Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's registreerden op maandag 2 november een netto uitstroom van 398,6 miljoen dollar, terwijl Amerikaanse spot-Etherfondsen gedurende dezelfde sessie 139,7 miljoen dollar verloren, volgens gegevens van Farside Investors. De gecombineerde opname van 538,3 miljoen dollar viel samen met hernieuwde verkopen op de cryptomarkten en beleggers die hun blootstelling aan digitale activa via exchange-traded funds verminderden. Dagelijkse tellingen zoals deze, die trackers zoals Farside na elke handelssessie publiceren, zijn sinds de start van de eerste Amerikaanse spot-cryptofondsen in 2024 een breed gevolgde graadmeter voor beleggersvraag geworden.

BlackRock leidt de uitstroom bij Bitcoin-ETF's

BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) meldde op 2 november een uitstroom van 405,3 miljoen dollar, een bedrag dat hoger lag dan de gecombineerde netto opnames van alle Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's die dag. Fidelity's Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) was het enige andere fonds dat beweging registreerde, met 6,7 miljoen dollar aan instroom. De overige tien gevolgde Bitcoinfondsen meldden geen netto stromen, waardoor BlackRock's fonds alleen verantwoordelijk was voor de totale daling van de groep. IBIT is uitgegroeid tot het grootste fonds van de groep, die in januari 2024 begon met handelen, en de uitsplitsing van maandag liet zien hoe de stromen van één enkele emitter de dagtotalen van de categorie kunnen bepalen.

De nieuwste cijfers volgden op een nog grotere dag van opnames: Bitcoin-ETF's verloren op 30 oktober 643,2 miljoen dollar, waarmee een einde kwam aan vier opeenvolgende dagen van instroom. De netto uitstroom van de Bitcoinfondsen bedroeg voor oktober als geheel ongeveer 515 miljoen dollar, bleek ook uit de gegevens. De koers van Bitcoin herstelde op 2 november richting 79.000 dollar, om daarna in de daaropvolgende handel opnieuw te verzwakken.

Ether-ETF's zetten zesdaagse reeks uitstromen voort

Amerikaanse spot-Ether-ETF's boekten maandag hun zesde opeenvolgende handelsdag met uitstromen, een opnamereeks die op 26 oktober begon en is doorgezet tot in het begin van november. De Etherproducten werden gelanceerd in juli 2024, enkele maanden na hun Bitcoin-tegenhangers, en openden een makelaarsroute naar de op waarde na tweede grootste cryptocurrency.

BlackRock's iShares Ethereum Trust (ETHA) was goed voor 138,3 miljoen dollar van de terugbetalingen die dag. Een ander BlackRock-fonds, ETHB, verloor 4,6 miljoen dollar, terwijl Morgan Stanley's MSSE 3,2 miljoen dollar toevoegde.

Etherfondsen verloren in oktober een record van 1,61 miljard dollar — hun grootste maandelijkse uitstroom — na drie maanden van instroom. Ondertussen zakte Bitcoin op 3 november onder de 77.000 dollar, doordat verliezen op de aandelenmarkt de neerwaartse druk op cryptokoersen versterkten.

Bitcoin- en Etherfondsen houden miljarden aan

Ondanks de recente opnames hielden Amerikaanse Bitcoin-ETF's rond de rapportageperiode naar schatting 98 tot 100 miljard dollar aan activa aan, wat betekent dat de netto uitstroom van maandag minder dan 0,5% van het totaal van de groep vertegenwoordigde. Spot-Ether-ETF's hielden ongeveer 13,2 miljard dollar aan. Hun dagelijkse opname van 139,7 miljoen dollar kwam overeen met iets meer dan 1% van de activa, een groter aandeel dan de Bitcoinfondsen registreerden.

Stroomcijfers van ETF's meten slechts het nettoverschil tussen nieuw beleggersgeld en opnames. Ze leggen niet vast welke beleggers verkochten, noch verklaren ze de beslissingen achter de terugbetalingen. De stromen verlopen via de dagelijkse creatie en inlossing van fondsaandelen, dus een dag van uitstroom betekent dat inlossingen het aantal nieuwe aankopen overtroffen — een momentopname van posities rather dan een verantwoording van beleggersmotieven.

Binance-hack gaat vooraf aan de nieuwste ETF-opnames

De ETF-opnames van maandag volgden op een gemeld diefstal van 6,3 miljard dollar bij het Binance-beursplatform op 29 oktober. Binance meldde later miljarden dollars aan klantopnames nadat het een deel van zijn diensten opnieuw had opgestart.

Er is geen direct bewijs dat de beveiligingsinbreuk verband houdt met de ETF-terugbetalingen van maandag, en de fondsstroomgegevens kunnen niet bevestigen of beleggers verdere opnames plannen of zullen terugkeren met nieuwe aankopen. De updates van Farside na de handelssessie zullen uitwijzen of de uitstroomreeks van Ether de zes dagen overschrijdt en hoe de cumulatieve stromen van november zich verhouden tot de netto opnames van oktober.