Oktober—in cryptokringen bekend als "Uptober"—hoort de maand te zijn waarin Bitcoin beleggers hun grootste winsten oplevert, maar de cryptomarkt lijkt erop aan te sturen om de rolletjes opnieuw om te draaien. In plaats van de historisch betrouwbare volgorde van een "Red September" gevolgd door een Uptober-rally, verkoopt Bitcoin in oktober en heeft het inmiddels bijna de helft van de winsten van september teruggegeven. Ironisch genoeg speelde zich hetzelfde trendbrekende patroon vorig jaar af.

Bitcoin zakte donderdag tot een dieptepunt van $81.749,83, waarmee het de eerder gemelde bodem van $82.776,30 doorbrak, en handelde het laatst rond $82.486. Over de afgelopen 24 uur zakte het activum 2,67% naar $81.125.

De daling valt samen met een geldstroom uit spot-Bitcoin-ETF's: de fondsen verloren $484,9 miljoen op 7 oktober, hun slechtste dag sinds juni, terwijl 87,5% van de circa $429 miljoen aan geünleeverde cryptoposities in 24 uur longposities waren.

Uptober is tot nu toe rood, maar de grafieken suggereren dat Bitcoin nog een eind te gaan heeft voordat het echt eng wordt.

Macro-tegenwind drukt op Bitcoin

Wall Street trok zich woensdag terug van recordhoogtes terwijl Brent-olie rond $100 per vat bleef hangen en de rente op staatsobligaties nabij de hoogste niveaus sinds 2002 bleef. Daar kwam bij dat de notulen van de meest recente vergadering van de Federal Reserve lieten zien dat de meeste officials nog een renteverhoging verwachten vóór het einde van het jaar.

Rente-verwachtingen staan hoog op watchlist van cryptohandelaren, omdat hogere rendementen het rendement op cash-achtige instrumenten verhogen en de liquiditeitsomstandigheden waarop risico-activa—van aandelen tot Bitcoin—handelen, doorgaans aanspannen.

Deze tegenwind drukt al enige tijd op Bitcoin. De neerwaartse beweging van gisteren vertraagt, maar stopt niet: Bitcoin verkocht samen met aandelen en goud, maar gaf nog steeds een bullish daggrafiek tegenover een bearish vieruursgrafiek te zien. Die splitsing is er vandaag nog steeds.

Bitcoin-koers: de dagelijkse trend houdt stand, met minder buffer

De dagkaars van vandaag opende op $83.310,16 en kwam niet veel hoger, raakte amper $83.475,78 voordat het zakte naar dieptepunten rond $81.337, een daling van 2,37%. Dat dieptepunt doorbrak de gisteren gemelde bodem van $82.776,30 en liet BTC onder een kortetermijnpricezone op $82.626,41.

Bitcoin bewoog zich ruim twee weken zijwaarts tussen ongeveer $83.000 en $87.000 na de top van $87.354,33 op 21 september, en handelt nu ongeveer 5,6% onder dat hoogtepunt.

De Average Directional Index (ADX), die de trendsterkte meet ongeacht de richting, bevestigt een trend bij waarden boven 25. De dagelijkse ADX staat op 40,7, een daling van 42,8 gisteren, en hoewel de koopdruk (+DI) nog steeds voor ligt op de verkoopdruk (-DI), koelt de bullish stemming langzaam af.

Het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), dat de koers van een activum over de afgelopen 50 dagen weegt, blijft boven het 200-daags EMA—een configuratie die handelaren lezen als een intacte langetermijnuptrend. De golden cross, wellicht het klassieke bullish signaal in technische analyse, blijft van kracht op de dagelijkse trend, maar begint te verdwijnen op intraday-tijdframes nu Bitcoin de 200-daags EMA-lijn nadert.

Het momentum is zachter dan de trendsterkte doet vermoeden. De Relative Strength Index (RSI), die koop- en verkoopdruk meet op een schaal van 0 tot 100, zakte van 52,5 gisteren naar 45,8, net onder de 50-lijn die bullish van bearish momentum scheidt. De Squeeze Momentum Indicator staat nog steeds aan, wat betekent dat de volatiliteit is samengeperst als een veer voor een grotere beweging.

ETF-uitstroom en liquidaties

Spot-Bitcoin-ETF's verloren $484,9 miljoen op 7 oktober, hun slechtste dag sinds juni, volgens ETF-flowdata op Decrypt. Die ene sessie wissen ongeveer 81% van de $595,3 miljoen die in de negen dagen daarvoor was binnengekomen en verlaagde het 10-daagse saldo naar $110,4 miljoen. De cumulatieve nettotoestroom staat nog steeds op $57,8 miljard, dus het is voorlopig een deuk, geen exodus.

Flows worden gelezen als een barometer van institutionele vraag, omdat spot-ETF's Bitcoin direct aanhouden en handelen als aandelen in gewone beleggersrekeningen, zodat elke dagelijkse meting de netto-aankopen of -verkopen via dat kanaal registreert.

Leverage versterkte de beweging. Ongeveer $429 miljoen aan posities werd in 24 uur geünleever, volgens CoinGlass, waarvan 87,5% longposities. Een liquidatie vindt plaats wanneer een beurs een geleende trade dwingt te sluiten die zijn verliezen niet meer kan dekken, en de gedwongen verkoop kan de koers verder naar beneden duwen.

Bitcoin was goed voor $135,51 miljoen aan liquidaties en Ethereum $96,14 miljoen, met bijna de helft van het totaal—$202,24 miljoen—in de laatste vier uur. Dat is minder dan de helft van de $969 miljoen van gisteren, maar het laat zien dat longposities nog steeds worden weggespoeld.

Waar je op moet letten

Een dagelijkse slotkoers onder $82.626,41 zou een doorbraak van een zwakke steun bevestigen en de voortzetting van een korte bearish correctie betekenen, terwijl een slotkoers erboven de meerweekse range in stand houdt.

Daaronder ligt de golden zone tussen $81.165,95 en $79.705,49, waar pullbacks binnen uptrends vaak kopers aantrekken; de bovenrand van de dagelijkse trendband op $79.661,95 ligt binnen ongeveer $44 van de ondergrens van die zone.

Olie- en Hormuz-scheepvaartnieuws (de straat is een belangrijk doorvoerpunt voor wereldwijde ruwe olie), de rente op staatsobligaties, dagelijkse ETF-flows en de Fed-bijeenkomst van 27–28 oktober—waar een verhoging onwaarschijnlijk lijkt—zijn de volgende katalysatoren om in de gaten te houden.