Amerikaanse crypto-exchange-traded funds sloten dinsdag 13 oktober aan beide zijden van de markt in de groen. Spot-Bitcoinfondsen registreerden een netto instroom van $175,62 miljoen, terwijl spot-Ethereum-producten $24,84 miljoen toevoegden, volgens gegevens van SoSoValue.

Voor Ethereumfondsen markeerde de sessie de eerste dag met netto instroom deze maand na een lange reeks dagelijkse uitstromen. De gezamenlijke ommekeer volgde op een moeilijke periode: in de week eindigend op 9 oktober verloren Bitcoin-ETF's $681,10 miljoen en zagen Ethereum-ETF's $542,07 miljoen wegvloeien in dezelfde periode.

Beide productgroepen zijn relatief nieuw: Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's begonnen in januari 2024 met handelen, en spot-Ethereumfondsen volgden in juli van dat jaar, waarmee traditionele beleggers een gereguleerde vorm van directe crypto-blootstelling via standaard brokeragerekeningen kregen.

Fidelity's FBTC leidt $176 miljoen aan instroom in Bitcoin-ETF's

Fidelity's FBTC droeg het zwaarst bij, met circa $103 miljoen — ruim de helft van het dagtotaal van $175,62 miljoen. De instroom maakte de uitstroom van $65,40 miljoen van 12 oktober ongedaan.

Fidelity is een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld en behoort tot de traditionele financiële instellingen die een Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF beheren, een reeks producten die sinds de lancering allocaties aantrekt van buiten de crypto-oorspronkelijke beleggersbasis.

De cumulatieve netto instroom voor Bitcoin-ETF's bedraagt inmiddels $57,22 miljard, met een totaal aan netto activa van $106,98 miljard. De handelsvolume over de producten kwam uit op $1,65 miljard voor de sessie.

Ondanks de winsten van dinsdag blijven de netto activa onder het niveau van het begin van vorige week: de fondsen beheerden $110,77 miljard op 5 oktober. De slechtste dag van de maand was 7 oktober, toen $487,07en uit de producten wegvloeide — de grootste uitstroom op één dag tot nu toe in oktober voor ETF's die Bitcoin volgen. Over de eerste twee handelssessies van de huidige week boekten spot-Bitcoinfondsen een netto instroom van $110,22 miljoen.

Grayscale's Mini Trust trekt aan het ei van de Ethereum-ommekeer

Grayscale's Ethereum Mini Trust, die onder het ticker ETH handelt, leidde de Ethereumzijde met $16,73 miljoen aan instroom, ongeveer twee derde van het dagtotaal van $24,84 miljoen. De positieve cijfer maakte een einde aan een reeks van acht opeenvolgende dagen met uitstromen, van 1 tot en met 12 oktober. De zwaarste opnames vonden plaats op 6 en 7 oktober, toen Ethereumfondsen respectievelijk $201,89 miljoen en $160,77 miljoen verloren.

De Mini Trust is het alternatief met lagere kosten van Grayscale's vlaggenschip Ethereum Trust, een structuur die de uitgever introduceerde om qua kosten te concurreren met rivaliserende Etherfondsen van andere vermogensbeheerders.

Ethereum-producten waren deze maand de zwakkere kant van de crypto-ETF-markt. De cumulatieve netto instroom bedraagt $13,20 miljard, een daling van $13,84 miljard op 1 oktober, terwijl het totaal aan netto activa uitkomt op $15,83 miljard, tegenover $17,71 miljard aan het begin van de maand. Het weekbeeld is nog steeds negatief: Etherfondsen tonen een netto uitstroom van $60,56 miljoen voor de huidige week, wat betekent dat één groene sessie de exit van $85,40 miljoen op maandag niet heeft gecompenseerd.

Eerste gezamenlijke instroomdag van oktober

Dinsdag was de eerste sessie deze maand waarin Bitcoin- en Ethereum-ETF's beide op dezelfde dag een instroom boekten, met een gecombineerd totaal van circa $200,46 miljoen. Bitcoinfondsen hadden in oktober al vier positieve dagen genoteerd — 1, 2, 6 en 9 oktober — terwijl Ethereum-producten tot nu toe geen enkele hadden.

De dagelijkse stroomcijfers worden breed gevolgd omdat ze direct gekoppeld zijn aan de activiteit in de onderliggende munten: wanneer ETF-aandelen worden gecreëerd, kopen uitgevers Bitcoin of Ether om deze te dekken, en bij het terugkopen van aandelen wordt die blootstelling verkocht. Daarmee zijn netto creaties en terugkopen een van de duidelijkste publieke indicatoren van de vraag naar de twee grootste cryptocurrencies via gereguleerde vehikels.

Eén dag maakt geen trend. Bitcoin-ETF-stromen zijn deze maand sterk in beide richtingen geslingerd, met acht van de negen sessies die met meer dan $60 miljoen bewogen in beide richtingen. Ethereum-ETF's zijn sinds 1 oktober bijna $1,9 miljard aan netto activa kwijtgeraakt, en een instroom van $24,84 miljoen maakt dat gat nauwelijks kleiner. De komende sessies zullen uitwijzen of kopers zijn teruggekeerd of dat dinsdag slechts een pauze in de verkoop was.

BTC-prijsanalyse: kunnen ETF-instromen een herstel ondersteunen?

Bitcoin handelde tende van schrijven rond $83.263 op de 1-uurs BTC/USDT-grafiek. De prijs is zijwaarts bewogen sinds de stijging na een scherpe daling richting $80.393, en de korte-termijntrend leest neutraal tot licht bearish.

De dichtstbijzijnde steun ligt op $82.500 tot $82.800. Daaronder is $81.000 tot $81.500 de volgende zone, gevolgd door het dieptepunt van $80.393. Aan de bovenkant heeft BTC directe weerstand op $83.800-$84.200, en een beslissende beweging boven $84.500 zou het korte-termijnbeeld verbeteren, met $85.000 als volgende doel.

In een bullish scenario zou BTC het bereik van $84.000-$84.200 bij sterker volume moeten doorbreken en daarboven moeten blijven, wat mogelijk een stijging naar $84500 en vervolgens $85.000 in gang kan zetten. In een bearish scenario zou een daling onder $82.500 zonder herstel $81.500 weer in beeld brengen, met $80.393 als belangrijkste ondersteuningsniveau.

Gestage instromen in crypto-ETF's zouden kopers enige steun geven. Eén groene sessie is een begin, maar handelaren willen de instromen zich laten herhalen voordat ze de stijging een duurzaam herstel noemen.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op The Market Periodical.