De aandelen van BitMine Immersion Technologies (BMNR) stegen maandag met ongeveer 6% nu de markten voor digitale assets aantrokken en het bedrijf een verdere uitbreiding van zijn Ethereum-reserves aankondigde. Het aandeel handelde rond $27,30, tegenover de slotkoers van $25,99 op vrijdag, doordat stijgende cryptocurrencywaarderingen bedrijven met aanzienlijke voorraden digitale assets ten goede kwamen. De stijging viel samen met de nieuwste weeklijkse openbaarmaking van BitMine over zijn crypto-bezit.

De bredere cryptomarkt bood een ondersteunende achtergrond. Bitcoin steeg maandag voorbij $85.000 terwijl Ethereum boven $2.700 uitkwam, en de brede kracht in digitale assets gaf bedrijven met grote tokenposities een duw in de rug.

Volgens de nieuwste openbaarmaking van BitMine bedroeg de Ethereum-positie van het bedrijf per 20 september 5.983.940 ETH. Dat komt overeen met ongeveer 4,9% van de totale circulerende voorraad van Ethereum, geschat op 122,1 miljoen tokens. Het bedrijf voegde de afgelopen week 27.562 ETH toe aan zijn portefeuille, en het management verklaarde dat BitMine 98% van de weg heeft afgelegd richting zijn doel om 5% van de totale voorraad van Ethereum te beheren. Bij de gerapporteerde voorraadomvang zou het dichten van het gat naar de 5% nogwweg 121.000 extra ETH bovenop de huidige positie vereisen.

Ethereum-schatkist blijft uitbreiden

BitMine meldde een totale vermogen van $17,1 miljard aan crypto-bezit, contanten, verhandelbare effecten en strategische investeringen, een stijging ten opzichte van de $15,8 miljard die op 14 september werd gerapporteerd. Naast de Ethereum-positie omvat de portefeuille 212 Bitcoin-tokens en circa $714 miljoen aan contanten en verhandelbare effecten, evenals investeringen in Beast Industries en Eightco Holdings.

Staking — waarbij tokens worden ingezet om het Ethereum-netwerk te helpen beveiligen en daarvoor beloningen te ontvangen — is een belangrijk onderdeel van de activiteiten van het bedrijf geworden. Meer dan 5,07 miljoen ETH-tokens zijn momenteel in staking uitgezet, ongeveer 85% van de totale Ethereum-positie van BitMine. Het management schat dat het stakingprogramma circa $357 miljoen aan jaarlijkse omzet genereert, met een geannualiseerde staking-rendement over zeven dagen van 2,62%.

Voorzitter Tom Lee merkte op dat Ethereum zich in het derde kwartaal heeft ontwikkeld tot een van de sterkste macro-activa. Zin uitspraken weerspiegelen het standpunt van het management en vormen geen garantie voor toekomstige resultaten.

De Ethereum-accumulatie van BitMine heeft zich in 2024 aanzienlijk versneld. Begin augustus bedroeg de positie nog 5,85 miljoen ETH voordat deze deze week steeg naar bijna 5,98 miljoen tokens, waarmee het bedrijf net onder zijn gestelde doel van 5% van de voorraad blijft.

Marktmomentum ondersteunt BMNR-stijging

Het aandeel begon maandag met aanzienlijke recente kracht. BMNR steek vrijdag 8,79% omhoog, na een winst van 4,73% op donderdag. De stijgingen volgden op de opeenvolgende winsten van vorige week, wat onderstreept hoe snel de aandelen meebewegen met cryptocurrencykoersen.

Analistenandacht heeft voor extra interesse in het aandeel gezorgd. Zowel Cantor Fitzgerald als B. Riley hebben gunstige ratings op BitMine gepubliceerd, al waren hun kodoelen wisselend, in lijn met schommelingen in Ethereum-waarderingen en de activabasis van het bedrijf.

De koers van BMNR blijft extreem gecorreleerd aan de bewegingen van ETH, omdat Ethereum het merendeel van de bezittingen van het bedrijf vormt. Door deze geconcentreerde blootstelling bewegen de aandelen doorgaans in hetzelfde ritme als ETH, en een aanzienlijke daling van de ETH-koers zou de waardering van de schatkist aanzienlijk kunnen drukken, zelfs als het bedrijf tokens blijft verwerven en staking-inkomsten blijft genereren.

Beleggers dienen ook rekening te houden met aanvullende risicofactoren, waaronder mogelijke verwatering van aandeelhouders, financieringskosten en discrepanties die kunnen ontstaan tussen de marktkapitalisatie van BMNR en de netto-activawaarde. Staking-rendementen kunnen bovendien schommelen naarmate netwerkyields veranderen.

De meest recente update van BitMine bevestigt een Ethereum-positie van 5.983.940 ETH met een gerapporteerd totaal vermogen van $17,1 miljard. Het bedrijf bevindt zich nu net onder zijn gestelde doel om 5% van de circulerende voorraad van Ethereum aan te houden. Nu de schatkist wekelijks wordt bijgewerkt, zal de volgende openbaarmaking uitwijzen of BitMine de resterende afstand tot zijn 5%-doel heeft gedicht.

Bron: Blockonomi