Dat Bitcoin zijn 50-weken voortschrijdend gemiddelde heroverdeert — een niveau dat momenteel rond de $82,000 ligt — heeft historisch gezien in 11 van de 13 gevallen samengevallen met het einde van de dalingen in een bear market, aldus Galaxy Research, het onderzoeksinstituut van Galaxy Digital, een financiële dienstverlener op het gebied van digitale activa. De historische waarneming werd uitgelicht in een update die @CoinMarketCap op X deelde, een veelgebruikt platform voor cryptocurrencykoersdata, en zet het gebied rond $82,000 centraal bij investeerders die de langetermijnmarktstructuur van Bitcoin volgen.

Het 50-weken voortschrijdend gemiddelde van Bitcoin komt in beeld

Een voortschrijdend gemiddelde berekent de gemiddelde prijs van een activum over een vastgestelde periode en wordt doorgaans gebruikt om bredere trends te herkennen. Het 50-weken voortschrijdend gemiddelde van Bitcoin meet de gemiddelde prijs van de cryptocurrency over ruwweg één jaar aan wekelijkse handelsdata. Omdat het een relatief lange periode beslaat, kan de indicator een perspectief bieden dat afwijkt van voortschrijdende gemiddelden over kortere termijn, en kunnen handelaren en analisten het gebruiken om te beoordelen of een activum een opwaartse langetermijntrend vasthoudt of herwint. Omdat voortschrijdende gemiddelden worden berekend op basis van eerdere prijzen, lopen zij achter op de actuele marktontwikkelingen en beschrijven zij verschuivingen die al hebben plaatsgevonden in plaats van deze vooruit te lopen.

De historische analyse van Galaxy Research richt zich specifiek op gevallen waarin Bitcoin zijn 50-weken voortschrijdend gemiddelde heroverde na een periode van zwakte. Het onderzoek wees uit dat zo'n herstel in 11 van de 13 gevallen samenviel met het dieptepunt van de bear market. De statistiek geeft niet aan dat elk herstel boven het voortschrijdend gemiddelde tot een bodem in de markt heeft geleid.

Historische patronen op de Bitcoinmarkt

Bitcoin heeft sinds zijn ontstaan verschillende grote marktcycli doorgemaakt, waaronder periodes van scherpe prijstijgingen gevolgd door langdurige dalingen. De rally van 2017 bereikte een top rond $20,000, waarna de bear market van 2018 een bodem vormde rond $3,200, en de prijzen daalden van ruwweg $69,000 eind 2021 naar ongeveer $16,000 eind 2022 — een periode waarin onder meer de ineenstorting van de beurs FTX plaatsvond — waarbij beide dalingen meer dan 75% bedroegen ten opzichte van de toppen van de eerdere cyclus. Technische indicatoren zoals langetermijngemiddelden zijn daardoor breed gevolgde instrumenten geworden voor de analyse van die cycli. Het 50-weken voortschrijdend gemiddelde is bijzonder relevant omdat het schommelingen van de prijs op korte termijn gladstrijkt en een referentiepunt op de lange termijn biedt. Een beweging boven de indicator kan daarom worden gezien als een significante verandering in de positie van Bitcoin ten opzichte van zijn recente historische prijsbereik.

Het historische resultaat van 11 uit 13 laat echter ook zien dat de indicator niet in elk geval accuraat is geweest. Twee van de 13 gevallen kwamen volgens de door Galaxy Research aangehaalde data niet overeen met het dieptepunt van een bear market. Dit onderscheid is belangrijk bij de interpretatie van de historische relatie, aangezien eerder marktgedrag niet vaststelt dat hetzelfde patroon zich in toekomstige cycli noodzakelijkerwijs zal voordoen.

Niveau van $82,000 trekt aandacht van investeerders

Galaxy Research plaatst het 50-weken voortschrijdend gemiddelde van Bitcoin momenteel rond $82,000. Het niveau biedt investeerders die de langetermijnprijstrend van Bitcoin evalueren daarmee een referentiepunt. De relevantie van het niveau vloeit voort uit de historische relatie met eerdere marktcycli en niet uit een specifieke prijsvoorspelling. De waarneming van Galaxy Research betreft het gedrag van Bitcoin na het heroveren van het voortschrijdend gemiddelde en de frequentie waarmee die gebeurtenis samenviel met het dieptepunt van een bear market.

Omdat de indicator is opgebouwd uit wekelijkse data, hechten analisten doorgaans meer gewicht aan wekelijkse slotkoersen dan aan intradaybewegingen bij de beoordeling of een langetermijnniveau is heroverd of verdedigd, wat de daaropvolgende wekelijkse slotkoersen ten opzichte van het 50-wekengemiddelde tot een veelgebruikt controlepunt maakt voor wie de analyse volgt.

De data werd gedeeld terwijl de bredere aandacht gericht blijft op de technische structuur van Bitcoin en zijn positie ten opzichte van belangrijke langetermijnindicatoren.

Wat de historische data laat zien

Het historische overzicht dat Galaxy Research aanhaalt, biedt een statistisch perspectief op de eerdere marktcycli van Bitcoin. In 11 van de 13 gevallen markeerde het heroveren van het 50-weken voortschrijdend gemiddelde het dieptepunt van de bear market, terwijl het patroon in twee gevallen het uiteindelijke dieptepunt niet identificeerde. De waarneming vormt geen gegarandeerd marketsignaal, maar biedt historische context voor investeerders die het gebied rond $82,000 in de gaten houden.

Zolang Bitcoin blijft handelen rond belangrijke technische niveaus, zal het 50-weken voortschrijdend gemiddelde, naast andere langetermijnmaatstaven zoals het 200-weken voortschrijdend gemiddelde dat analisten eveneens volgen, vermoedelijk een belangrijk referentiepunt blijven voor analisten die de langetermijnmarktrichting van de cryptocurrency beoordelen.