BTCPay Server heeft een kritieke kwetsbaarheid bekendgemaakt waarvan het zegt dat deze actief wordt misbruikt, waardoor fondsen risico lopen. Het project zei dat beheerders onmiddellijk moeten updaten naar versie 2.4.2 of hun servers offline moeten halen totdat zij de patch kunnen toepassen. De waarschuwing komt in een periode van verhoogde beveiligingsalarmen rond bitcoin-infrastructuur, na de recente hack van de Coldcard-hardwarewallet. BTCPay Server is een gratis, open-source, zelf gehoste bitcoin-betalingsverwerker waarmee handelaren bitcoin- en lightning-betalingen direct naar hun eigen wallets kunnen accepteren, zonder kosten of tussenpersonen. Omdat zelf gehoste installaties operators de exclusieve controle over private keys geven, is er geen bewaarder of verzekeraar om fondsen terug te halen als een aanvaller misbruik maakt van de fout.

De paniek rond preferente aandelen neemt verder af

Strategy’s hoogrenderende preferente aandeel, STRC, dat halverwege juni bijna helemaal was weggezakt tot $70, zette vrijdag het herstel voort en steeg nog eens 1,1% naar $95,09, minder dan 5% onder de nominale waarde van $100.

Preferente aandelen zijn hybride effecten die een vaste dividenduitkering betalen zoals een obligatie, maar op beurzen worden verhandeld, waardoor de koers gevoelig is voor zowel het betalingsvermogen van de uitgever als bredere renteverwachtingen.

Het herstel komt doordat bitcoin boven $60.000 is gestabiliseerd en Michael Saylor en zijn team duidelijk hebben gemaakt dat zij het huidige jaarlijkse dividend van 12% tegen elke prijs willen beschermen, waarbij de benodigde middelen worden opgehaald via bitcoinverkopen, verkoop van gewone aandelen of beide.

Het kleinere bitcoin-treasurybedrijf Strive (ASST) heeft zijn eigen hoogrenderende preferente aandeel, SATA, met een jaarlijks dividend van 13%. Dat aandeel heeft het niveau van $99 herwonnen nadat het tijdens de uitverkoop in juni was gedaald tot $79.

SpaceX stijgt na het aflopen van de lock-up

Elon Musk’s SpaceX (SPCX) steeg vrijdag nog eens 9% en noteerde opnieuw boven $125 per aandeel.

SpaceX blijft een privaat bedrijf, waardoor aandelen worden verhandeld op secundaire platforms waar geaccrediteerde beleggers illiquide belangen verhandelen, wat betekent dat koersbewegingen door een dun handelsvolume kunnen worden versterkt.

Een belegger die donderdag bij de opening kocht — de dag waarop het aflopen van stock lock-ups bijna 1 miljard aandelen toevoegde aan het verkoopbare aanbod — zou in iets meer dan 24 uur bijna 20% in de plus staan. In de maand vóór het aflopen daalde het aandeel ongeveer 33%.

‘Dit kan niet eeuwig doorgaan’: marktstrateeg over de matte bitcoin-koers

Terwijl crypto onderdrukt bleef, stegen markten vrijdag opnieuw breed over de hele linie, met bitcoin vast in een smalle band rond $65.000.

“Dit kan niet eeuwig doorgaan,” zei James Thorne, chief market strategist bij Wellington-Altus.

“Op een moment dat ontwikkelde economieën structureel grote begrotingstekorten hebben en de trajecten van de overheidschuld verder afdrijven van houdbaarheid, zou de case voor schaarse, niet-soevereine opslag van waarde sterker moeten worden,” vervolgde hij.

Thorne legt minstens een deel van de schuld bij de Amerikaanse politiek en het uitblijven van de Clarity Act.

“[Dat] heeft een nieuw soort risicopremie geïntroduceerd. Grote vermogensbeheerders betwijfelen niet het ontwerp van Bitcoin, maar de kosten van het publiekelijk lijken te steunen ervan,” zei hij.

“De gedempte koersontwikkeling van bitcoin is geen afwijzing van het ontwaardingsargument, maar bewijs dat markten politiek risico zwaarder wegen dan monetair risico,” betoogde Thorne.

“Terwijl M2 groeit en de soevereine schuld verder oploopt, blijft een activum dat door perfecte schaarste wordt gekenmerkt aan de zijlijn, niet door een gebrekkig ontwerp, maar door institutionele terughoudendheid, in afwachting van het besef dat politieke intimidatie noch wetgevende inertie de wiskunde voor onbepaalde tijd kan opschorten.”

