Bitcoin-volatiliteit staat opnieuw in de schijnwerpers nu handelaren de sprong vrijdag in de angstaanduiding van de aandelenmarkt afwegen tegen een weekend van BTC-handel, met de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen nu binnen enkele weken. De Cboe Volatility Index, of VIX, steeg vrijdag 21,5% naar 19,99 terwijl de S&P 500 1,09% verloor. Bitcoin hield zich boven de $80.000, terwijl de eigen impliciete volatiliteitsindicator licht afnam.

De tegenstrijdige signalen komen voor de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen op 3 november. Analist Ali Charts wijst erop dat de record van Bitcoin na eerdere verkiezingen gemengd is, met verliezen in de laatste twee cycli. Noch dat patroon, noch het historische gedrag van de VIX biedt een betrouwbare voorspelling voor maandag of november. Korte-termijnmarktsignalen kunnen scherp omslaan, en beleggers krijgen aan beide fronten te maken met verhoogde onzekerheid.

Een gemengde record bij tussentijdse verkiezingen

In een bericht van oktober somde Ali Charts de rendementen van Bitcoin over één maand op na eerdere tussentijdse verkiezingen: +30,91% in 2010 en +6,61% in 2014, met negatieve rendementen in 2018 (-47,13%) en 2022 (-18,15%).

BITCOIN POST U.S. MIDTERM ELECTIONS

Bitcoin's performance in the month following U.S. midterm elections has been mixed:

• 2010: +30.91%
• 2014: +6.61%
• 2018: -47.13%
• 2022: -18.15%

Interestingly, the pattern shifted after 2014, with $BTC delivering negative returns… pic.twitter.com/mX2ATToNqR

— Ali Charts (@alicharts) October 18, 2026

De record is gemengd. Alleen de twee laatste waarnemingen waren negatief, en een steekproef van vier verkiezingen biedt context maar beperkte voorspellende kracht; de vergelijking volgt maandrendementen terwijl weinig zegt over wat komen gaat. Opvallend is dat het patroon na 2014 verschoof, waardoor de meest recente waarnemingen de negatieve zijn — een detail dat de analist in het bericht onderstreepte.

Op 3 november 2026 gaan Amerikaanse kiezers weer naar de stembus, voor tussentijdse verkiezingen die halverwege de presidentsperiode vallen en waarbij alle zetels in het Huis en ongeveer een derde van de Senaat te verdelen zijn — een constitutionele kalender de wetgevende macht kan hertekenen en daarmee het fiscale en beleidsmatige klimaat dat markten verdisconteren. In de aanloop kunnen markten letten op beleid, begrotingsdebat en sectorreacties. Rentestanden, winsten, liquiditeit en mondiale conflicten kunnen de invloed van verkiezingen overtreffen. Bitcoin-volatiliteit kan rond de stembusgang stijgen zonder voorspelbare richting: eerdere rendementen kunnen niet zeggen of BTC stijgt of daalt in de maand na de tussentijdse verkiezingen van 2026, en er is geen eerdere cyclus van 2026 om mee te vergelijken.

De beurscrash vrijdag volgde op druk op AI-aandelen en geopolitieke zorgen. De VIX prijst opties die gekoppeld zijn aan verwachte S&P 500-schommelingen over grofweg de komende 30 dagen, dus de sprong wijst op meer vraag naar bescherming tegen toekomstige schommelingen. Bitcoin verhandelt de klok rond, wat beleggers in het weekend zicht geeft op de risicobereidheid, maar rustige handel op zondag garandeert niet dat aandelen maandag weer gekocht worden. Bitcoin-volatiliteit en aandelenangst kunnen uiteenlopen.

VIX-geschiedenis wijst op afname — met uitzonderingen

Volgens een analyse van Coindesk sprong de VIX vóór deze week sinds 1990 32 keer met ten minste 20% op een vrijdag. In 25 van die gevallen daalde de index de volgende maandag en steeg ze zeven keer, met een typische maandagdaling van 4,5%. Een maand later was de index in 25 gevallen lager, met een mediane daling van 16%.

De geschiedenis spreekt afname, maar de zeven uitzonderingen zijn van belang, en de sluiting vrijdag onder 20 — een niveau dat vaak wordt genoemd als scheidslijn tussen rustigere en turbulente regimes — laat ook ruimte voor een nieuwe stijging. De zeven maandagstijgingen laten zien hoe snel de historische neiging kan omslaan.

VIX, BVIV en liquidatieclusters houden handelaren scherp

De eigen volatiliteitsindicator van Bitcoin vertelt een rustiger verhaal. De BVIV, een op opties gebaseerde maatstaf voor de verwachte 30-daagse Bitcoin-volatiliteit, bleef net onder 40% na een daling van 1%. Dat contrasteert met de VIX-sprong vrijdag, maar de twee indicatoren volgen verschillende markten, horizonnen en risico's. De BVIV weerspiegelt verwachte toekomstige schommelingen in plaats van gerealiseerde prijsschommelingen, en rust op de ene markt bewijst weinig over de andere. Voorlopig sturen de twee volatiliteitsmarkten verschillende boodschappen.

Volgens CoinGlass bedroegen de crypto-liquidaties over 24 uur in totaal $352,1 miljoen, een stijging van 67%. Aan AI-chips gekoppelde perpetua waren goed voor $33,8 miljoen, vooral door longposities. SOXL voerde de lijst aan met $13,05 miljoen aan liquidaties, terwijl SanDisk-contracten ongeveer $11,98 miljoen verloren. Deze perpetuele contracten verhandelen continu zonder afloop en volgen de onderliggende prijzen, en de exits weerspiegelen de specifieke margerisico's van geleunde posities.

CoinGlass-gegevens plaatsten BTC rond $80.996, net boven een long-liquidatierisiconiveau van $80.862 — een van ongeveer $134 — met ongeveer $46,39 miljoen aan longs geclusterd rond die drempel. ETH verhandelde rond $2.372, ongeveer 0,75% boven een niveau van $2.354 dat gekoppeld is aan $25,98 miljoen aan longs, een marge van circa $18. Dergelijke clusters kunnen bewegingen versterken, maar zijn dynamische risicomarkeringen die meebewegen met wisselende posities.

Een kalenderaanduiding, geen patroon

Maandag is het ook 39 jaar geleden dat Black Monday plaatsvond, toen de Dow op 19 oktober 1987 22,6% verloor, aldus de Federal Reserve. Het jubileum geeft context, maar toont niet dat de huidige crash een weerspiegeling is van 1987. Bitcoin bestond toen nog niet, en de VIX, Bitcoin-volatiliteit en historische verkiezingsrendementen meten verschillende risico's.

Handelaren die Bitcoin-volatiliteit volgen, staan dus voor tegenstrijdige stromingen: of aandelenangst het historische maandagpatroon volgt of bij de zeven uitzonderingen aansluit, of BTC en ETH hun dunne buffers boven de geclusterde long-liquidatieniveaus behouden, en hoe posities verschuiven richting de stembusgang van 3 november. Aandelenangst kan wegebben terwijl geleunde posities dicht bij liquidatiezones blijven. Het jubileum van Black Monday blijft slechts een kalenderaanduiding.

Bron: Blockonomi