Bitcoin handelde maandag rond $83.000, ongeveer 1,8% lager over 24 uur, terwijl de meeste van de 10 grootste cryptovaluta de afkoeling van vorige week voortzetten.

De beweging volgde op de afwijzing door president Donald Trump van het zeven daardenplan van Iran om de oorlog te beëindigen en de Straat van Hormuz te heropenen, een belangrijke slagader voor de wereldwijde olieverscheping. Brent-olie steeg weer boven $100 per vat, terwijl ook de dollar en de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen. Traders richten zich nu op het rapport over de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) van woensdag en de arbeidsmarktcijfers van vrijdag. CME FedWatch paste ongeveer 64% kans in op een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve op 28 oktober.

Bitcoin opende de week op $84.455 en klom vroeg in de handel tot $84.972 in een poging boven de $85.000 uit te komen. Vervolgens zakte het naar $82.580 om uiteindelijk rond $82.933 te eindigen, een daling van circa $1.523, of 1,8%, op de dag.

De terugval blijft relatief klein in vergelijking met de winsten van Bitcoin vorige maand. Deomunt bracht een groot deel van het jaar door in een uitgesproken bearmarkt, voordat een scherpe beweging in augustus en begin september de prijs binnen enkele dagen van halverwege de $70.000 naar boven de $80.000 bracht. Die uitbraak was het begin van een rally die Bitcoin tot een hoogtepunt nabij $87.354 voerde, voordat de markt in de huidige consolidatiefase terechtkwam.

Technische indicatoren blijven ondersteunend, volgens de brongegevens. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van Bitcoin ligt boven het 200-daags gemiddelde, een patroon dat bekendstaat als een golden cross en dat sinds de uitbraak in september van stand heeft gehouden. Een golden cross ontstaat wanneer de gemiddelde prijs over de afgelopen 50 dagen hoger ligt dan het gemiddelde over de afgelopen 200 dagen.

De Relative Strength Index (RSI) van Bitcoin, een maatstaf voor marktmomentum op een schaal van 0 tot 100, stond op 58,7. Waarden onder de 30 worden doorgaans als oververkocht beschouwd, waarden boven de 70 als overgekocht. De huidige waarde ligt onder de drempel voor overgekocht.

De Average Directional Index (ADX), die de trendsterkte meet, stond op 43,2, boven het niveau van 25 dat doorgaans als bevestiging van een trend geldt. De volatiliteit nam ook toe in plaats van af. Deze indicatoren sluiten een verdere daling niet uit, maar de gegevens omschrijven de beweging van maandag als een terugval binnen de bestaande trend in plaats van een bevestigde ommekeer.

Olie, de dollar en de Federal Reserve

Trumps afwijzing van het zeven daardenvoorstel van Iran om de vijandelijkheden te beëindigen en de Straat van Hormuz te heropenen werd aangemerkt als een belangrijke marktkatalysator. Brent-olie steeg boven $100 per vat, gevolgd door een sterkere dollar en hogere rendementen op staatsobligaties. Deze omstandigheden kunnen druk zetten op activa die geen rendement opleveren, waaronder Bitcoin en goud. Energiekosten maken deel uit van inflatiemaatstaven zoals de PCE-index, waardoor de datareleases van deze week in focus blijven bij traders.

De meeste grote cryptovaluta daalden mee met Bitcoin. BNB was 1,98% lager over 24 uur en 4,28% over zeven dagen. De HYPE van Hyperliquid viel bijna 4% op de dag en meer dan 6% over de week. Zcash en XRP behoorden tot de weinige wekelse stijgers, met winsten van respectievelijk 3,61% en 1,26%, al waren beide maandag ook lager.

De totale marktkapitalisatie van crypto bedroeg ongeveer $2,86 biljoen, 1,7% lager over 24 uur. De Crypto Fear and Greed Index, die loopt van 0 (extreme angst) tot 100 (extreme hebzucht), bleef op 70, in de categorie "hebzucht", terwijl de Altcoin Season Index, een maatstaf voor de recente prestaties van altcoins ten opzichte van Bitcoin, op 63 stond, wat een neiging richting altcoins aangeeft zonder de volledige drempel voor een altcoin-seizoen te halen.

De derivatenmarkten bleven verhit. De open interest stond op $382,29 miljard, een stijging van 8,17%, terwijl het 24-uurs handelsvolume in derivaten met 66,28% toenam naar $838,18 miljard. De liquidaties over de afgelopen 24 uur bedroegen $478 miljoen — gedwongen sluitingen van geleerde posities wanneer de marge deze niet langer kan dragen — waaronder $386,5 miljoen aan longposities en $87,95 miljoen aan shortposities. Deze scheve verhouding betekende dat geleerde longposities het merendeel van de gedwongen sluitingen uitmaakten toen de prijzen daalden.

Spot-Bitcoin-ETF's, die het actief direct aanhouden in plaats van via futures-contracten, bleven netto positief, waarmee een trend die medio september begon, werd voortgezet. De doorlopende instroom heeft voorkomen dat de institutionele vraag scherp daalde terwijl de prijs van Bitcoin consolideerde.

Economische data in aantocht

Hoewel de Federal Reserve op korte termijn geen beleidsvergadering heeft gepland, kunnen verschillende datareleases deze week de verwachtingen voor de volgende beslissing beïnvloeden. Dinsdag staan de JOLTS vacatures — de Job Openings and Labor Turnover Survey, een maandelijkse graadmeter voor de arbeidsvraag — op de agenda, met gegevens beschikbaar via het U.S. Bureau of Labor Statistics. Woensdag volgt de PCE-prijsindex, de favoriete inflatiemaatstaf van de Federal Reserve, gepubliceerd door het U.S. Bureau of Economic Analysis. Vrijdag wordt de week afgesloten met het septemberrapport over de werkgelegenheid, vermeld op de publicatiekalender van de BLS.

De publicaties volgen drie weken na de eerste renteverhoging van de Federal Reserve sinds 2023. Op 16 september stemde het Federal Open Market Committee unaniem, met 12-0, om de referentierente te verhogen naar een bandbreedte van 3,75% tot 4%.

Fed-gouverneur Michael Barr heeft sindsdien gezegd dat aanvullende verkrachting waarschijnlijk nodig is om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van de centrale bank. Hogere rentes kunnen de aantrekkelijkheid van contant geld en obligaties vergroten ten opzichte van niet-rendementsactiva zoals Bitcoin. Ze kunnen ook de dollar ondersteunen en de kosten van geleerde handel verhogen.

CME FedWatch paste ongeveer 64% kans in op een nieuwe verhoging van een kwart procentpunt wanneer het Federal Open Market Committee op 27-28 oktober bijeenkomt. Dat was lager dan de 75% waarschijnlijkheid die traders enkele dagen eerder toekenden, maar nog steeds hoog genoeg om druk op de risicobereidheid te houden in aanloop naar de economische cijfers.

Bron: Decrypt

De standpunten en meningen van de auteur zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen financieel, beleggings- of ander advies.