Risicovolle activa stijgen na zwakker dan verwachte banencijfers

Risicovolle activa noteerden vrijdag hoger na een zwakker dan verwachte Amerikaanse nonfarm payrolls-rapport.

De S&P 500 staat 0,55% hoger, terwijl de Nasdaq 100 bijna 1% heeft gewonnen. Bitcoin staat meer dan 1% hoger en handelt boven $65.000. Ook edelmetalen stijgen, met goud en zilver respectievelijk meer dan 2,5% en 3,5% hoger.

De DXY is gedaald naar 99,5 en breidt daarmee zijn daling uit vanaf een recent hoog van 101. Een zwakkere dollar ondersteunt doorgaans risicovolle activa. Ook de rente op Amerikaanse staatsobligaties is gedaald, waarbij het rendement op de 10-jaars Treasuries nu op 4,64% ligt. Volgens de CME FedWatch-tool prijst de markt nu een kans van 56% in op een pauze tijdens de Fed-vergadering van 16 september.

BofA: zwakke banencijfers zetten inflatierapport in de schijnwerpers

Na het zwakkere dan verwachte banenrapport van vrijdag zegt Bank of America dat het Amerikaanse CPI-rapport van volgende woensdag naar verwachting zal laten zien dat de inflatie is teruggekeerd naar een meer normaal tempo na de zachtere dan verwachte lezing van juni.

De bank voorziet dat de headline-inflatie in juli met 0,1% is gestegen, geholpen door lagere benzineprijzen, terwijl de onderliggende inflatie hardnekkiger bleef doordat de dienstenkosten hoog bleven. Het rapport volgt op de cijfers van vandaag, waaruit bleek dat de Amerikaanse arbeidsmarkt in juli voor de tweede opeenvolgende maand verzwakte, wat de Federal Reserve mogelijk meer ruimte geeft om de rente onveranderd te laten ondanks dat de inflatie boven de doelstelling blijft.

Toch zegt BofA dat hardnekkige onderliggende inflatie de mogelijkheid van een renteverhoging in september in stand kan houden.

Banen zijn terug in het Fed-debat na zwak rapport, zegt 21Shares

Fed-voorzitter Kevin Warsh heeft zich in het begin van zijn ambtstermijn vooral op inflatie gericht, maar het zwakke banenrapport van vrijdag kan de arbeidsmarkt weer in de discussie brengen, aldus Stephen Coltman, hoofd macro bij digital asset manager 21Shares.

“Sinds Warsh het voorzitterschap overnam, lag de focus volledig op inflatie en werd de werkgelegenheidskant van het mandaat van de Fed nauwelijks besproken. Dat verandert vandaag,” zei Coltman.

De zwakke publicatie, na teleurstellende juni-cijfers en neerwaartse bijstellingen van eerdere maanden, maakt een nieuwe renteverhoging moeilijker te rechtvaardigen, aldus Coltman.

De nieuwste cijfers “ondermijnen de positie van degenen in het comité die pleiten voor hogere rentes,” zei hij.

Een nieuwe verhoging kan nu een grotere prijs hebben, voegde Coltman toe, en mogelijk meer druk zetten op “wat eruitziet als een arbeidsmarkt die al verslechtert.”

Markten en de Fed zouden de zwakke banenprint moeten negeren, zegt econoom

“Een seizoensaanpassingsprobleem bij het BLS heeft waarschijnlijk het hoofdcijfer vertekend en weerspiegelt niet de onderliggende trend in werkgelegenheid,” zei Joe Brusuelas, hoofdeconoom bij RSM.

Hij wees op een grote daling in leisure en hospitality, waarschijnlijk een weerspiegeling van het einde van het WK.

Dit gaat volgens hem de Fed niet echt beïnvloeden; beleggers en de centrale bank moeten zich in plaats daarvan richten op de inflatiecijfers van volgende week.

Amerikaanse banenprint werd negatief in juli

De Amerikaanse arbeidsmarkt toonde in juli voor de tweede maand op rij zwakte, wat de Federal Reserve mogelijk ruimte geeft om de rente ongewijzigd te laten ondanks hoge inflatie.

Volgens het Nonfarm Payrolls-rapport van de overheid, vrijgegeven vrijdagochtend, gingen er vorige maand 23.000 banen verloren in de VS. Dat lag ruim onder de consensusverwachting van een toename van 80.000 banen en onder de 20.000 banen die in juni werden toegevoegd (neerwaarts bijgesteld vanaf oorspronkelijk gerapporteerde 57.000).

