BitGo Bank & Trust is van plan om geschikte institutionele klanten via zijn BitGo Mint-platform toegang te geven tot WisdomTree's getokeniseerde overheids-geldmarktfonds, waarmee het aanbod van rendementsgenererende traditionele financiële producten binnen digitale-assetinfrastructuur wordt uitgebreid.

Onder de geplande integratie zouden instellingen aandelen van WisdomTree's WTGXX-fonds kunnen kopen, aanhouden, aflossen en overdragen binnen BitGo's bestaande bewaar- en afwikkelomgeving. Tokenisatie is de praktijk waarbij het eigendom van een traditioneel asset wordt weergegeven als een digitaal register op een blockchain, waardoor die aandelen zich door dezelfde infrastructuur kunnen bewegen als andere digitale assets. De bedrijven hebben geen lanceringsdatum voor de dienst aangekondigd.

De regeling is ontworpen om institutionele klanten getokeniseerde geldmarktbeleggingen naast hun bestaande digitale assets te laten aanhouden, zonder dat gelden tussen aparte platforms hoeven te worden verplaatst of er een extra onboarding-proces bij WisdomTree nodig is. Het weerspiegelt bredere inspanningen in de sector om traditionele financiële instrumenten op blockchain-gebaseerde infrastructuur te brengen, terwijl de bewaar-, afwikkelings- en operationele regelingen die institutionele beleggers vereisen behouden blijven.

Toegang tot WTGXX via BitGo Mint

Geschikte klanten kunnen aankoop- en aflossingsinstructies voor WTGXX indienen via BitGo Bank & Trust. Het platform zal ook transacties ondersteunen met Amerikaanse dollars, ondersteunde stablecoins—blockchain-tokens die ontworpen zijn om de waarde van traditionele valuta te volgen—en fonds aandelen, waardoor een meer geünificeerde omgeving ontstaat voor het beheren van kas- en digitale-assetposities.

WTGXX zal zich voegen bij andere assets die al op BitGo Mint worden ondersteund, waaronder USD1 en SoFiUSD. De integratie is bedoeld om de operationele wrijving te verminderen voor instellingen die blootstelling aan getokeniseerde financiële producten zoeken, terwijl hun posities bij een gevestigde dienstverlener blijven.

Klanten zullen bovendien vruchtgebruikelijke belangen in WTGXX-aandelen peer-to-peer kunnen overdragen aan andere geschikte BitGo-klanten via Go Network, het afwikkelnetwerk van BitGo. Die functionaliteit zou instellingen extra flexibiliteit kunnen geven bij het beheren en herverdelen van hun fondsposities.

Mike Belshe, CEO en medeoprichter van BitGo, zei dat het initiatief bedoeld is om te voorkomen dat institutionele beleggers assets over meerdere platforms moeten verplaatsen om toegang te krijgen tot getokeniseerde financiële producten. Hij gaf aan dat geschikte klanten fonds aandelen zouden kunnen kopen, aanhouden en overdragen binnen de gereguleerde bankomgeving die zij al gebruiken voor hun digitale assets.

Getokeniseerde fondsen richten zich op institutionele treasurybehoeften

Getokeniseerde geldmarktfondsen komen als optie voor institutioneel treasurybeheer naar voren. Deze fondsen houden portefeuilles met kortlopende, hoogwaardige schulden zoals overheidsobligaties, en tokenisatie voegt blockchain-gebaseerd eigendom en afwikkeling toe aan die traditionele blootstelling. Voor instellingen kunnen dergelijke producten een alternatieve manier bieden om kasreserves te beheren en tegelijkertijd rendement te halen uit de onderliggende beleggingen. Hun praktische bruikbaarheid hangt af van factoren zoals aflossingsregelingen, afwikkelingsprocessen, liquiditeitsvereisten en de voorwaarden voor toegang tot fonds aandelen.

Will Peck, hoofd van WisdomTree Onchain, zei dat het doel is om institutioneel geld productiever te maken zonder de beschikbaarheid ervan in gevaar te brengen. Hij gaf aan dat de integratie toegang tot Treasury-rendementen kan bieden terwijl de operationele liquiditeit behouden blijft en het mogelijk wordt om posities als onderpand te gebruiken.

Door WTGXX onder te brengen in BitGo's bewaar- en afwikkelingsinfrastructuur willen de twee bedrijven traditionele geldmarktblootstelling combineren met blockchain-ondersteund assetbeheer en overdraagbaarheid. Zij hebben echter geen gedetailleerde voorwaarden bekendgemaakt over het gebruik als onderpand, de timing van aflossingen of de volledige reikwijdte van ondersteunde transacties onder de geplande dienst. De praktische voordelen zullen afhangen van de uiteindelijke implementatie en van de geschiktheidseisen die aan deelnemende instellingen worden gesteld.

Bestaand partnerschap uitgebreid naar getokeniseerde fondsen

De geplande integratie bouwt voort op een bestaande relatie tussen BitGo en WisdomTree. BitGo is al bewaarderspartner voor WisdomTree's digitale beursgenoteerde producten in Europa en bewaart de onderliggende cryptovaluta in cold storage. Het WTGXX-initiatief zou die relatie verder brengen dan crypto-bewaring voor beursgenoteerde producten, naar directe toegang tot een getokeniseerd geldmarktfonds via BitGo's institutionele platform.

De ontwikkeling onderstreept ook hoe financiële bedrijven ernaar streven getokeniseerde assets op te nemen in gevestigde investerings- en treasurywerkstromen, in plaats van instellingen te verplichten geheel aparte systemen over te nemen. Voor institutionele beleggers zou een geconsolideerde omgeving het assetbeheer kunnen vereenvoudigen en extra opties kunnen creëren om te schakelen tussen contant geld, stablecoins en rendementsgenererende beleggingen. bredere adoptie zal niettemin afhangen van regelgevende vereisten, productbeschikbaarheid, liquiditeit en de betrouwbaarheid van de afwikkelingsinfrastructuur.

BitGo en WisdomTree moeten nog bevestigen wanneer de integratie beschikbaar komt. De geschiktheidscriteria voor deelnemende instellingen, de timing van aflossingen en de voorwaarden waaronder fonds aandelen als onderpand kunnen dienen, behoren tot de details die nog moeten worden gepubliceerd. Tot de dienst wordt gelanceerd, zullen institutionele klanten moeten wachten op meer informatie over toegang, ondersteunde transacties en operationele voorwaarden.