Bitcoin bleef vrijdag boven $81.000 handelen na kortstondig aanraken van $81.309 in de nacht, terwijl de stijgingen zich over grote cryptocurrencies verspreidden en privacygerichte tokens fors oprukten, wijzend op een brede marktadvanced.

Bitcoin stond vrijdagochtend rond $81.060, 0,22% lager sinds middernacht UTC. De overnight beweging bracht de cryptocurrency boven $81.309, een niveau dat de opmars eind augustus had begrensd.

De rally strekte zich uit over grote digitale activa. Ether won 4,52% in de afgelopen 24 uur, XRP steeg 5,58% en Solana klom 3,04%. In dezelfde periode bereikten cryptocurrency-liquidaties $318,6 miljoen, volgens Coinalyze. Liquidaties vinden plaats wanneer beurzen hefboomposities gedwongen sluiten, waardoor het cijfer een maatstaf biedt voor hoeveel hefboompositionering tijdens de beweging werd ontmanteld.

Privacycoins boekte enkele van de sterkste stijgingen. Zcash won 16,55% in 24 uur, Monero klom 5,89% en Dash steeg 19,24%. Er werd geen duidelijke aanleiding voor de bewegingen geïdentificeerd. De kracht in de subsector valt op omdat privacycoins de afgelopen jaren aanhoudende tegenwind hebben ervaren: verschillende grote beurzen hebben ze onder regelgevende druk van de handel gehaald, en voorgestelde Amerikaanse regels, zoals pogingen om mixertransacties te beperken, hielden de categorie onder scherp toezicht. Tegen die achtergrond vallen scherpe rally's in deze groep op vergeleken met de bredere markt.

Bitcoin-derivaten tonen toenemende bullish positionering

Futuresdata toonde een bescheiden verschuiving naar bullish positionering nu Bitcoin boven $80.000 bleef.

De long-short taker-volumeverhouding in futures stond op 51,4% long tegenover 48,5% short. Takers voeren transacties uit tegen prijzen die al in het orderboek beschikbaar zijn, dus hun activiteit kan een indicatie geven van onmiddellijke koop- of verkoopdruk.

De open interest in Bitcoin-futures nam eveneens toe en stond op ongeveer 709.000 BTC, tegenover 687.000 BTC 24 uur eerder. Hoewel de open interest al enige tijd rond 700.000 BTC schommelde, wijst de stijging samen met Bitcoins beweging boven $80.000 op vers kapitaal dat de futuresmarkt binnenkomt. Open interest meet het totale aantal uitstaande derivatencontracten dat nog niet is afgewikkeld; wanneer dit samen met de prijs stijgt, duidt dat doorgaans op nieuw geld dat de beweging ondersteunt in plaats van het sluiten van bestaande posities.

Positieve financieringsrentes en een positieve 24-uurs CVD, gecorrigeerd voor open interest, onderstreepten dat veel van de nieuwe positionering op de upside was gericht. Financieringsrentes zijn periodieke betalingen tussen long- en shorthouders van perpetual futures om die contracten op één lijn met spotprijzen te houden; aanhoudend positieve financiering weerspiegelt doorgaans een vraag die naar de longkant neigt.

Ether-futures registreerden een vergelijkbare, bescheiden stijging van de open interest. Solana en XRP hadden echter nog geen vergelijkbare groei in futurespositionering laten zien ondanks hun prijswinsten, waaronder Solana's beweging boven $100.

Dash en Zcash vertonen sterke derivatensignalen

Dash behoorde tot de sterkste performaars van de markt, met een winst van ongeveer 25% in de afgelopen 24 uur en handelend op $53,10 op een gegeven moment. De open interest steeg met ruwweg 20% samen met de prijstopmars.

De combinatie van stijgende prijs en open interest ging gepaard met positieve financieringsrentes en een positieve genormaliseerde cumulatieve volumedelta over 24 uur. De financiering bleef rond 10%, wat suggereert dat de markt nog geen oververhit niveau had bereikt.

Zcash toonde een vergelijkbare derivatenstructuur. De privacygerichte cryptocurrency was de op één na beste performaar van de 24-uursperiode, met open interest-, CVD- en perpetual futures-indicatoren die bullish dynamiek vertoonden, vergelijkbaar met Dash.

Zcash handelde later rond $967, 16,55% hoger in 24 uur en 22,21% over de week. De open interest steeg met 38,72%, terwijl de financiering negatief werd op -0,0118%, wat betekent dat houders van shortposities betaalden om hun posities aan te houden nu de tokenprijs steeg.

Dash noteerde $50,66 in de tokenmarktdata, 19,24% hoger in 24 uur en 6,91% sinds middernacht, waarmee de zeven-daagse winst op 30,52% kwam op een handelsvolume van $204 miljoen.

Monero zette zijn opmars voort, steeg 5,89% naar $544 en won 3,82% sinds middernacht. De zeven-daagse stijging bereikte 16,03% met weinig onderbreking.

Tron-shorts worden steeds drukker

Tron toonde een duidelijk andere derivatenopzet.

