Bitcoin herstelde van een intraday laagtepunt van $75.736 nu de belangrijkste cryptocurrencies in 24 uur tijd hoger handelden, terwijl handelaars de Senaatszege van de Democraten grotendeels hadden voorzien. The Associated Press wees de Senaat laat op 3 november toe aan de Democraten, maar op het moment van schrijven was de uitslag voor het Huis van Afgevaardigden nog niet bekend. Geen enkele uitslag was definitief totdat de staten hun tellingen hadden afgerond en de stemmen gecertificeerd hadden.

Cryptomarkten maakten zich op voor een Democratisch Congres

Een dag voor de stemming omschreef CNBC de tussentijdse verkiezingen als een toets of de regelgevende koerswijziging van president Donald Trump ten aanzien van crypto duurzame wetgeving wordt of kwetsbaar blijft voor een toekomstige regering. Het marktstructuurwetsvoorstel van de sector was al vastgelopen in de Senaat, en de verkiezingsuitslag versmalde de weg van de CLARITY Act naar de 60 stemmen die nodig zijn voor goedkeuring, aldus Coindoo. Volgens de regels van de Senaat heeft de meeste wetgeving 60 stemmen nodig om de debatten te sluiten en verder te komen, een drempel die doorgaans steun van beide partijen vereist.

Analisten die in de nacht werden geciteerd, uitten vergelijkbare zorgen. Dick Lo, oprichter van TDX Strategies, vertelde CoinDesk dat een door Democraten gedomineerd Congres over het algemeen wordt gezien als minder gunstig voor pro-crypto-wetgeving. Nick Ferres, chief investment officer bij Vantage Point Asset Management, vertelde Reuters dat het grootste risico van een Democratische overwinning strengere regulering van de kunstmatige-intelligentie- en cryptosector was.

De uitkomst waar de sector voor vreesde, was tegelijk de uitkomst die de meeste handelaars verwachtten. Nicolas Quatravaux van Paradigm vertelde CoinDesk dat Polymarket, een voorspelmarkt waar deelnemers handelen op de uitkomsten van echte gebeurtenissen, al enige tijd een waarschijnlijkheid van meer dan 75% aan een Democratische overwinning toekende. Volgens hem weerspiegelde de nachtelijke marktbeweging vooral het wegnemen van onzekerheid in plaats van een verrassende uitslag.

Mark Malek, chief investment officer bij Siebert Financial, maakte een vergelijkbare opmerking in toelichting aan Reuters. Het grootste deel van de uitslag was al ingeprijsd, zei hij, terwijl een onverwachte winst voor de Republikeinen de echte schok zou zijn geweest.

Ook de optieactiviteit wees erop dat handelaars gepositioneerd waren op een bekende uitslag. Op de verkiezingsdag verwerkte Paradigm ongeveer $660 miljoen aan notionele bitcoin-optieblokken, meer dan het dubbele van de dag ervoor. Ongeveer $420 miljoen aan calls, die in waarde stijgen als prijzen stijgen, werd gekocht tegenover circa $105 miljoen aan verkochte calls, vertelde Quatravaux aan CoinDesk.

Het pleidooi voor een verdeelde regering

Niet alle analisten zagen de uitslag als negatief voor crypto. Met Trump in het Witte Huis en de Democraten die vanaf januari ten minste de Senaat controleren, krijgt Washington opnieuw een verdeelde regering — een configuratie waarin één partij het presidentschap bekleedt terwijl de ander ten minste één kamer van het Congres controleert. Lo vertelde CoinDesk dat deze opstelling ingrijpende, voor de markt ongunstige beleidswijzigingen onwaarschijnlijker maakt, terwijl Trump beschikt over executive orders en zijn vetorecht als instrumenten.

Enkele strategen die door Reuters werden aangehaald, deelden deze beoordeling. Tai Hui van J.P. Morgan Asset Management zei dat de heersende opvatting is dat een verdeelde regering doorgaans helpt de begrotingstekorten beter onder controle te houden. Jesper Koll van Monex Group betwijfelde of een Democratisch Congres substantiële praktische veranderingen zou doorvoeren onder een president die grotendeels regeert via executive orders.

Michael Arone van State Street Global Advisors zei dat het grotere marktrisico een overreactie van beleggers op de Democratische golf was, in plaats van de golf zelf.

