De cash-out van de Binance-hack heeft zijn duurste fout tot nu toe geboekt: on-chain gegevens van 31 oktober tonen dat naar schatting $5 miljoen aan PROM werd verkocht in een vrijwel leeg liquiditeitspool voor slechts ongeveer $71 aan Ethereum (ETH).

Volgens een rapport dat Coinotag op 1 november publiceerde, toont het transactieoverzicht op Etherscan aan dat de swap die dag om 04:28 UTC (12:28 Taipei-tijd) werd uitgevoerd.

De werking achter de vrijwel volledig waardeloze verkoop

De verwaarloosbare opbrengst weerspiegelt de basiswerking van automated market makers (AMM's), het slim-contractmodel dat ten grondslag ligt aan de meeste gedecentraliseerde tokenhandel. In een AMM wordt de prijs van een swap bepaald door de verhouding tussen de twee activa in een liquiditeitspool. Wanneer één kant van de pool — in dit geval ETH — vrijwel leeg is, hebben binnenkomende tokens vrijwel niets om tegen te verhandelen, en wordt de transactie afgehandeld tegen een nominale waarde, ongeacht de genoteerde marktprijs van het token. Het voorval is een pijnlijke illustratie van slippage — het verschil tussen de prijs die een handelaar verwacht en de prijs die daadwerkelijk wordt ontvangen — dat dramatisch toeneemt wanneer een order groot is ten opzichte van de beschikbare diepte van een pool.

Block explorers zoals Etherscan registreren elke transactie op de Ethereum-blockchain, waardoor de tijdstempel, tokenbedragen en transactiegegevens van de swap door iedereen publiekelijk verifieerbaar zijn. En omdat bevestigde Ethereum-transacties niet ongedaan gemaakt kunnen worden, werd het vrijwel volledige verlies definitief op het moment dat de swap werd afgehandeld.

Cash-outs van hacks onder on-chain toezicht

Activa die bij exchange-hacks worden gestolen, worden doorgaans in realtime gevolgd door on-chain waarnemers met behulp van publieke block explorers, en wallets die aan eerdere incidenten zijn gelinkt, worden nauwlettend gemonitord wanneer ze geld verplaatsen of proberen te verkopen. Tegen die achtergrond vormt de transactie van 31 oktober — naar schatting $5 miljoen aan PROM geruild voor ongeveer $71 in ETH — volgens de berichtgeving van Coinotag de duurste misstap die tot nu toe is geregistreerd in de voortdurende cash-out van de Binance-hack. Mocht de wallet opnieuw actief worden, dan zouden verdere transacties of verkoop pogingen in datzelfde publieke register zichtbaar worden voor on-chain waarnemers zodra ze zijn bevestigd.

Deze content werd voor het eerst gepubliceerd op COINOTAG: https://en.coinotag.com/binance-hacker-sells-5m-prom-for-71-eth