Bitcoin klom vrijdagochtend vroeg (Europese tijd) naar $82.240, een stijging van ongeveer 6,8% in 24 uur en het hoogste niveau sinds mei. De rally, die donderdagavond laat begon, werd getriggerd door opmerkingen van Fed-gouverneur Christopher Waller die de verwachtingen van een renteverhoging in september afzwakten. Deze beweging onderstreept hoe verschuivende renteverwachtingen van de Federal Reserve een dominante aanjager zijn geworden van cryptokoersen, waardoor de prestaties van Bitcoin nauw verbonden zijn met macro-economische datapublicaties. De totale marktkapitalisatie van crypto steeg 's nachts met ruim 3,7% naar $2,814 biljoen.

De markt richt zich vervolgens op het Amerikaanse arbeidsrapport van augustus, dat vrijdag 4 september om 8:30 uur ET verschijnt. Als laatste grote economische gegeven vóór de septembervergadering van de Federal Reserve kan het rapport later op de dag een belangrijke marktcatalysator zijn voor zowel de cryptomarkt als de traditionele markten.

Wallers renteopmerkingen veroorzaken brede cryptorally

Op 3 september zei Waller dat hij de beleidsrente van de Fed op de septembervergadering ongewijzigd zou willen houden als de binnenkomende inflatiegegevens zouden blijven afkoelen. De prijzen in de swapsmarkt verschoofden onmiddellijk: de markt ging uit van ongeveer gelijke kansen op een verhoging in september, tegenover circa 70% eerder die week. Lagere renteverwachtingen ondersteunen doorgaans risicovolle activa zoals Bitcoin, mede doordat ze de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-rentegevende activa verlagen.

Altcoins boekten samen met Bitcoin breed gestegen koersen. Ethereum (ETH) steeg 4,3%, XRP won 5,8% en Zcash (ZEC) voerde de grote munten aan met een sprong van 16,2%.

In de VS genoteerde spot Bitcoin-ETF's registreerden op 3 september circa $730 miljoen aan netto-instortingen, hun sterkste dagopbrengst sinds januari, terwijl in dezelfde periode naar schatting $456 miljoen aan shortposities in cryptofutures werd geliquideerd. Sterke ETF-instellingen gecombineerd met zware liquidaties van shorts wijzen erop dat institutionele positionering en hefboomhandelaars de prijsbeweging hebben versterkt.

Markten stijgen op hoop op rentedalingen

De cryptobeweging viel samen met brede stijgingen in risicovolle activa. De S&P 500 steeg 1,06% naar 7.747,71, de Nasdaq Composite won 1,4% naar 26.584,06 en de Dow Jones Industrial Average sloot 624,16 punten hoger, of 1,18%, op 53.686,11.

De Amerikaanse dollar zakte naar het laagste niveau sinds mei en het rendement op tweejarige staatsobligaties daalde drie basispunten naar 4,34%. Een zwakkere dollar maakt in dollars genoteerde activa zoals Bitcoin doorgaans relatief goedkoper voor internationale investeerders.

Veilige havens stegen eveneens: goudfutures bereikten $4.526,20, een stijging van 2,53%, terwijl Brent-olie 1,07% hoger sloot op $96,24 per vat te midden van oplopende spanningen in het Midden-Oosten na Amerikaanse aanvallen op Iran en hernieuwde Israëlische dreigingen.

Amerikaans vicepresident JD Vance riep donderdag eveneens op tot rentedalingen, een positie die haaks staat op recente signalen van de nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh, die een strakker beleid voorstaat. Dit verschil benadrukt de beleidsonzekerheid waar de markt op let in de aanloop naar de septembervergadering van de Fed.