Een exploit van $116 miljoen die Coldcard-hardware wallets trof, heeft een van Bitcoin’s oudste debatten opnieuw aangewakkerd: is het bewaren van je eigen sleutels het risico waard? Dagen na de inbraak noteerden Amerikaanse spot Bitcoin-ETF’s hun sterkste week van instroom sinds april, wat Bloomberg-analist Eric Balchunas ertoe bracht zich af te vragen of veiligheidsincidenten uiteindelijk meer beleggers zouden kunnen wegduwen van self-custody en richting gereguleerde fondsproducten.

De andere zakelijke koppen van de week waren even ingrijpend: Strategy bereidt zich voor om de Bitcoin-aankopen te hervatten na een zeldzame periode van verkopen, Riot Platforms zet zijn mining-infrastructuur naar verluidt om in een AI-deal van $9 miljard, en Trump Media heroverweegt zijn crypto-treasurystrategie na een kwartaalverlies van $238 miljoen.

Strategy-CEO zegt dat het bedrijf dit jaar de Bitcoin-accumulatie zal hervatten

Strategy-CEO Phong Le zei dat het bedrijf van plan is later dit jaar opnieuw Bitcoin te accumuleren, om zijn langetermijnstrategie te versterken nadat een reeks relatief kleine verkopen kritisch werd bekeken vanwege het ooit onwrikbare “never sell”-standpunt.

Strategy was een pionier van het corporate Bitcoin-treasurymodel onder executive chairman Michael Saylor toen het in 2020 begon met het kopen van de cryptomunt; een aanpak die sindsdien door een groeiend aantal beursgenoteerde bedrijven is gekopieerd.

Le vertelde FOX Business dat Strategy dit jaar ongeveer 175,000 BTC kocht en ongeveer 7,000 BTC verkocht — ongeveer 25 keer meer kopen dan verkopen. Het bedrijf bezit nu meer dan 840,000 BTC, waarmee het de grootste institutionele houder van de cryptomunt is, maar het heeft sinds mei op vier momenten Bitcoin verkocht, meest recent 1,690 BTC om preferente dividenden, buybacks en zijn dollarreserve te ondersteunen.

Die verkopen hebben de concurrerende eisen zichtbaar gemaakt waarmee Strategy te maken heeft, terwijl het zijn Bitcoin-accumulatiestrategie afweegt tegen verplichtingen aan gewone en preferente aandeelhouders. Ook het treasury-model zelf staat onder druk: volgens Novaque Research wordt kapitaal aantrekken steeds verwaterender en wordt de financieringscyclus moeilijker vol te houden wanneer bedrijven onder de Bitcoin net asset value handelen.

Vraag naar Bitcoin-ETF’s herstelt terwijl risico’s van self-custody in beeld komen

Amerikaanse spot Bitcoin-ETF’s, die in januari 2024 werden gelanceerd, trokken voor de week ongeveer $1 miljard aan netto-instroom aan, wat wijst op hernieuwde institutionele vraag terwijl de koers van Bitcoin zwak blijft en een grote exploit van een hardware wallet de aandacht opnieuw vestigt op de risico’s van self-custody.

Bloomberg ETF-analist Eric Balchunas zei dat het de op twee na beste week sinds oktober was — een periode die hij omschreef als Bitcoin’s “silent IPO”, een term die populair werd gemaakt door belegger Jordi Visser. De theorie stelt dat vroege beleggers hebben verkocht in groeiende ETF- en institutionele vraag, waardoor er voldoende aanbod ontstond om Bitcoin gedrukt te houden ondanks verse instroom van kapitaal in de markt.

De opleving volgde ook op een exploit van de Coldcard-hardware wallet die verband hield met foutieve key generation en ongeveer $116 miljoen aan Bitcoin wegsluisde. Balchunas zei dat het incident uiteindelijk de aantrekkingskracht van ETF’s kan vergroten onder beleggers die bezorgd zijn over self-custody-risico’s, en wees op instroom na de hack als een mogelijke, zij het niet bewezen, samenhang.

Hij waarschuwde dat correlatie geen causaliteit impliceert, maar voegde eraan toe: “long-term I can’t imagine there aren’t some who migrate over.”

Bron: Eric Balchunas

Anthropic sloot naar verluidt een compute-deal van $9 miljard met Bitcoin-mijnwerker Riot

Anthropic heeft naar verluidt een deal van $9 miljard gesloten met Riot Platforms voor 191 megawatt aan capaciteit van de Texas-campus van de Bitcoin-mijnwerker, wat onderstreept hoe toegang tot stroom steeds waardevoller wordt nu AI-datacenters met capaciteitsbeperkingen kampen.

Riot zei dat het een overeenkomst van 20 jaar had veiliggesteld om 191 megawatt te leveren vanaf zijn Rockdale-campus aan een “leading frontier AI”-bedrijf, dat Bloomberg identificeerde als Anthropic. De deal volgt op Anthropic’s datacenterlease van $19 miljard met TeraWulf en voegt Riot toe aan een groeiende lijst van Bitcoin-mijnwerkers die uitbreiden naar AI, waaronder Bitdeer, CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 en IREN.

De aandelen van Riot daalden maandag met 5.4% voordat ze ’s nachts met 21% stegen, en staan dit jaar tot nu toe ongeveer 50% hoger. De vierde grootste Bitcoin-mijnwerker heeft een marktwaarde van $7.33 miljard, terwijl Bernstein zei dat samenwerkingen tussen AI-bedrijven en mijnwerkers kunnen helpen de stroomkrapte aan te pakken die datacenteruitbreiding beperkt.

Trump Media herzien crypto-treasurystrategie na Q2-verlies van $238 miljoen

Trump Media zei dat het zijn treasurystrategie voor digitale activa zal herzien nadat niet-gerealiseerde verliezen op crypto en effecten het bedrijf hielpen aan een nettoverlies van $238 miljoen in het tweede kwartaal, wat de balansrisico’s van zakelijke crypto-aanhoudingen onderstreept.

Het bedrijf rapporteerde $190.4 miljoen aan niet-gerealiseerde verliezen over zijn digitale activa, en verpandde digitale activa en aandelen in het tweede kwartaal. Het hield per 30 juni 9,477.16 Bitcoin aan, tegenover 9,542.16 in het voorgaande kwartaal. In juli verkocht het $159.6 miljoen aan Bitcoin-gerelateerde effecten en gebruikte de opbrengst om meer Bitcoin te kopen, waardoor de holdings per 31 juli uitkwamen op ongeveer 14,139 BTC ter waarde van $890.5 miljoen.

Trump Media waarschuwde dat het genereren van extra inkomsten uit zijn Bitcoin-bezit het bedrijf kan blootstellen aan tegenpartijrisico, vooral als een partner in gebreke blijft of insolvent wordt. In sommige gevallen zou het bedrijf mogelijk Bitcoin die onder ongedekte regelingen is vastgelegd niet kunnen terugvorderen. Het is ook van plan meer middelen toe te wijzen aan Truth Social, Truth+ en andere media-activiteiten als onderdeel van een bredere verschuiving in kapitaalallocatie.

Crypto Biz is uw wekelijkse overzicht van het bedrijfsnieuws achter blockchain en crypto, elke donderdag rechtstreeks in uw inbox bezorgd.