Bitcoin zakte op 5 november richting $75.000 nu technologieaandelen een brede verkoop op de Amerikaanse aandelenmarkten aanvoerden, waarmee de koersstijging van de cryptocurrency boven $80.000 van de vorige sessie ongedaan werd gemaakt. Data van Investing.com toonde een intraday dieptepunt nabij $75.241 en een dagclose nabij $76.062. Amerikaanse spot-Bitcoin exchange-traded funds (ETF's) registreerden tegelijkertijd $430,2 miljoen aan netto-uitstromingen, volgens Farside Investors.

De daling kwam toen Amerikaanse aandelen meer dan $2 biljoen aan waarde verloren en de S&P 500 zijn rally na de verkiezingen weg gaf. De bewegingen versterkten de zorgen over geleverde posities en afnemende vraag naar risicogevoelige activa. Tegelijkertijd bewijzen noch de aandelenverliezen, noch de ETF-uitstromingen op zichzelf wat de daling van Bitcoin heeft veroorzaakt: de koers stond onder druk van zowel aandelen als fondsenstromen, zonder aangetoond oorzakelijk verband.

Paniek Breidt Zich Uit over Aandelenmarkten

BTC daalde scherp toen investeerders reageerden op de aandelenrally-crash. De S&P 500 Index verloor donderdag 335 punten, terwijl de Nasdaq 100 en de Dow Jones respectievelijk 1.421 en 1.833 punten terugvielen. De VIX Index, een maatstaf voor verwachte marktvolatiliteit, sprong 11% naar 28, het hoogste niveau in maanden.

De verkoopdruk was geconcentreerd in de technologie. Nvidia verloor bijna 10%, terwijl Micron, SanDisk, SpaceX en Tesla met dubbele cijfers daalden. In totaal verloor de Amerikaanse aandelenmarkt tijdens de crash meer dan $2 biljoen. De verkoop zette zich voort in Azië, waar de Hang Seng, de Kospi Index en de Nikkei 225 elk meer dan 5% zakten.

Bitcoin en andere risicoactiva vallen doorgaans wanneer aandelen in vrije val verkeren, hoewel nader onderzoek toont dat de zwakte van de cryptocurrency milder was dan de schade bij aandelen. De terugval viel ook samen met een daling van de Crypto Fear and Greed Index naar 31, diep in de angstzone, weg van een stand van 81 in de hebzonenige zone enkele maanden geleden. BTC heeft historisch ondermaats gepresteerd wanneer het marktsentiment angstig wordt.

ETF-uitstromingen en Liquidaties Lopen Op

De koersdaling viel samen met versnellende uitstromingen uit de ETF-markt. Spot-Bitcoin-ETF's verloren donderdag meer dan $430 miljoen, waarmee de cumulatieve opnames in november uitkwamen op $869,8 miljoen over vier sessies, na $515 miljoen aan uitstromingen in de voorgaande maand.

Eerder dit jaar boekten de fondsen sterkere resultaten, met meer dan $2,65 miljard aan toevoegingen in september, na instromingen van $3,52 miljard in augustus en $172 miljoen in juli. In totaal beheren de fondsen nu meer dan $96 miljard aan activa, met cumulatieve netto-instromingen van $56 miljard. Omdat deze fondsen op Amerikaanse beurzen handelen en hun stromen dagelijks publiceren, fungeren de cijfers van Farside Investors als een nauwlettend gevolgde graadmeter voor de Amerikaanse vraag naar bitcoin-blootstelling — vandaar dat de ommekeer in november aandacht trekt naast de aandelenrally-crash.

Ook de liquidatie-activiteit nam toe naarmate de verkoop toenam. Bullish liquidaties overschreden donderdag $294 miljoen, het hoogste niveau in meer dan een maand. Liquidaties zijn gedwongen sluitingen van geleverde posities die plaatsvinden wanneer een koersbeweging de onderpanden van handelaren ontoereikend maakt om verliezen te dekken, een mechanisme dat schommelingen tijdens scherpe verkoopgolven doorgaans versterkt. BTC heeft vaak ondermaats gepresteerd wanneer bullish liquidaties toenemen.

Schuldzorgen en het Safe-Haven-Argument

Positief is dat de daling van Bitcoin kleiner was dan die van diverse blauwe-chipaandelen, waaronder Nvidia en Micron. Robert Kiyosaki, auteur van “Rich Dad, Poor Dad”, betoogde dat Bitcoin het goed zal doen door de stijgende Amerikaanse staatsschuld, die enkele maanden geleden naar $40 biljoen klom en inmiddels de grens van $40,5 biljoen is gepasseerd. Bitcoin wordt vaak gezien als een safe-haven-activum omdat het aanbod is gemaximeerd op 21 miljoen munten.

Technische Analyse: Belangrijke Niveaus in Beeld

De dagelijkse grafiek toont een langzame neerwaartse trend voor BTC in de afgelopen weken. De koers zakte naar rond $75.000, zakte onder het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau en blijft begrensd door het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en de Supertrend-indicator, terwijl de Relative Strength Index (RSI) blijft dalen.

Op basis van deze signalen wijst de analyse op verdere neerwaartse druk, mogelijk richting het cruciale steunniveau bij $70.000. Omgekeerd kan een beweging boven de belangrijkste weerstand bij $77.500 de weg vrijmaken voor extra winsten richting het psychologische niveau van $80.000. Voor lezers die de komende sessies volgen, vormen de dagelijkse ETF-stroomrapporten van Farside Investors, gelezen naast deze grafiek niveaus, de meest directe indicatoren of de uitstroombrekie in november en de neerwaartse trend aanhouden of afzwakken.

Bron: The Market Periodical