De markten lieten vrijdag een brede rally zien. Samsung Electronics schetste een mogelijke recorduitkering aan aandeelhouders nu de vraag naar AI-geheugen de kasgeneratie versterkt, Bitcoin verlengde zijn sterkste wekelijkse rally in meer dan twee jaar, en de olieprijzen stegen doordat nieuwe Amerikaanse sanctiedreigementen jegens Iran zorgen over verdere leveringsverstoringen opriepen. Ook goud steeg fors naar het hoogste niveau in meer dan drie maanden, doordat terugkopen van de Amerikaanse Treasury de dollar onder druk zetten en de vraag naar het edelmetaal stimuleerden.

Samsung plant recorduitkeringen aan aandeelhouders

Samsung Electronics meldde dat de uitkeringen aan aandeelhouders in 2026 tussen de 90 biljoen won en 110 biljoen won kunnen uitkomen, ruwweg $64,5 miljard tot $78,9 miljard. De mogelijke uitkering zou circa vijf keer het eerdere jaarlijkse record van Samsung zijn en komt nu de boom in kunstmatige intelligentie een sterke vraag naar geheugenchips aanjaagt. Samsung, 's werelds grootste producent van geheugenchips naar omzet, kreeg de afgelopen jaren herhaaldelijk te maken met oproepen van beleggers voor hogere uitkeringen, waardoor de nieuwe richtlijn een opvallende koerswijziging vormt voor een bedrijf dat lang als terughoudend in uitkeringen gold.

De aankondiging volgt op het besluit van SK Hynix om aandelen ter waarde van 40 biljoen won in te kopen en te annuleren. SK Hynix heeft zijn uitkeringsbeleid voor aandeelhouders daarnaast verhoogd naar ten minste 50% van de cumulatieve vrije kasstroom over 2025-2027. Het huidige beleid van Samsung voor 2024-2026 voorziet in het teruggeven van 50% van de vrije kasstroom, inclusief 9,8 biljoen won aan reguliere jaarlijkse dividenden. Samsung gaf niet aan hoe de mogelijke uitkeringen tussen dividenden en aandeleninkopen verdeeld zouden worden, een detail waar beleggers op zullen letten zodra het plan wordt afgerond.

Het bedrijf is daarnaast van plan in 2026 meer dan 110 biljoen won uit te geven aan fabrieken en onderzoek en ontwikkeling, waaronder investeringen in geavanceerde halfgeleidertechnologieën.

Kim Dong-won, hoofd research bij KB Securities, zei dat de vrije kasstroom van Samsung snel stijgt dankzij de boom in AI-geheugen. Hij voegde eraan toe dat toekomstige waarderingswinsten in toenemende mate kunnen afhangen van de manier waarop het bedrijf zijn geld uitkeert.

Bitcoin zet krachtige wekelijkse rally voort

Bitcoin stond op koers voor zijn sterkste weekprestatie in meer dan twee jaar, met een stijging van ongeveer 22% over de week en een notering nabij $77.169.

De cryptocurrency heeft baat gehad bij verschillende catalysatoren, waaronder het besluit van de Amerikaanse Treasury om terugkopen van langlopende schulden uit te breiden. Deze stap drukte de obligatierendementen aanvankelijk omlaag, wat ondersteuning bood aan risicogevoelige activa. Amerikaans president Donald Trump riep het Congres bovendien op wetgeving aan te nemen die een regelgevingskader voor cryptocurrencies moet vaststellen. Het wetsvoorstel wacht op 15 september een procedurele stemming, de volgende geplande toets van dat wetgevingsinitiatief.

Short covering gaf extra kracht aan de rally, waarbij volgens Fundstrat meer dan $1,2 miljard aan shortposities in Bitcoin werd geliquideerd. Dergelijke liquidaties kunnen prijsstijgingen versterken, omdat handelaren die tegen de cryptocurrency hadden ingezet gedwongen worden deze terug te kopen om hun posities te sluiten.

De winsten breidden zich uit naar aan crypto gerelateerde aandelen, met een stijging van 13% voor Robinhood, 7,9% voor Coinbase en 6,2% voor Strategy. Analisten zeiden dat de rally in Bitcoin ook wordt gedragen door vraag in de spotmarkt en naar exchange-traded funds — een kanaal dat ontstond toen Amerikaanse toezichthouders in januari 2024 spot-Bitcoin-ETF's goedkeurden en de markt openden voor gewone beleggers — hoewel sommigen waarschuwden dat de cryptocurrency boven de $70.000 zou moeten blijven om de rally duurzamer te maken.

Olie stijgt door escalatie van spanningen met Iran

Brent-olie steeg 0,76% naar $94,49 per vat, terwijl West Texas Intermediate 0,33% won tot $87,12. Beide benchmarks stonden op weg naar weekwinsten, met Brent meer dan 6% en WTI meer dan 5% hoger over de week.

De olieprijzen worden ondersteund door zorgen over leveringsverstoringen nu de spanningen tussen de VS en Iran aanhouden. President Donald Trump dreigde met economische sancties tegen handelspartners van Iran, terwijl Teheran waarschuwde dat de reactie op verdere Amerikaanse dreigementen ernstig zou zijn.

De scheepvaart door de Straat van Hormuz bleef eveneens zwaar verstoord. Volgens gegevens van Kpler staken donderdag zeven grondstofschepen de waterweg over, een daling ten opzichte van het aantal van de dag ervoor. De Straat van Hormuz is een van de belangrijkste olieknelpunten ter wereld, waar ruwweg een vijfde van de wereldwijd verhandelde olie doorheen gaat, en Iran heeft met tussenpozen gedreigd de waterweg te sluiten, hoewel het dat nooit heeft gedaan. Alternatieve leveringen uit onder meer Amerikaanse schalieolie, pijpleidingen en andere producenten hebben een deel van de verstoring helpen compenseren.

Goud bereikt hoogste niveau in drie maanden

Goud steeg 2,4% naar $4.623,94 per ounce, na eerder $4.631,99 te hebben aangeraakt, het hoogste niveau sinds 15 mei. Het metaal stond op weg naar een derde opeenvolgende weekwinst, met prijzen die over de week met meer dan 5% stegen.

Goud heeft geprofiteerd van een zwakkere Amerikaanse dollar en verwachtingen dat het beleidsperspectief van de Federal Reserve minder restrictief kan blijven. Omdat goud in dollars wordt genoteerd en geen rente oplevert, verlagen een zwakkere dollar en het vooruitzicht van een minder restrictief rentepad beide de kosten van het aanhouden ervan, met name voor kopers in het buitenland. Het metaal steeg bovendien boven zijn 200-daagse voortschrijdend gemiddelde van rond $4.513, een niveau dat technische analisten als significant beschouwen.

Bart Melek, wereldwijd hoofd grondstoffenstrategie bij TD Securities, zei dat de beweging deels werd aangedreven door technische factoren en de zwakkere dollar. Goldman Sachs wees bovendien op sterkere vraag naar callopties op goud en hernieuwde belangstelling voor het metaal als bescherming tegen macro-economische en beleidsrisico's.

Zilver, platina en palladium stegen vrijdag eveneens en stonden op weg naar weekwinsten.