Het volgende artikel is gebaseerd op Decrypts "Morning Minute", een dagelijkse nieuwsbrief geschreven door Tyler Warner. De analyses en meningen zijn van hemzelf en weerspiegelen niet noodzakelijk die van Decrypt.

Binance is het slachtoffer geworden van diefstal van ongeveer $6,4 miljard — met grote afstand de grootste cryptodiefstal die ooit is geregistreerd, en ruwweg vier keer de $1,5 miljard die in februari 2025 bij Bybit werd buitgemaakt. De inbraak, toegeschreven aan Noord-Koreaanse hackers, vond plaats op de dag waarop Hyperliquid juist leefde naar wat de meest positieve dag uit de geschiedenis van het project beloofde te worden — waarmee een baanbrekende handelsdag veranderde in een stresstest voor de hele markt.

De gestolen fondsen verlieten het platform via drie verschillende blockchains: ongeveer $3,5 miljard in ETH, $1,4 miljard in BTC en $630 miljoen op Tron, waarbij de definitieve afrekening nog loopt.

Er was één directe bron van opluchting: uitgevers van stablecoins kunnen hun eigen tokens bevriezen, een kill switch die in zowel USDT als USDC is ingebouwd. Tether en Circle gebruikten deze en blokkeerden samen ongeveer $2,39 miljard — 43% van de buit. Daarmee blijft er ergens tussen de $2,6 miljard en $3,2 miljard buiten bereik.

Aave greep ook in en bevroor zijn V3- en V4-markten op Ethereum als voorzorgsmaatregel; de zorg was dat de aanvaller tegen het gestolen geld zou lenen en het leenprotocol met slechte schulden zou achterlaten. De bevriezing strekte zich uiteindelijk uit tot elke door de DAO beheerde V3- en V4-markt — 292 reserves op 16 netwerken — nadat een portemonnee die gelinkt werd aan de Binance-exploiteerder $60 miljoen in USDT stortte en 19.762 WETH leende, ter waarde van ongeveer $44,6 miljoen, binnen een venster van drie minuten.

Terwijl het drama zich afspeelde, verklaarde Binance "op de hoogte te zijn van berichten over een mogelijk beveiligingsprobleem" en dat gebruikersfondsen "volledig veilig" zijn, en schortte het opnames op meerdere netwerken op. De helderste reactie kwam van CZ, die Binance niet meer leidt maar wel de grootste aandeelhouder is: het "lijkt inderdaad op een hack", zei hij, en hij verwacht dat gebruikersfondsen "volledig gedekt" worden. Later die avond kondigde Binance aan dat het meer dan $6,34 miljard aan bedrijfsfondsen heeft gereserveerd om verliezen te dekken, waarvoor het het SAFU-fonds van de beurs werd gebruikt, een noodverzekeringsreserve. De tegoeden zijn inderdaad "safu".

On-chain onderzoeker ZachXBT deelde dat de gelden uit de Binance-hack gemengd waren met fondsen uit de Bitget-exploit van $388 miljoen, wat hem doet geloven dat dezelfde hackergroep uit Noord-Korea achter de aanval zit. Over hoe het kon gebeuren wees Binance naar een gecompromitteerde laptop van een DevOps-engineer, die de aanvaller in staat stelde ongeautoriseerde transacties uit te voeren — voordat in de uren daarna "aanvullende indicatoren van inbraak" werden geïdentificeerd.

Markten Verliezen terrein na Liquidaties

Cryptoprijzen zakten hard in de nasleep. Bitcoin zakte onder $797.000, ETH daalde onder $2.200 en BNB gleed onder $700, terwijl die dag meer dan $1,33 miljard aan posities werd geliquideerd doordat dalende onderpanden automatisch geleverde trades sloten.

De Grootste Dag van Hyperliquid

De hack kwam aan het einde van wat zich aftekende als een van de meest positieve dagen voor een cryptoproject uit de geschiedenis. Eerder die donderdag kondigde Trade.xyz aan dat Intercontinental Exchange — het bedrijf dat eigenaar is van de New York Stock Exchange — in het platform investeert. Het plan is een gereguleerd Amerikaans handelsplatform met continue perpetual futures — derivaten zonder vervaldatum — gebouwd op Hyperliquid, met aandelen, indices, grondstoffen, valuta's en crypto, met een eigen beurs- en clearingstructuur, in afwachting van goedkeuring door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Stanley Druckenmiller sluit zich ook aan, als eerste van een kleine groep externe marktpartijen. Hij heeft de trade al: zijn familiebedrijf onthulde eerder dit jaar een positie van $23 miljoen in Hyperliquid Strategies.

"I am excited to be an investor in trade(xyz) as they partner with ICE to bring 24/7 perpetual futures on Hyperliquid to the United States. As a market participant, I am looking forward to to using their innovative product to enhance my investment process."

