De Blockchain Association, een in Washington gevestigde brancheorganisatie die crypto-industriebedrijven vertegenwoordigt, heeft vijf Amerikaanse financiële toezichthouders opgeroepen om stablecoin-controles op klantidentificatie te beperken tot directe relaties van uitgevers, met het argument dat onafhankelijke peer-to-peer-overdrachten buiten de vereisten voor klantidentificatie moeten vallen. De groep diende haar opmerkingen in voor de deadline van 21 augustus en lichtte haar standpunt toe op 24 augustus. Zij steunt het gezamenlijke voorstel, maar vraagt om duidelijkere definities, minder dubbele controles en ruimte voor digitale-identiteitstechnologie.

Regels zouden zich richten op directe klanten van uitgevers

FinCEN, de OCC, de Federal Reserve, de FDIC en de NCUA stelden in juni het programma voor klantidentificatie voor. Volgens het voorstel zouden toegestane uitgevers van payment stablecoins schriftelijke, op risico gebaseerde programma's voor klantidentificatie moeten opzetten.

Dergelijke programma's vormen sinds de klantidentificatieregels ter uitvoering van sectie 326 van de USA PATRIOT Act in 2003 in werking traden een basisverplichting voor Amerikaanse banken op het gebied van antiwitwasmaatregelen, waardoor de gezamenlijke regelmaking een vertrouwd bankachtig regime zou uitbreiden naar een nieuwe categorie gereguleerde entiteiten.

Uitgevers zouden namen, adressen, geboortedata of oprichtingsdata en identificatienummers verzamelen en vervolgens identiteiten verifiëren met documentaire of niet-documentaire methoden. Documenten zouden doorgaans vijf jaar na sluiting van de rekening worden bewaard.

De Blockchain Association zei dat deze vereisten moeten gelden wanneer uitgevers stablecoins rechtstreeks uitgeven, inlossen, omzetten, terugkopen of in bewaring nemen.

Een duidelijke grens voor peer-to-peer-overdrachten

De organisatie vroeg toezichthouders om identificatievereisten niet uit te breiden naar onafhankelijke peer-to-peer-overdrachten, en stelde dat uitgevers niet met die verplichtingen moeten worden geconfronteerd zonder transacties te intermediëren, te faciliteren of goed te keuren.

Het voorstel sluit secundaire marktactiviteiten in het algemeen uit van de definitie van klant. Overdrachten vanaf self-hosted wallets, transacties op beurzen en betalingen aan leveranciers vallen binnen die uitgesloten voorbeelden. Opmerkelijk is dat de agentschappen schatten dat ongeveer 99% van de stablecoin-transactieactiviteit plaatsvindt in secundaire markten.

Die inschatting staat centraal in het debat: de grootste stablecoins qua circulatie, Tether's USDT en Circle's USDC, verankeren samen een markt die in de honderden miljarden dollars wordt gemeten, en de afbakening van de definitie van klant bepaalt of identificatiecontroles beperkt blijven tot directe relaties van uitgevers of verder doordringen in die activiteit. De grens tussen gereguleerde tussenpersonen en self-hosted wallets is eerder al onderwerp geweest van Amerikaanse regelgeving — FinCEN's voorstel uit 2020 om banken en money services businesses bepaalde transacties met self-hosted wallets te laten melden, trok duizenden reacties en werd nooit definitief vastgesteld.

De groep vroeg ook om duidelijkere definities voor rekeningen, klanten en aanbieders van digitale activa, en verzocht toezichthouders overlappende nalevingsverplichtingen te vermijden.

Regels voor digitale identiteit blijven in onderzoek

De organisatie wil dat uitgevers digitale-identiteitstools en interoperabele technologie kunnen gebruiken. Het voorstel staat al zowel documentaire als niet-documentaire verificatiemethoden toe, en toezichthouders hebben gevraagd of de definitieve regels digitale identiteiten en verifieerbare credentials moeten erkennen.

Volgens het voorstel zouden uitgevers in bepaalde gevallen mogen vertrouwen op controles uitgevoerd door federaal gereguleerde financiële instellingen. Dat vertrouwen vereist een contract, een jaarlijkse certificering en redelijke procedures, maar de uitgever blijft verantwoordelijk voor naleving.

De consultatieperiode sloot op 21 augustus, en toezichthouders zullen de inzendingen beoordelen voordat zij de regel finaliseren. Uitgevers krijgen 12 maanden na publicatie om te voldoen. Het bredere kader van de GENIUS Act zal naar verwachting onvergunde uitgifte van payment stablecoins in de VS vanaf 18 januari 2027 beperken.

Het bericht Blockchain Association dringt aan op duidelijke P2P-limieten in stablecoinregels verscheen op Crypto Front News . Bezoek onze website voor meer interessante artikelen over cryptocurrency, blockchaintechnologie en digitale activa.