Ook de banengroei in mei werd aanzienlijk neerwaarts bijgesteld — naar 63.000, vanaf oorspronkelijk gerapporteerde 129.000.

De laatste negatieve banenprint was in februari, toen de VS 156.000 banen verloor.

Het werkloosheidspercentage daalde naar 4,1%, tegenover de verwachte 4,2% en de 4,2% van juni.

De markt reageerde snel: Amerikaanse futures voor aandelenindices stegen en de rente daalde. Ook edelmetalen gingen omhoog, met goud dat vandaag 3% hoger staat en zilver dat net geen 6% wint. In crypto was er weinig beweging, waarbij bitcoin tijdens de sessie bescheiden hoger bleef op $65.000.

Ook de gemiddelde uurlonen bleven achter bij de verwachtingen: in juli stegen zij slechts 0,1% tegenover een verwachte 0,3%, na 0,3% in juni. Op jaarbasis stegen de lonen slechts 3,2% tegenover 3,5% verwacht en 3,4% in juni.

Voorafgaand aan de cijfers waren markten verdeeld over de vraag of de Fed in september de rente zou verhogen. Volgens CME FedWatch werd een kans van 55% ingeprijsd dat de Amerikaanse centrale bank volgende maand zou verkrappen. Direct na de publicatie zakte dat cijfer terug naar 46%.

Opwaarts sentiment is bijna extreem, zegt BofA

De bull-and-bear-indicator van Bank of America steeg naar het hoogste niveau sinds 2021, toen de met Covid samenhangende geldinjecties hun weg naar de aandelenmarkt vonden.

“We raden beleggers aan zich terug te trekken uit risicovolle activa en/of te roteren naar defensieve aandelen, duration en de Amerikaanse dollar,” schreef het team van de bank, onder leiding van Michael Hartnett, toen de graadmeter steeg naar 9,7 vanaf 9,4 (de grafiek heeft een maximum van 10).

Voor cryptoliefhebbers is het belangrijkste verschil met 2021 dat crypto destijds ook profiteerde van de sterke beleggersoptimisme. Op dit moment kijken bitcoin en de andere munten vanaf de zijlijn toe, met zwaar gedaalde prijzen, terwijl andere markten bijna dagelijks recordhoogtes neerzetten.

Amerikaanse banenrapport staat centraal

Het aankomende Amerikaanse banenrapport werd verwacht te laten zien dat de nonfarm payrolls in juli met 80.000 zouden toenemen, na 57.000 in juni, terwijl de werkloosheid naar verwachting op 4,2% zou blijven. Markten prijsden een kans van 55% in op een renteverhoging door de Fed in september, wat de doelbandbreedte zou verhogen naar 3,75%-4,00% als dat zou gebeuren.

Bitcoinminers maken $37 miljoen aan BTC over naar NYDIG

Overboekingen van bitcoinminers naar beurzen worden vaak gezien als een teken dat zij zich mogelijk voorbereiden op verkoop. NYDIG biedt echter ook custody- en financieringsdiensten, waardoor de munten in bewaring kunnen blijven of voor een ander doel kunnen worden gebruikt. Volgens Lookonchain stortte MARA Holdings (MARA) tien uur geleden 200 BTC ($12,86 miljoen), terwijl Riot Platforms (RIOT) nog eens 381 BTC ($24,51 miljoen) naar NYDIG overmaakte.

MetaMask lanceert AI-gestuurde Agent Wallet voor handsfree cryptohandel

MetaMask kondigde de uitrol aan van zijn Agent Wallet, waarmee gebruikers AI-agenten namens hen markten kunnen laten volgen en crypto-transacties, swaps en andere onchain-transacties kunnen uitvoeren. Gebruikers kunnen tools zoals Claude Code, Codex en Cursor koppelen, bepalen hoeveel een agent mag uitgeven en welke protocollen die mag gebruiken, en vervolgens kiezen tussen een voorzichtiger Guard Mode of een minder restrictieve Beast Mode.

De wallet ondersteunt HyperLiquid en geselecteerde Ethereum-compatibele netwerken of blockchains, en MetaMask zegt dat het ook transactie-simulaties, threat checks en tools ter bescherming tegen Miner Extractable Value (MEV) toevoegt voordat een agent een transactie voltooit.

Metaalmomentum houdt aan terwijl zilver 4% stijgt

Het momentum in metalen houdt vrijdag aan. Goud noteert nog eens 1% hoger en handelt rond $4.300 per ounce, terwijl zilver boven $64 per ounce is gestegen en in de afgelopen 24 uur meer dan 4% won. De metalen lijken de grootste begunstigden te zijn van de vertraging in AI, die heeft geleid tot een rotatie uit AI-aandelen en naar edelmetalen.

