Schok van Standard Chartered: bitcoin-retail heeft plotseling $126.000 in het vizier

De 26% stijging van bitcoin — van $62.900 op 16 augustus naar $79.500 vijf dagen later, een koersverloop dat de prijs op zaterdag nabij $77.000 bracht — heeft miljarden dollars aan shortposities weggevaagd en retailkopers terug van de zijlijn gehaald, terwijl het wereldwijde hoofd digitale-activaonderzoek van Standard Chartered nu een risico ziet dat zijn jaareindprognose van $100.000 te laag is.

"Dat was geen organische rally. Het was een klassieke short squeeze," postte handelaar MARMOT vrijdag bij 114.000 weergaven, toen de run ten einde liep. "$3,1 MILJARD aan shorts weggevaagd," aldus de post. "Een van de grootste shortliquidaties die ik heb gezien." Een squeeze voedt zichzelf: wanneer de prijs stijgt, sluiten beurzen hefboombeerposities gedwongen af, en de automatische terugkopen zorgen voor extra opwaartse druk — de terugkoppeling die liquidation-trackers bij snelle bewegingen in miljarden optellen.

"En op dit moment stroomt retail massaal in uit FOMO, overtuigd dat de bodem is bereikt," postte MARMOT later bij 82.000 volgers, met de toevoeging dat "er meer dan $12 MILJARD aan longs direct onder ons ligt" en dat "market makers deze longs hierna kunnen bejagen." Die cijfers zijn MARMOTs eigen telling, geen bekendmaking van een beurs.

'Retail heeft eigenlijk meer invloed op de markten'

"Ik sta niet achter zero-DTE-opties. Maar met de opkomst van zero-DTE-opties heeft retail eigenlijk meer invloed op de markten dan je zou denken," zei Charan Dangeti, een contentcreator verbonden aan de paper trading-app GameStock, in een interview over de optiemarkt die retail nu bereikt. Zero-DTE-contracten verlopen op dezelfde dag waarop ze worden verhandeld, een formaat dat de afgelopen jaren is uitgegroeid tot een groot aandeel van het dagelijkse optievolume van de S&P 500.

"we hebben altijd geklaagd dat, tja, je weet wel, de instituties de markten beheersen. We kunnen daar op het einde van de dag niets aan doen," zei Dangeti, die marktanalyse deelt met meer dan 226.000 volgers en een gratis Discord-community runt van ruim 33.000 mensen. Hij voegde toe: "Ik denk gewoon niet meer dat dat waar is."

'Mijn jaareindprognose is te laag'

"Voor het eerst dit jaar bestaat er nu een risico dat mijn jaareindprognose (van USD100k) te laag is," schreef Geoff Kendrick, wereldwijd hoofd digitale-activaonderzoek bij Standard Chartered. Kendrick had die jaareindprognose in februari verlaagd van $150.000 en verwacht nu een hertest van het record van $126.000 van bitcoin, waarbij het herstel na 6 oktober versnelt.

Gegevens over derivaten en fondsenstromen wijzen op dezelfde verschuiving in positionering. "56% van de $BTC-optieflow was blocks: $47,39M aan call-aankopen tegenover $13,54M aan put-aankopen," postte de flowtracker Bykaranteli vrijdag, terwijl SoSoValue $1,62 miljard aan instroom in de Amerikaanse spot-bitcoinfondsen telde over vier sessies tot 21 augustus, waarmee een week van netto-uitstroom werd omgekeerd. De in januari 2024 goedgekeurde Amerikaanse spot-bitcoin-ETF's hebben die dagelijkse creaties en terugbetalingen gemaakt tot een van de meest gevolgde vraagindicatoren van de markt. De grootste optietransactie ging de andere kant op: "een block call-verkoop van $1,67M op 70000 voor 25SEP26."

"Een week geleden zaten we vast rond $62K en wachtte iedereen op $45–50K om te gaan kopen," schreef handelaar Crypto Kit vrijdagavond. "Vandaag staat $BTC op $77K en is iedereen plotseling ook prima tevreden met die prijs. Overal FOMO."

'Terugval is zeer noodzakelijk'

"Iedereen roept nu $100k!" schreef ABU CARTEL, die 61.000 volgers vertelde dat "als we 3 dagen recht omhoog gaan, 25%+, iedereen nu een nieuw ATH & $100k+ aan het roepen is" en dat "een terugval zeer nodig is, we hebben de shorts volledig gerekt." Het genoemde bereik: "78900-86975 is mijn shortdoelbereik," waarbij "boven 87k $100k betekent."

"#Bitcoin raasde in 3 dagen van $64k naar bijna $80k op een zwak treasury-terugkoopsignaal + de grootste short squeeze in jaren," schreef David Goldstein, een handelaar die post als WagsCap, in een week waarin de squeeze al $100.000-calls uit Wall Street had getrokken.

"$80k is de eerste echte weerstand, maar deze leg piekt hoogstwaarschijnlijk ergens in de zone $85k-$90k voordat hij terugzakt naar $55-$65k of hard consolideert rond $70-$75k," schreef Goldstein, met het argument dat "de brandstof van de squeeze grotendeels verbruikt is." Het debat zal zich afspelen in dezelfde maatstaven die de week hebben bepaald — liquidatietotalen, blockoptieflow en de dagelijkste ETF-cijfers.

"Ik zou nu niet instappen puur vanwege FOMO," schreef Crypto Kit, want "wat weerhoudt de markt ervan om vanaf hier 10% terug te vallen? Niets." Het advies aan iedereen die een leaderboard leest in plaats van een plan: "Als je eerder niet van plan was te kopen, of als de prijs je een week geleden niet aantrekkelijk leek, is er geen reden om nu met beide voeten in te stappen."

"Het probleem dat ik nu een beetje zie bij paper trading: mensen nemen agressief risico. Maar vervolgens zijn ze bang om dat met echt geld te doen," zei Dangeti, wiens publiek vooral leert met simulatiegeld, lang voordat een live-account wordt geopend.

Bron: Forbes