Bitcoin wordt geconfronteerd met een dichte aanbodzone tussen $76.000 en $82.000 terwijl handelers de volgende beweging van de cryptovaluta afwegen, aldus analyticus Darkfost rapporteerde. Meer dan 35% van het totale Bitcoin-aanbod werd verzameld tegen prijzen binnen of boven dat bereik. Tegelijkertijd heeft de markt zijn scherpste deleveragingfase sinds 2023 doorgemaakt.

Zulke aanbodconcentratie is van belang omdat grote clusters munten die tegen een bepaald prijsniveau zijn verworven doorgaans gebieden markeren waar houders prijsgevoelig zijn: kostenbasiszones worden in on-chain analyse veelal gevolgd als referentiepunten voor waar verkoop- of houdgedrag kan toenemen. Daarom bepaalt de band van $76.000-$82.000 in grote mate het huidige debat onder handelers.

Bitcoin-aanbod ontmoet zware handelsactiviteit

Darkfost identificeerde het bereik van $76.000-$82.000 als een van de sterkste aanbodverdelingsclusters van Bitcoin. Aanhoudende strijd rond het niveau van $80.000 heeft de prijs opgesloten in een brede band van geconcentreerd aanbod.

Bitcoin werd het meest recent verhandeld rond $78.400-$78.500, na een daling vanuit het gebied van $81.000-$82.000. De spotmarkt zag begin september ook grote schommelingen in beursstromen.

Op 3 september bereikte de netto-instroom ongeveer $165 miljoen, waarbij Bitcoin herstelde van rond $79.000 naar boven $81.000. De volgende dag volgde echter een uitstroom van bijna $220 miljoen, waarna Bitcoin terugviel naar de regio $77.000-$78.000. Beursstroomdata van deze soort is een standaardmaatstaf voor spotmarktactiviteit: munten die naar beurzen bewegen worden vaak geassocieerd met mogelijke verkoop, terwijl opnames doorgaans worden opgevat als munten die naar bewaring (custody) gaan.

Binance open interest daalt na deleveraging

De scherpe marktcorrectie drukte ook op de positie in Bitcoin-futures. Het open interest van Binance zakte tijdens de deleveragingfase onder het 180-daagse gemiddelde, een beweging die Darkfost omschreef als de scherpste deleveraging van Bitcoin sinds 2023. De correctie dwong handelers om posities te sluiten of te liquideren nadat de hefboom was opgebouwd. Dergelijke deleveragingfasen, waarbij gefinancierde futuresposities gedwongen worden verminderd, gingen historisch gepaard met brede marktcorrecties in crypto, waaronder de dalingen van 2022 en de episode rond de ineenstorting van de FTX-beurs in november van dat jaar.

Zelfs na de daling hield Binance nog circa $9,6 miljard aan open interest aan, tegenover een 180-daags gemiddelde van rond $8,3 miljard. Dat cijfer vertegenwoordigt ongeveer 37% van het totale open interest van Bitcoin en overtreft het niveau dat werd genoteerd tijdens het herstel richting $82.000 in mei. Binance blijft de grootste venue voor Bitcoin-futures qua open interest, waardoor haar positiedata een veelgevolgde graadmeter is voor de hefboomwerking in de bredere markt.

Darkfost merkte op dat handelers na de correctie al waren teruggekeerd naar de markt. Die terugkeer heeft de futuresactiviteit opgevoerd, terwijl de hefboomwerking verhoogd blijft.

Spotstromen blijven gemengd rond $78K

De spot-beursstromen werden vanaf 5 september rustiger. De meeste uurgegevens bleven dicht bij nul, hoewel rond 7-8 september verschillende negatieve pieken verschenen, met uitstromen van ongeveer $60 miljoen tot $80 miljoen. In dezelfde periode zakte Bitcoin van rond $80.000 naar richting $78.400.

Volgens de genoemde niveaus geldt $77.000 als het volgende neerwaartse gebied, en een diepere daling kan $75.600 in beeld brengen. Aan de andere kant kunnen aanhoudende instromen een beweging terug richting $80.000-$82.000 ondersteunen. De aanbodcluster van $76.000-$82.000 blijft het centrale prijsbereik dat handelers zullen blijven volgen, naast de futuresposities op Binance en de uurbasis-beursstromen, als indicatoren van of de spotvraag of verdere deleveraging de toon zet.