Bitcoin zakte deze week onder $68.000, het laagste niveau sinds augustus, nadat meer dan $1,6 miljard aan geleerde posities werd geliquideerd. De daling domineerde een turbulente zeven dagen voor digitale activa, waarin indexaanbieder MSCI ook aankondigde Strategy te schrappen uit zijn belangrijkste aandelenindices, de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) een plan onthulde om getokeniseerde effecten naar Solana te brengen, Amerikaanse aanklagers in actie kwamen tegen meer dan $1,2 miljard aan bij Binance gestolen crypto, en gedecentraliseerde beurs Hyperliquid Bybit, Kraken en OKX voorbijging in open interest.

Bitcoin zakt onder $68.000 naarmate liquidaties oplopen

Bitcoin daalde voor het eerst in ruim drie maanden onder $68.000, met een versnelling van de daling op 13 november, toen binnen 24 uur meer dan $1,6 miljard aan geleerde posities werd weggevaagd, volgens gegevens van CoinGlass. Longposities maakten bijna 89% van dat totaal uit. Liquidaties doen zich voor wanneer beurzen geleerde posities gedwongen sluiten zodra koersbewegingen de onderliggende zekerheid aantasten, waardoor sterk geleerde inzetten veranderen in gedwongen verkoop.

De verkoop versnelde doordat de Amerikaanse dollar sterker werd en handelaren een mogelijke renteverhoging door de Federal Reserve in december begonnen in te prijzen. Hogere obligatierentes en zwakkere technologiegoederen versterkten de neerwaartse druk.

Ook de vraag naar Amerikaanse spot-Bitcoin-exchange-traded funds nam af: de fondsen registreerden sinds begin november circa $1,88 miljard aan netto-uitstromen. De kapitaalstromen naar deze fondsen worden breed gevolgd, omdat spot-ETF's Bitcoin direct aanhouden en beleggers blootstelling bieden via gewone effectenrekeningen, waardoor ze een belangrijke graadmeter voor de vraag naar het activum zijn.

MSCI schrapt Strategy uit zijn belangrijkste indices

Indexaanbieder MSCI kondigde aan dat Strategy, een van de grootste bedrijfsmatige Bitcoin-houders ter wereld, per 1 december wordt geschrapt uit zijn belangrijkste aandelenindices. MSCI stelde dat bedrijven waarvan de kernactiviteit bestaat uit het aanhouden van beleggingsactiva meer op fondsen lijken dan op conventionele operationele ondernemingen. Strategy staat onder leiding van Michael Saylor.

Indexverwijderingen hebben financiële gevolgen, omdat passieve fondsen die deze benchmarks volgen hun samenstelling spiegelen, waardoor een schrapping verkoop in volgendefondsen kan afdwingen. Strategy heeft gewaarschuwd dat de verwijdering ongeveer $2,8 miljard aan aandelenverkopen kan veroorzaken, terwijl JPMorgan schat dat de uitstromen kunnen oplopen tot $8,8 miljard als andere indexaanbieders volgen.

DTCC schetst tokenisatieplan gebouwd op Solana

De Depository Trust & Clearing Corporation, bekend als DTCC, kondigde plannen aan om Solana te koppelen aan zijn tokenisatie-infrastructuur. Onder deze regeling kunnen in aanmerking komende effecten die via het bewaarsysteem worden aangehouden, worden weergegeven als digitale tokens op de blockchain. Het bedrijf verzorgt de post-trade clearing, afwikkeling en bewaring die de kern vormen van de Amerikaanse effectenmarkten, wat het plan gewicht geeft als poging om traditionele marktinfrastructuur te verbinden met een publieke blockchain.

Tokenisatie verwijst naar het creëren van een digitale versie van een activum die op een blockchain kan worden geregistreerd. Het werk wordt verwacht in de tweede helft van 2027, waardoor de uitrol nog meer dan een jaar verwijderd is.

VS neemt maatregelen om $1,2 miljard aan gestolen crypto in beslag te nemen

Op 12 november meldde het Department of Justice dat het toestemming van de rechtbank had verkregen om meer dan $1,2 miljard aan cryptocurrency, gestolen van Binance, in beslag te nemen of te bevriezen. De middelen worden in verband gebracht met Noord-Koreaanse hackers. Beslag- en bevriezingsbevelen stellen autoriteiten in staat activa te bevriezen of onder beheer te nemen terwijl rechtbanken de uiteindelijke bestemming bepalen.

De actie maakt deel uit van een breder onderzoek waarin autoriteiten en particuliere bedrijven inmiddels meer dan $2,7 miljard aan gestolen digitale activa hebben bevroren. Functionarissen verstoorden ook een Noord-Koreaanse operatie genaamd FaceStealer, een social-engineeringcampagne die in 18 maanden meer dan $400 miljoen aan crypto stoot.

Hyperliquid passeert grotere beurzen in open interest

Hyperliquid, een gedecentraliseerd derivatenplatform, is volgens een rapport van The Block van 13 november Forbij Bybit, Kraken en OKX gekomen in gerapporteerde open interest. Open interest meet de totale waarde van openstaande derivatenposities en behoort tot de meest gevolgde indicatoren voor handelsactiviteit op handelsplatformen. Het platform sloot het derde kwartaal af met ongeveer $16,8 miljard aan openstaande posities, bijna 80% meer dan in juni. De kwartaalomzet steeg met 22% naar $191 miljoen, terwijl de handel in aandachtgerelateerde perpetuele contracten sterk toenam.

Wat nu volgt

De eerstvolgende belangrijke datum is 1 december, wanneer de schrapping van Strategy door MSCI in werking treedt. Handelaars houden ook rekening met de mogelijkheid van een renteverhoging door de Federal Reserve in december.