— Stan Druckenmiller (@standuquesne) October 29, 2026 (via X)

Met deze deal heeft Hyperliquid een pad naar een volledig gereguleerd perpetuals-aanbod binnen de Verenigde Staten, rekent Druckenmiller tot zijn investeerders en publieke pleitbezorgers, en hoorde het de CEO van ICE het platform "bigger than NASDAQ" noemen. Ook Elon prees het project, volgens de round-up van de nieuwsbrief.

HYPE schoot die dag omhoog naar $97, ruim 20% boven zijn piek, voordat het in de nasleep van de Binance-hack zakte naar $89. Vanochtend stond het op $93, nog steeds 8% hoger die dag.

De vooruitzichten van Warner: Hyperliquid is een waarschijnlijke winnaar als primaire gedecentraliseerde beursoptie ten opzichte van gecentraliseerde beurzen zoals Binance, die na het incident waarschijnlijk minder vertrouwen geniet. Maar er is ook een goede kans dat de hele markt omlaag wordt getrokken door angst voor meer exploits. "Reken op een onrustige rit", schreef hij.

Macro, Crypto en Markten

• De grote crypto's stonden in het rood na de Binance-hack: BTC -3,6% op $77,5k; ETH -4% op $2.235; SOL -4% op $97; HYPE +8% op $92; ZEC -2% op $1.250.
• De grootste altcoin-bewegingen waren PEPE (+8%), SKY (+5%) en ZRO (+2%).
• Olie steeg 2% naar $104; goud daalde 1,2% naar $3.980.
• Aandelenfutures stonden in het rood nadat Amazon 12% zakte na de cijfers; de Dow was vlak en de Nasdaq verloor 2,6%.

Uit de Branche

• Coinbase boekte een winst van $719 miljoen in Q3, tegen analistenverwachtingen van een verlies van 15 cent, al kwam ongeveer $715 miljoen daarvan uit winsten op crypto in eigen bezit.
• Walmart, Eli Lilly, Cigna, Carnival en Arcos Dorados blokkeerden getokeniseerde versies van hun aandelen op het OKX-ICE-platform, waarmee het totaal op 38 kwam in twee weken.
• Cryptogroepen hebben ongeveer $176 miljoen uitgegeven aan meer dan 100 tussentijdse verkiezingsraces, waarvan Fairshake en gelieerde organisaties $150,8 miljoen uitgaven tot 20 oktober.
• Ongeveer $11 miljard aan Bitcoin-opties — zo'n 135.000 BTC en een derde van de open interest — verstrijkt vrijdag op Deribit, met een max pain — de prijs waarbij het grootste aantal opties waardeloos afloopt — van $78.000 tegenover een markt rond $81.500, en calls die puts bijna twee tegen één overtreffen.
• Trezor raadde iedereen die sinds maart een portemonnee kocht via wederverkoper CryptoBilis aan om direct fondsen te verplaatsen, nadat een klant in Indonesië een extra printplaat vond in een Safe 5 met een mobiele module die alles wat op het scherm verschijnt uitleest.

Bedrijfsschatkisten & ETF's

• De Bitcoin-ETF's zagen donderdag $17 miljoen aan netto instroom; de ETH-ETF's zagen $105 miljoen aan netto uitstroom.
• Strategy meldde een nettowinst van $19,53 miljard in Q3, bijna volledig een papieren winst van $20,91 miljard op Bitcoin.

Meme Coin Tracker

• De meme-leiders stonden grotendeels in het rood: DOGE -4%, SHIB -3%, PEPE +8%, PENGU -8%, TRUMP -8%, SPX -10%, BONK -4%.
• De leiders op de Robinhood-chain stonden in het rood: Pons -15% naar $160 miljoen; Cashcat -10% op $90 miljoen; AI -12% op $63 miljoen; Index +50% leidde de movers.
• De topmovers op Solana waren Hyperchan +40x, Purr +50% en GTA6 +25%; Stonk daalde 8% naar $105 miljoen.

Token, Airdrop & Protocol Tracker

• Hyperliquid leidde die dag de on-chain protocollen in omzet met $4,87 miljoen te midden van de liquidaties; Papertrade volgde met $2,34 miljoen, Uniswap met $1,7 miljoen en Pump met $1,69 miljoen.
• Polymarket schortte de handel op nadat gebruikers meldden dat geld uit hun accounts verdween; Hudson Rock herleidde de aanval tot een gecompromitteerd script van webmonitoringdienst DebugBear dat zoekt naar ingelogde handelssessies.
• Polygon bracht zijn Open Money Stack naar Solana, waardoor bedrijven op een keten die dit jaar meer dan $5 biljoen aan stablecoin-volume verwerkte bankverbindingen kunnen koppelen.

NFT-overzicht

• De NFT-leiders waren gemengd: Punks +2% op 29,9 ETH, BAYC -1% op 6,2 ETH, Pudgy -1% op 2,5 ETH.
• Minds dot Games (+12%) en OTC Desks (+12%) leidden de movers.