Bitcoin bleef vrijdag rond $75.000 handelen nu een veel sterker dan verwacht banenrapport van oktober de verwachtingen van een renteverhoging door de Federal Reserve deed toenemen, met een Amerikaanse banengroei van bijna driemaal de consensusprognose.

Het Department of Agriculture — pardon, het Labor Department — meldde vrijdag dat Amerikaanse werkgevers in oktober 165.000 banen toevoegden, tegen een toename van 59.000 banen die economen hadden verwacht. De bitcoinprijs kwam bij de publicatie kort boven $76.100 uit voordat deze rond $75.500 stabiliseerde, toont data van Bitcoin Magazine Pro.

De werkloosheid daalde licht van 4,2% naar 4,1%, wat de consensus van Dow Jones overtrof, die op een stabiel percentage had gerekend. De gemiddelde uurlonen stegen 0,4% op maandbasis en 3,1% op jaarbasis, beide boven de schattingen, meldde CNBC.

Ook eerdere maanden werden naar boven bijgesteld. De loonlijst van augustus werd herzien naar 186.000, een bijstelling van 53.000 omhoog, terwijl september steeg naar 60.000 na een upgrade van 31.000, waardoor het totale over twee maanden 84.000 hoger uitkwam dan aanvankelijk gerapporteerd.

De data kwam uit op een markt die nog herstellende was van donderdays door de Nasdaq aangevoerde koersdaling. Bitcoin had tot die slotkoers rond $76.000 gehandhaafd, zakte laat in de sessie richting $75.200, herstelde in de nacht naar het midden van $75.000 en dat allemaal vóór de publicatie om 8:30 a.m. ET. Spotbitcoin wisselde na de cijfers van eigenaar rond $75.800, met een marktkapitalisatie van circa $1,52 biljoen en ongeveer $48 miljard aan handelsvolume in de afgelopen dag, aldus data van Yahoo Finance.

De reactie van bitcoin op het banenrapport

De eerste beweging van bitcoin was een snelle piek boven $76.100, gevolgd door een daling richting $75.600 voordat het rond $75.800 stabiliseerde. De dagrange liep van ongeveer $75.240 tot $76.280, waardoor de markt weinig veranderde ten opzichte van het niveau vóór de publicatie, zelfs terwijl de rentefutures zich herprijsden.

Die vlakke afsluiting past bij het patroon na grote macro-publicaties. Het merendeel van de schade aan bitcoin deze week kwam van risicomijdende aandelenmarkten en niet van de arbeidsmarkt zelf, en een hoog banenrapport versterkt vooral het beleidspad dat de Fed al inprijsde.

De CME FedWatch-kansen, afgeleid van de prijzen in fed funds futures, gaven na de publicatie circa 79% kans op een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Federal Reserve op 9 december, tegen ongeveer 70% vóór de opening. Het volgende arbeidsrapport verschijnt op 4 december, vijf dagen vóór die beslissing, en het signaal wijst in dezelfde richting als de laatste pauze van de Fed: sterkere banengroei en steviger lonen laten minder ruimte voor opnieuw wachten.

Nasleep van de techdaling en ETF-uitstromen

De sessie van donderdag blijft de bodem onder de koers vormen. De Nasdaq Composite viel circa 5,5% en zakte naar correctieterreritorium, meer dan 10% onder zijn recente hoogtepunt, terwijl de S&P 500 circa 4,4% verloor en de Dow Jones ruwweg 1.800 punten, of 3,4%, inleverde, meldde CNBC.

De Magnificent Seven — de groep megacap-techbedrijven bestaande uit Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla — verloor in totaal meer dan $1 biljoen aan marktkapitalisatie. Nvidia alleen al verloor meer dan 9%, wat circa $440 miljard aan kapitalisatie wegnam, nu beleggers rekening hielden met een langzamere opbouw van AI-datacenters na de Democratische overwinning bij de tussentijdse verkiezingen.

Bitcoin heeft het grootste deel van het jaar meegehandeld met die AI-zware sector, dus een correctie in de Nasdaq heeft de koers lager getrokken zelfs toen de on-chain stromen stabiel leken. Miners die stroom en ruimte verhuurden aan AI-gebruikers zitten in beide handelaren vast.

De kapitaalstromen volgden het risico-op-verminderingstijdperk. Amerikaanse spot-bitcoin-ETF's — fondsen die bitcoin direct aanhouden en waarvan de dagelijkse stromen breed worden gevolgd als maatstaf voor institutionele vraag — zagen donderdag $430,2 miljoen aan netto-uitstromen, aangevoerd door circa $200 miljoen van Fidelity's FBTC en ruwweg $105 miljoen van BlackRock's IBIT, waarmee de opnames van dit week tot en met donderdag op circa $870 miljoen uitkomen.

Hevelpositie hield de koers in de nachtsessie onder druk. Meer dan $1 miljard aan cryptoposities werd in 24 uur geliquideerd — gedwongen sluitingen van gehesde trades zodra de marge tekortschiet — vooral longposities die waren opgebouwd tijdens de short-squeeze-herstelbeweging van woensdag die bitcoin richting $80.000 tilde.

Wat nu voor bitcoin

Professionele en zakelijke diensten leidden de banengroei in oktober met 70.000 banen, gezondheidszorg voegde 42.000 toe en transport en logistiek wonnen 25.000. De industrie steeg met 19.000. De breedte ondergraaf het recente patroon waarin de gezondheidszorg het merendeel van de winsten droeg.

Het beleidsrisico is ook niet afgenomen. Huisdemocraten werken al aan hun eigen marktrechtelijke wetgeving vóórdat zij in januari de commissies overnemen, een achtergrond die sinds de tussentijdse verkiezingsuitslag boven crypto-aandelen hangt.

Handelaren letten op of bitcoin het midden van $75.000 kan verdedigen, een zone die zich op de verkiezingsavond en verschillende keren sinds augustus heeft gehandhaafd. Een scherpe doorbraak zou het laagtepunt van september weer in zicht brengen, na een week waarin het grootste deel van de post-verkiezingssqueeze werd weggevaagd, nu met een heter arbeidsmarkt en steviger kansen op een renteverhoging daarbovenop.

Ten tijde van schrijven noteert de bitcoinprijs rond $75.500.

Dit bericht verscheen eerst op Bitcoin Magazine en is geschreven door Micah Zimmerman.