Broadridge Financial Solutions heeft DLX gelanceerd, een infrastructuurplatform voor digitale activa dat financiële instellingen moet helpen om via één technologielaag actief te zijn op zowel traditionele als tokenized markten.

DLX werd op 9 september gelanceerd en is bedoeld om onchain- en offchainprocessen met elkaar te verbinden, zonder dat financiële ondernemingen voor elke fase van de levenscyclus van een activum afzonderlijke systemen hoeven te bouwen. Broadridge zei dat het platform activiteiten moet ondersteunen die variëren van uitgifte en handel tot afwikkeling, dienstverlening, bewaring, governance en distributie.

Het platform biedt één operationele laag voor het beheren van tokenized en traditionele marktprocessen. Volgens Broadridge kan deze aanpak de versnippering verminderen die ontstaat wanneer ondernemingen afzonderlijke blockchain-, bewarings-, compliance- en financiëlemarktsystemen gebruiken.

De eerste lancering omvat connectiviteit met de Tokenization Service van de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) via het Canton-netwerk en andere netwerken. Broadridge heeft aangegeven dat aanvullende use cases en verbindingen worden verwacht. De aankondiging van de lancering toont echter niet aan dat alle geplande mogelijkheden al in productie beschikbaar zijn.

Multi-chaininfrastructuur richt zich op institutionele adoptie

DLX gebruikt een modulaire multi-chainarchitectuur die instellingen moet ondersteunen bij het uitgeven en distribueren van hun eigen digitale tokens, terwijl zij ook kunnen deelnemen aan markten met activa die door andere organisaties zijn uitgegeven.

Het platform is ontworpen om meerdere bewaringsstructuren te ondersteunen, waaronder self-custody, bewaring door derden en hybride arrangementen. Broadridge zei dat instellingen het model kunnen kiezen dat het beste aansluit bij hun beleggingsstrategieën, risicobeheerkaders en wettelijke verplichtingen.

De infrastructuur wordt gepositioneerd als een orkestratielaag die smart contracts en digitale wallets kan verbinden met betalingsnetwerken, complianceproviders en bestaande boekhoudkundige en registratiesystemen. Deze aanpak weerspiegelt de inspanningen van financiële instellingen om blockchaintechnologie te integreren zonder bestaande operationele controles los te laten.

Het DLX-platform van Broadridge bouwt voort op, maar vervangt niet, het bestaande Distributed Ledger Repo (DLR)-bedrijf van de onderneming. Naar verluidt verwerkt DLR dagelijks meer dan $350 miljard aan activiteiten verdeeld over duizenden transacties. Daarmee beschikt Broadridge over een bestaande productie-infrastructuur om distributed-ledgertechnologie naar andere financiële markten uit te breiden.

De onderneming wil deze infrastructuur uitbreiden van effectenfinanciering naar een breder scala aan activaklassen, waaronder obligaties, aandelen, beleggingsfondsen, private-marketactiva en geldmarktinstrumenten.

Van tokenized repo naar bredere activamarkten

De lancering van DLX markeert een bredere uitbreiding van de blockchainstrategie van Broadridge. De onderneming richtte zich eerder op het verbeteren van de mobiliteit van onderpand via haar distributed-ledger-repo-infrastructuur, onder meer door het aanbod van staatsobligaties binnen haar tokenized-reponetwerk uit te breiden.

DLX onderscheidt zich van die initiatieven doordat het een bredere groep tokenisatie- en financiëlemarktfuncties op één platform samenbrengt. De strategie wijst erop dat Broadridge verder wil gaan dan afzonderlijke blockchainapplicaties en toewerkt naar een breder institutioneel infrastructuurmodel.

Horacio Barakat, Broadridge’s Global Head of Digital Innovation, zei dat het platform marktdeelnemers een snellere route naar onchainactiviteiten moet bieden, terwijl de controles en gevestigde processen van traditionele financiële markten behouden blijven.

De lancering levert geen bewijs voor specifieke kostenbesparingen, transactievolumes of klantadoptie als gevolg van DLX. Broadridge heeft evenmin lanceringsklanten, prijzen of een definitieve tijdlijn bekendgemaakt voor alle aanvullende mogelijkheden die in de aankondiging worden genoemd.

De multi-chainarchitectuur van DLX en de ondersteuning voor meerdere bewaringsmodellen kunnen banken, vermogensbeheerders en andere financiële instellingen meer flexibiliteit bieden bij het integreren van tokenized activa, terwijl bestaande compliance- en operationele structuren behouden blijven.

Broadridge breidt strategie voor real-world assets uit

De bredere kans voor DLX ligt in het onderbrengen van reële financiële activa op blockchainnetwerken en het verbinden daarvan met bestaande marktinfrastructuur. Tokenized obligaties, fondsen, aandelen en private-marketinstrumenten zouden mogelijk kunnen profiteren van meer interoperabiliteit tussen systemen voor uitgifte, handel, afwikkeling en dienstverlening.

De strategie weerspiegelt ook een institutionele verschuiving naar blockchaininfrastructuur die naast conventionele financiële markten opereert, in plaats van deze volledig te willen vervangen.

Voor Broadridge ligt de onmiddellijke prioriteit bij het vestigen van DLX als geïntegreerd infrastructuurplatform en het uitbreiden van de aanvankelijke netwerkconnectiviteit. Toekomstige adoptie, aanvullende activaklassen en breder institutioneel gebruik zullen bepalen of het platform een belangrijk onderdeel kan worden van de overgang van de financiële sector naar tokenized markten.