypothetische digitale Canadese dollar niet te zullen gebruiken.

Scotiabank en TD behoren ook tot de 21 banken die een gezamenlijke stablecoin in Amerikaanse dollars bouwen, terwijl BMO al een platform voor getokeniseerd geld exploiteert met CME Group en Google Cloud.

Gedeelde infrastructuur voor digitaal geld

De zes grootste banken van Canada hebben afgesproken gezamenlijke infrastructuur voor digitaal geld te bouwen. Volgens de gezamenlijke aankondiging zullen ze gezamenlijk een systeem voor getokeniseerde deposito's in Canadese dollars verkennen, waarbij de eerste fase zich richt op het verplaatsen van deposito's tussen de banken zelf in plaats van naar consumentenportefeuilles. Omdat de deelnemers de zes grootste banken van het land zijn, betreft het een gedeelde marktimplementatie in plaats van een eigen experiment van één instelling.

Een getokeniseerde deposito is een gewone bankdeposito die wordt weergegeven als een digitaal token op een gedeeld register—hetzelfde geld, dezelfde bank, dezelfde regels, alleen op een ander netwerk. Het is geen nieuwe cryptocurrency, en het is ook geen digitale munt van een centrale bank (CBDC)—de tokens blijven binnen het gereguleerde depositosysteem waarin de banken al actief zijn.

In hun gezamenlijke verklaring lieten de banken weten dat ze het systeem "concurrerend en veilig" willen maken, met behoud van de waarborgen die het geld van commerciële banken al beheersen. Ze willen deur ook openhouden voor andere Canadese instellingen die deposito's aanhouden, om uiteindelijk aan te sluiten.

Snellere afwikkeling rond de klok

Het overmaken van geld tussen banken in Canada kan buiten een simpele e-transfer traag verlopen. Een gedeeld tokensysteem zou banken in theorie in staat stellen die overboekingen direct en rond de klok af te wikkelen, met betalingen die automatisch kunnen worden geprogrammeerd—bijvoorbeeld het vrijgeven van fondsen zodra een zending de douane passeert.

Voor de banken ligt de aantrekkingskracht in de timing: geld dat tussen instellingen onderweg is, blijft in een tussenfase totdat het aan de andere kant aankomt, en een register dat de zes delen moet dat tussenliggende venster vrijwel nihil maken.

Klanten zullen hiervan waarschijnlijk niets merken. Het zou op de achtergrond werken, net als de bedrading achter een ACH-overschrijving tegenwoordig.

Los van het debat over de digitale Canadese dollar

Het initiatief verschilt van de daadwerkelijke discussie over de digitale dollar in Canada. De Bank of Canada hield een openbare raadpleging over een mogelijke digitale Canadese dollar in 2023, die bijna 90.000 reacties opleverde. Vijfentachtig procent van de respondenten zei een hypothetische digitale Canadese dollar niet te zullen gebruiken, en velen hechten grote waarde aan privacy en voortgezette toegang tot contant geld.

Die scepsis was gericht op geld uitgegeven door de centrale bank. Getokeniseerde deposito's vallen aan de andere kant van de lijn: het blijven deposito's van commerciële banken in digitale vorm, een ander instrument dan alles wat de Bank of Canada zou uitgeven.

Canada heeft eerder digitaal geld geprobeerd en weer ingetrokken. De Royal Canadian Mint stopte in 2016 met haar MintChip-pilot voor digitaal geld, en de app die erop voortbouwde werd in 2018 definitief gesloten.

Parallelle initiatieven in de Verenigde

In de Verenigde Staten bouwen JPMorgan, Citi, Bank of America en Wells Fargo een concurrerend netwerk voor getokeniseerde deposito's via The Clearing House—de door banken eigendom operator voor realtime betalingen—met een lanceringsdoel in de eerste helft van 2027, vooral om te voorkomen dat stablecoins deposito's wegtrekken. Negenendertig Amerikaanse staatsbankiersverenigingen hebben hun eigen versie, de BankChain Alliance, gericht op gemeenschaps- en regionale kredietverstrekkers.

Scotiabank en TD uit Canada worden genoemd onder de 21 banken die een aparte gezamenlijke stablecoin in Amerikaanse dollars steunen, ook met de eerste helft van 2027 als doel—wat betekent dat dezelfde instellingen tegelijk inzetten op getokeniseerde deposito's en stablecoins.

BMO ging dit jaar ondertussen live als de eerste bank op het platform voor getokeniseerd geld van CME Group op Google Cloud, waardoor institutionele klanten Amerikaanse dollars rond de klok kunnen verplaatsen voor marge en onderpand.

Wat nu komt

De zes Canadese banken hebben nog geen lanceringsdatum vastgesteld. De eerste fase blijft beperkt tot overboekingen tussen de deelnemende instellingen, en het openstellen van het systeem voor andere deposito-nemende partijen is nog een gesteld doel in plaats van een toezegging. Vanaf hier is het te volgen: of de interbancaire fase werkt zoals bedoeld, of meer Canadese deposito-nemers zich formeel aansluiten, en of de banken uiteindelijk een datum noemen—in vergelijking met Amerikaanse tegenhangers die al op de eerste helft van 2027 wijzen.