De jaarlijks gemaakte financieringsrentes voor perpetuals van TRX daalden naar -59% en bleven het grootste deel van de week negatief, op een korte matiging tot rond -20% de vorige dag na.

De dieper negatieve financiering suggereerde dat shortposities steeds meer geconcentreerd raakten. Handelaren die die bearish posities aanhielden, betaalden daarvoor feitelijk, waardoor TRX een activum is om in de gaten te houden nu de positionering aan de shortkant drukker wordt. Sterk gedrukte shortpositionering kan prijsschommelingen versterken, omdat gedwongen ontmanteling van die posities doorgaans snel kopen veroorzaakt, hoewel zo'n beweging in de gerapporteerde data nog niet was opgetreden.

Het contrast met Dash en Zcash benadrukte hoe de positionering per individuele cryptocurrencymarkt verschilde ondanks de bredere opmars.

Optiemarkt geeft de voorkeur aan upside-exposure

De optie-activiteit toonde ook onder grote cryptocurrencies een voorkeur voor calls. Callopties geven het recht om een activum tegen een vaste prijs te kopen, zodat intensieve callactiviteit doorgaans wordt gelezen als interesse in upside-exposure.

De 24-uurs optievolume-ranglijsten van Bitcoin werden gedomineerd door callopties, met de call van $80.000 met vervaldatum 25 september aan de leiding. De handelsactiviteit concentreerde zich rond strikes tussen $85.000 en $95.000.

Ether-opties vertoonden een vergelijkbaar patroon, met de call van $2.800 met vervaldatum 18 september onder de meest actief verhandelde posities.

Ether-straddles werden ook verhandeld via de OTC-desk Paradigm. Een straddle is een optiestrategie die is ontworpen om exposure te krijgen aan de mate van prijsbeweging, in plaats van direct in te zetten op of een activum zal stijgen of dalen.

Samengevat gaf de optie-activiteit aan dat de interesse in upside-exposure aanhield, al staat optiepositionering op zichzelf niet vast hoe de prijzen zich uiteindelijk zullen bewegen.

Volatiliteit blijft relatief laag

Ondanks de kracht van de cryptocurrency-rally bleven volatiliteitsindicatoren relatief gematigd.

Bitcoins 30-daagse impliciete volatiliteitsindex, BVIV, stond nabij 40% na te zijn teruggevallen van een stijging naar 50% in augustus. De daling suggereerde dat de verwachtingen voor volatiliteit op korte termijn waren gematigd. Impliciete volatiliteit weerspiegelt wat optiemarkten inprijsen over toekomstige prijsschommelingen, dus dalende waarden duiden op rustigere verwachtingen, zelfs terwijl spotprijzen klimmen.

Traditionele markten vertoonden een vergelijkbaar beeld. De VIX, de veelgevolgde volatiliteitsmaatstaf van Wall Street, zweefde rond 14%, het laagste niveau sinds januari.

Ook de volatiliteitsindex van Ether wees op relatief rustige marktomstandigheden. De combinatie van gematigde volatiliteit en bullish positionering vormde het fundament voor de voortgezette opmars van grote digitale activa.

Pons en Uniswap bouwen voort aan wekelijkse winsten

Voorbij de grootste cryptocurrencies boekten verschillende tokens aanzienlijke wekelijkse bewegingen.

Pons breidde een zeven-daagse winst van 379,33% uit na nog eens 31,50% te stijgen in 24 uur naar $0,6607 op een handelsvolume van $151 miljoen. De Robinhood Chain-launchpad voegde in de week meer dan $100 miljoen aan marktkapitalisatie toe.

Uniswap zette eveneens zijn herstel voort, klom 9,84% in 24 uur naar $6,34 en won 36,94% over zeven dagen. De beweging volgde op een scherpe daling de donderdag ervoor.

De bredere marktopmars combineerde Bitcoins beweging boven $81.000 met sterke prestaties van privacycoins, geselecteerde altcoins en derivatenmarkten. Tegelijkertijd varieerden positionerings- en volatiliteitsindicatoren aanzienlijk tussen individuele activa, wat toont dat de rally niet uniform was over de cryptocurrencymarkt. Belangrijke ijkpunten voor lezers die de beweging volgen, zijn of Bitcoin boven het uitbraakniveau van $81.309 blijft, of de futurespositionering van Solana en XRP hun prijswinsten bijhaalt, en hoe de gedrukte TRX-shortpositie zich ontwikkelt.

Bron: CoinDesk

Auteur: Marcus Renfield, cryptomarktanalist en onchain-schrijver. Marcus Renfield behandelt cryptocurrencymarkten met een focus op onchain-data, Bitcoin-prijsactie en verhalen uit opkomende markten. Zijn werk onderzoekt hoe kapitaalstromen, netwerkactiviteit en de bredere marktstructuur korte- en middellange termijntrends beïnvloeden, met als doel heldere, datagedreven analyse te bieden aan lezers die de dynamiek van de cryptomarkten dieper willen begrijpen.