Bitcoin (BTC) zette zijn verliezen voort bij de opening van Wall Street woensdag, nu olieprijzen stegen door berichten over een oorlog tussen de VS en Iran en Amerikaanse aandelen terugkwamen van all-time highs. De grootste cryptocurrency zakte naar $82.734 op Bitstamp, het laagste handelsniveau tot nu toe in oktober, terwijl Amerikaanse obligatierentes sprongen naar nieuwe 24-jaarhoogten en Brent-ruwe olie steeg naar $102 per vat na Iraanse uitspraken over verschepingen door de Straat van Hormuz. Onchain-analyse waarschuwt ondertussen voor slaptevraag naar Bitcoin op zowel de spot- als de derivatenmarkt.

Obligatierentes bereiken nieuwe 24-jaarhoogte door Iraanse olie-aanpak

Data van TradingView toonde BTC/USD onder $83.000, met nieuwe maand-laagten tot gevolg. De neerwaartse beweging kwam doordat de macrodruk terugkeerde op de traditionele markten.

Gemengde signalen over olieverkeer door de Straat van Hormuz duwden Brent-ruwe olie naar $102 per vat op de dag, terwijl WTI-ruwe olie $91 bereikte. De straat is een van de belangrijkste maritieme transportroutes voor olie ter wereld, en de status ervan wordt nauwlettend gevolgd door energieverhandelaars, omdat verstoringen daar doorgaans snel doorsijpelen in de mondiale oliebenchmarks.

Een adviseur van de commandant van de Iraanse Revolutionaire Garde, die door Reuters werd geciteerd, waarschuwde die dag voor een aanpak van verkeer dat Iran "illegaal had bevonden."

"De Straat van Hormuz is gesloten, en de strijdkrachten van de Islamitische Republiek Iran hebben er volledige controle over. Deze situatie zal voortduren tot aan de legitieme eisen van Iran zijn ingewilligd," aldus de adviseur.

Amerikaanse obligatierentes, zeer gevoelig voor zorgen over inflatie en overheidsschulden wereldwijd, reageerden met nieuwe 24-jaarhoogten. De 10-jaars- en 30-jaarsrentes bereikten respectievelijk 5,36% 5,73%. Benchmarkrentes op deze looptijden verankeren de financieringskosten in de hele economie, en bewegingen van deze soort worden over alle activaklassen gevolgd omdat ze de achtergrond bepalen waartegen risicoactiva, van aandelen tot cryptocurrencies, worden verhandeld.

Tegelijkertijd daalden de Amerikaanse aandelenmarkten na het bereiken van nieuwe all-time highs op dinsdag. De S&P 500 handelde 0,6% lager op de dag, op 7.773 punten.

Muhammad Qubbaj, co-head van North America interest rate product sales and trading bij Goldman Sachs FICC and Equities, voorspelde dat de rentes "waarschijnlijk onder aanhoudende druk zullen staan nu energieprijzen verhoogd zijn en de vraag van institutionele beleggers matig is," zoals dinsdag werd gemeld. In een webinar voorspelde hij dat stijgende olieprijzen "waarschijnlijk de sleutelfactor voor de langetermijnrentes zullen zijn."

Gebrek aan Bitcoin-vraag nu het opwaartse momentum vervaagt

Omdat Bitcoin er nog steeds niet in slaagde door de ask-liquiditeit rond $87.000 heen te breken, waarschuwde analyse voor afnemende vraag op zowel de spot- als de derivatenmarkt. Open rente — de totale waarde van openstaande futurescontracten — is een standaardmaatstaf voor hefboomdeelname, en een dalende waarde betekent dat contracten sneller worden gesloten dan dat er nieuwe worden geopend.

Gerelateerd: Binance BTC-uitstromen op hoogste niveau sinds medio 2023 terwijl walvissen stablecoins storten

"Sinds 22 september is Bitcoin op een vergelijkbaar prijsniveau gebleven, terwijl de Bitcoin Open Interest met bijna 10% is gedaald, van circa $28,8 miljard naar $26,0 miljard," meldde het onchain-analyseplatform CryptoQuant woensdag. "Dit suggereert dat futures-handelaars, naast de matige spotvraag, ook beperkte bereidheid hebben getoond om extra risico te nemen."

De beweging naar $83.000 maakte een einde aan de steun die eerder werd geboden door het 21-daagse simple moving average (SMA) van Bitcoin op $83.850. CryptoQuant voegde eraan toe dat op hogere tijdframes $69.500 het monitoren waard is als de gemiddelde kostenbasis van kortetermijn-bezitters van Bitcoin — entiteiten die een bepaalde allocatie tot zes maanden aanhouden zonder te verkopen. Kostenbasisniveaus van deze soort benaderen de prijs waartegen recente kopers hun munten hebben verworven en worden door onchain-analisten veelvuldig gebruikt als referentiepunten bij het beoordelen van houdergedrag tijdens dalingen. Met Brent-ruwe olie boven $100 per vat, Amerikaanse rentes op hoogten van meerdere decennia en de ask-zone van $87.000 die de spotprijs nog steeds afdekt, vormden die onchain-markeringen, samen met berichten over het scheepvaartverkeer via Hormuz, de directe checklist voor marktwaarnemers.