Belangrijkste punten

• De bitcoinprijs zette woensdag de consolidatie voort en handelde rond $80.635.
• De olieprijzen stegen verder op verwachtingen van een mogelijk hernieuwd conflict tussen de VS en Israël met Iran.
• Van de Federal Reserve wordt breed verwacht dat het de rente ongewijzigd laat.

De bitcoinprijs bleef woensdag in een smalle band en handelde op $80.635 nu beleggers de ontwikkelingen op de energiemarkt en een nieuwe golf van instromen in spot Bitcoin exchange-traded funds (ETF's) afwegden. De cryptocurrency heeft zich de afgelopen weken in dezelfde band gehouden en blijft meer dan $7.000 onder het hoogste punt van deze maand.

Met de beslissing van de Federal Reserve, de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen en de mogelijke hernieuwde escalatie in het Midden-Oosten die kort na elkaar volgen, liggen er de komende dagen diverse korte-termijnkatalysators voor de zijwaartse markt.

Olieprijs stijgt scherp door hernieuwd geopolitiek risico

De consolidatie van bitcoin viel samen met een schelle stijging van de olieprijzen. Brent, de mondiale benchmark voor ruwe olie, sprong naar $115, terwijl West Texas Intermediate (WTI), de belangrijkste Amerikaanse benchmark, steeg naar $102.

De olieprijs klom nu beleggers zich richtten op de Israëlische verkiezingen en de gevolgen daarvan voor de mondiale markten. Analisten verwachten nu dat Benjamin Netanyahu en andere oppositiepartijen de volgende regering zullen vormen, wat de kans vergroot dat de Verenigde Staten en Israël hun oorlog tegen Iran zullen hervatten, mogelijk volgende week zodra de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen zijn afgerond.

Zo'n escalatie zou de olieprijzen waarschijnlijk verder opdrijven, aangezien Iran heeft gedreigd met nieuwe aanvallen op belangrijke energiedoelen in de regio.

Federal Reserve presenteert rentebesluit

Stijgende olieprijzen zijn van belang voor bitcoin vanwege de gevolgen voor de Federal Reserve. Hogere olieprijzen houden de inflatie doorgaans op peil, wat de centrale bank meestal dwingt de rente te verhogen. De Fed heeft de rente dit jaar al een keer verhoogd. Dit soort rentebesluiten is ook buiten de traditionele markten van belang, aangezien de federal funds rate de financieringskosten in de hele economie bepaalt en risicovolle activa zoals bitcoin vaak scherp reageren op verschuivingen in de rentevooruitzichten.

Analisten verwachten dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd laat wanneer het woensdag zijn tweedaagse vergadering afsluit, waarbij de federal funds rate in de band van 3,75% tot 4% blijft.

De verwachte pauze komt ondanks recente macro-economische gegevens waaruit blijkt dat de algemene consumenteninflatie in september met 3,7% steeg, verder verwijderd van de doelstelling van 2,0% van de Fed.

Een havisch rentebesluit zou negatief zijn voor bitcoin, aldus het rapport, omdat het de Amerikaanse staatsobligatierentes waarschijnlijk hoger zou drijven, terwijl de cryptocurrency zou profiteren als de centrale bank een duifachtige houding aanhoudt — waarbij "havisch" een voorkeur voor strakker beleid aangeeft en "duifachtig" voor ruimere omstandigheden.

Instromen in spot Bitcoin-ETF's hervat

Bitcoin is gestabiliseerd nu beleggers BTC-ETF's blijven kopen. Spot-ETF's houden bitcoin direct aan en verhandelen deze via standaard brokerage-rekeningen, waardoor traditionele beleggers exposure naar het token krijgen zonder het op een crypto-exchange te hoeven kopen. Gegevens samengesteld door SoSoValue tonen dat de fondsen deze week opnieuw activa toevoegden, met $175 miljoen aan instroom op 27 oktober na nog eens $110 miljoen op maandag.

De fondsen hebben deze maand slechts $26 miljoen aan netto uitstroom geregistreerd, en in totaal hebben ze de afgelopen vier maanden meer dan $6 miljard aan activa toegevoegd. Stijgende instromen worden als positief voor de munt beschouwd omdat ze aangeven dat retail- en institutionele beleggers ondanks de aanhoudende geopolitieke risico's agressief blijven accumuleren.

Ondertussen staat de open interest in bitcoin-futures — een maatstaf voor de totale waarde van openstaande derivatenposities — onder druk. De open interest over 24 uur daalde met meer dan 2% naar $53 miljard.

Bitcoin-koersvoorspelling: technische analyse

De daggrafiek toont dat de BTC-prijs de afgelopen maanden is hersteld, met een bodem van $57.724 in juli en een top van $87.365 in september. Sindsdien heeft bitcoin in een smalle band gehandeld en aanzienlijke steun gevonden boven het belangrijke niveau van $80.000.

Positief voor bitcoin is dat er een bullish vlagpatroon is gevormd — een formatie bestaande uit een verticale prijSBeweging gevolgd door een dalend kanaal — wat in technische analyse doorgaans als een voortzettingssignaal wordt beschouwd. Bitcoin is bovendien boven zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde gebleven, een veel gevolgde indicator voor de langetermijntrend.

De analyse concludeert daarom dat de munt waarschijnlijk zal blijven stijgen, met stieren die zich richten op het belangrijke weerstandsniveau van $87.365. Een beweging boven dat niveau zou de kans vergroten dat de koers stijgt naar $90.000 en mogelijk $100.000.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door The Market Periodical.