Er gebeurt niets goeds wanneer het 10-jaarsrendement boven 4,5% ligt, zegt Fidelity’s Timmer

Er gebeurt niets goeds wanneer het rendement op de Amerikaanse 10-jaars Treasury note boven 4,5% handelt, zei Jurrien Timmer, Director of Global Macro bij Fidelity, vrijdag.

“De langetermijnrentes bewegen opnieuw op, waarbij het 10-jaarsrendement ruimschoots in de gevarenzone zit op 4,73%. Zoals ik al vaak heb geschreven, suggereert recente geschiedenis dat er niets goeds gebeurt boven 4,5%,” merkte hij op.

De stijging van de rentes kan door meerdere factoren worden gedreven, legde Timmer uit.

Een mogelijkheid is een omgekeerd ‘crowding-out’-effect: in plaats van dat zware overheidsleningen private investeringen wegdrukken, leidt de onverzadigbare financieringsvraag van AI-bedrijven de beleggingsinteresse weg van Treasuries.

Een andere verklaring is toenemende scepsis dat een havikachtige Federal Reserve haar retoriek zal staven met betekenisvolle actie. Of de beweging weerspiegelt de gevolgen van een minder transparante Fed, omdat minder duidelijkheid doorgaans de onzekerheid vergroot en de risicopremies opdrijft.

“Minder transparantie betekent meer onzekerheid, en meer onzekerheid betekent meestal hoge risicopremies. Hoe dan ook, we hebben te maken met een bear steepening,” zei hij.

Stijgende obligatierentes vormen vaak een tegenwind voor aandelen en voor opkomende technologieën zoals cryptocurrencies.

SK Hynix zet nog eens $38 miljard in op AI-geheugen

SK Hynix zal 54 biljoen won investeren, ongeveer $38 miljard, om zijn chipproductiefaciliteiten in Zuid-Korea uit te breiden, zei het bedrijf vrijdag. Het bouwt nieuwe fabrieken in Yongin en Cheongju om te voldoen aan wat het de voortdurend groeiende vraag naar geheugen in het AI-tijdperk noemt.

De investering is een van de grootste afzonderlijke toezeggingen tot nu toe van de geheugenproducent, wiens aandeel dit jaar tot de meest volatiele namen binnen de AI-handel behoort, met scherpe uitverkopen op de Kospi en een recordnotering in de VS.

Voor crypto lijkt dit opnieuw een teken dat de uitgaven aan AI-infrastructuur, die bitcoin grofweg heeft gevolgd, nog steeds toenemen.

Bitcoin vlak op $64.350 vóór het banenrapport, met olie opnieuw als tegenwind

Bitcoin handelde vrijdag rond $64.350, onveranderd ten opzichte van de week, terwijl de markt vooruitliep op het Amerikaanse payrolls-rapport, volgens CoinDesk-data. Ether bleef op $1.903 staan en de rest van de grote munten bewoog slechts enkele punten, in een markt die op de cijfers wachtte in plaats van op eigen kracht te bewegen.

De opzet werd ’s nachts iets minder gunstig. Brent steeg 1,4% naar $83,61 nadat berichten meldden dat Iran Amerikaanse en Israëlische schepen via de Straat van Hormuz wil beperken en compensatie eist van landen die het als vijandig beschouwt voordat die mogen passeren, waardoor de deal die olie juist naar beneden had gedrukt, werd vertraagd. Hogere ruwe olie wakkert opnieuw inflatiezorgen aan, waardoor de Fed geneigd blijft tot een strakker beleid, en het rendement op de Amerikaanse 10-jaars Treasury steeg tijdens de sessie met zeven basispunten.

Die macroketen vormt de hele zomer al de omgeving van bitcoin: hogere olie voedt inflatie, inflatie houdt rentes en de dollar stevig, en strakkere financiële omstandigheden begrenzen risicovolle activa. De dollar boekte zojuist zijn beste dag in twee weken, het tegenovergestelde van de verruimende opzet waar bulls op hopen.

Vandaag is de banenpublicatie de belangrijkste release. Een zwakke lezing hernieuwt het pleidooi voor verruiming en geeft bitcoin ruimte boven de huidige bandbreedte. Een sterk cijfer, gecombineerd met stijgende olie, geeft de haviken nog een reden om vast te houden aan het huidige beleid, en de bandbreedte die sinds mei standhoudt blijft dan opnieuw intact. Let op de reactie in de rentes, niet alleen op het kopcijfer.