Marktreactie blijft voorlopig

De aanvankelijke kalmte mag niet worden beschouwd als een definitieve beoordeling van de impact van de verkiezingen. De uitslag voor het Huis van Afgevaardigden, waarvan de meerderheidspartij de voorzitterschapen van commissies en de wetgevingsstroom controleert, was nog niet bekend, certificering stond nog te gebeuren, en ook andere markten reageerden op de resultaten. Reuters meldde dat de Amerikaanse aandelenfutures daalden terwijl de Treasury-rendementen en de dollar daalden toen de uitslagen bekend werden. Nasdaq-futures herstelden vervolgens het grootste deel van hun vroege verliezen, aldus CoinDesk.

De kapitaalstromen vormen een tweede open vraag. In de VS genoteerde spot-bitcoin-beursfondsen, die bitcoin direct aanhouden, registreerden in oktober ongeveer $515 miljoen aan uitstromen en in de eerste twee handelsdagen van november circa hetzelfde bedrag, volgens SoSoValue-gegevens. In hoeverre de verkiezingsuitslag al ingeprijsd was, wordt duidelijker zodra de stemtellingen zijn afgerond en vervolgende kapitaalstromen de positionering van beleggers tonen.

Bitcoin komt terug boven het 0,382-Fibonacci-niveau

De dagelijkse Binance-candle van Bitcoin opende op $77.454 en stond om 07:03 UTC op $77.988. Dat betekende een winst van 0,69% in de sessie en een stijging van 2% over 24 uur, met nog bijna 17 uur te gaan voordat de candle sluit.

De sessie begon eerst lager. Verkopers duwden Bitcoin onder het 100-daags voortschrijdend gemiddelde — het gemiddelde van de voorgaande 100 dagelijkse slotkoersen — op $76.850 en door de 0,382 Fibonacci-retracement nabij $76.066. Fibonacci-retracementniveaus zijn standaardpercentages van een eerdere prijsrange die handelaar doorgaans in de gaten houden als mogelijke steun en weerstand. De price wick bereikte $75.736, ongeveer $330 onder het Fibonacci-niveau, voordat kopers de markt betraden.

Vanaf dat laagtepunt steeg Bitcoin met $2.428 naar een sessiehoogtepunt van $78.164 bij een volume van 6,46K BTC. De beweging bracht de prijs terug boven zowel de 0,382-retracement als het 100-daags gemiddelde.

Het momentum was verbeterd maar nog niet omgeslagen. De dagelijkse 14-periodes relative strength index, een momentumindicator gemeten op een schaal van 0 tot 100, stond op 40,71, net onder zijn signaallijn op 40,80 en nog onder het middelpunt van 50. Daardoor had de rebound geen RSI-kruising opgeleverd.

De range van de sessie liet technische niveaus aan beide kanten van de huidige prijs achter. Als kopers de controle behielden, moest Bitcoin boven het 100-daags gemiddelde op $76.850 blijven en door het sessiehoogtepunt van $78.164 bewegen. De eerste toets zou het 0,236-Fibonacci-niveau nabij $80.403 zijn, vlakbij het ronde niveau van $80.000. Het volgende niveau zou het 50-daags gemiddelde op $82.013 zijn, omschreven als het belangrijkste trendplafond. De top van de range lag nabij het 0-niveau op $87.413.

Als de rebound mislukte, zou een dagelijkse slotkoers onder de 0,382-Fibonacci nabij $76.066 en het sessieloagtepunt van $75.736 het herstel ongedaan maken. De eerste vraagniveau-zone zou bestaan uit het 200-daags gemiddelde op $73.219 en het 0,5-Fibonacci-niveau nabij $72.561. Diepere steun lag nabij het 0,618-Fibonacci-niveau op $69.056.

Ook na de rebound handelde Bitcoin nog onder zijn 50-daags gemiddelde, terwijl de top van zijn Fibonacci-range ongeveer 12% boven de huidige prijs lag.

Belangrijke altcoins boeken 24-uurs winsten

CoinMarketCap-gegevens toonden dat de grootste cryptocurrencies ten tijde van schrijven allemaal hoger handelden dan 24 uur eerder. De gegevens werden opgenomen op 4 november om 07:22 UTC, gerangschikt op marktkapitalisatie.

Zcash en Monero, de twee privacycoins op de lijst, lagen ver voorop ten opzichte van de andere assets. De overige large-cap-cryptocurrencies handelden binnen een relatief smal prestatiebereik, terwijl TRON de kleinste winst boekte.

Het originele Coindoo-verslag verscheen onder de kop "Bitcoin Price Defends Key Level as Crypto Rides Out Midterms."