Bitcoin zette op 8 oktober zijn daling voort en naderde kortstondig $82.200 — het laagste niveau sinds 21 september — waarbij het asset ten tijde van publicatie rond $82.400 handelde. BTC is gedaald vanuit de zone van $86.000–$87.000 nu spot-ETF-verlossingen en macro-economische druk de cryptomarkten belasten.

De terugval viel samen met een nieuwe stijging van de ruwe-olieprijzen en verhoogde rendementen op Amerikaanse staatsobligaties. Samen hebben die ontwikkelingen de inflatiezorgen versterkt en tegelijkertijd de financiële condities voor risicovolle activa zoals crypto's aangescherpt.

Uitstroom uit Bitcoin-ETF's versnelt

De terugtrekking van Bitcoin kwam tot stand nu Amerikaanse investeerders begonnen hun ETF-bezittingen te verkopen. Spot-Bitcoin-ETF's registreerden donderdag meer dan $487 miljoen aan uitstroom, waarmee alle winsten sinds het begin van de maand waren uitgewist.

In totaal is de uitstroom uit spot-Bitcoin-ETF's deze maand gestegen naar $165 miljoen, een scherpe ommekeer ten opzichte van de trend van de voorgaande drie maanden. De fondsen voegden vorige maand $2,65 miljard toe, nadat ze in augustus $3,5 miljard hadden aangetrokken. Omdat deze beleggingsvoertuigen hun stromen elke handelsdag rapporteren, worden de cijfers breed gevolgd als maatstaf voor de institutionele vraag naar Bitcoin, en de komende dagrapporten zullen uitwijzen of het verlostempo van donderdag aanhield.

De fondsen beheren nu in totaal107 miljard aan activa, waarbij BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) het grootste marktaandeel heeft met ruim $67 miljard aan beheerd vermogen. De uitstroom wijst erop dat beleggers beginnen met het nemen van winsten na de recente rally die Bitcoin van $57.800 in juli naar $82.465 bracht.

Ruwe olie en Amerikaanse obligatierentes schieten omhoog

Bitcoin trekt zich ook terug nu de ruwe-olieprijzen herstellen. Brent, de wereldwijde benchmark, sprong naar $105, terwijl West Texas Intermediate (WTI) steeg naar $92.

De olieprijs stijgt te midden van de aanhoudende crisis tussen de VS en Iran, nu Iran zijn aanvallen op schepen in de regio heeft geïntensiveerd. Op donderdag viel de Islamitische Revolutionaire Garde (IRGC) een tanker aan voor de kust van Qatar, en er zijn berichten dat er nog een schip bij Fujairah in de Verenigde Arabische Emiraten is geraakt.

De aanvallen hebben een scherpe daling veroorzaakt van het volume ruwe olie dat door de Straat van Hormoez stroomt, een cruciale doorvoerslagader voor de wereldwijde olieaanvoer die traditioneel ongeveer een vijfde van de wereldolie vervoert, nadat de stromen in september waren toegenomen. Volgens Kpler sprongen de gemiddelde stromen eind september op tot wel 15 miljoen vaten per dag, maar zijn die inmiddels gedaald naar ongeveer 4 miljoen vaten. Updates van aanbieders van scheepvaartanalyses zoals Kpler zullen op korte termijn het duidelijkste beeld geven of het verkeer door de doorvoerslagader stabiliseert.

Er zijn ook zorgen dat de Verenigde Staten nog vóór de tussentijdse verkiezingen aanvallen op Iran zou kunnen lanceren. Volgens The Atlantic geloven Trump en enkele van zijn functionarissen dat dergelijke aanvallen zouden helpen de olieprijzen te drukken.

Bitcoin daalt vaak wanneer de olieprijzen zich in een sterke opwaartse trend bevinden, omdat hoge energiekosten erop wijzen dat de inflatie blijft stijgen. Recente gegevens tonen inderdaad aan dat de benzine- en dieselprijzen deze maand zijn blijven stijgen.

De stijgende olieprijzen hebben ook geleid tot een sterke stijging van de Amerikaanse obligatierentes. Gegevens tonen aan dat het rendement op tienjaar-obligaties steeg naar 5,327%, terwijl het rendement op dertigjaars-obligaties sprong naar 5,7% een niveau dat het belangrijke weerstandspunt van 6% nadert. In de meeste gevallen presteert Bitcoin in een dergelijke omgeving onder de markt, omdat het geen maandelijkse opbrengst uitkeert, wat rendementsdragende staatsobligaties relatief aantrekkelijker maakt.

De Amerikaanse obligatierentes bleven stijgen nadat de Federal Reserve havikse notulen publiceerde, waaruit bleek dat de meeste functionarissen een renteverhoging door de centrale bank verwachten. De aandacht gaat nu uit naar aankomende inflatiecijfers en verdere communicatie van de Fed, die zullen aangeven of die rente-outlook zich verder vastzet.

Technische analyse van Bitcoin: halslijn van double-top komt in beeld

De daggrafiek laat zien dat Bitcoin de afgelopen dagen is teruggevallen, van $87.198 vorige week naar de huidige $82.414. Het huidige niveau is opmerkelijk omdat het samenvalt met de hoogste uitslagen die dit jaar in mei en september zijn geregistreerd.

De prijs test ook de halslijn van een double-top-patroon, een formatie die doorgaans ontstaat na twee mislukte pogingen om te stijgen en in technische analyse algemeen wordt beschouwd als een bearish omkeersignaal. De Relative Strength Index (RSI) is gedaald van het overbought-niveau van 86 in augustus naar de huidige 49.

Daardoor kan de prijs op korte termijn verder dalen, waarbij verkopers zich richten op het belangrijke steunniveau van $74.840 — Bitcoin's laagste punt op 16 september. Hoe de prijs zich rond deze referentieniveaus gedraagt, vooral op basis van dagelijkse slotkoersen, is de gangbare manier waarop charttechnici een dergelijk patroon bevestigen of ontkrachten.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. ETF-stromen, olieprijzen, rentetarieven en technische niveaus kunnen veranderen naarmate de marktomstandigheden zich ontwikkelen.