Binance registreerde $4,7 miljard aan netto uitstromingen nadat de opnames voor klanten waren hervat following een hack die aan Noord-Korea werd toegeschreven, aldus Insurance Journal. Het bedrag vertegenwoordigde ongeveer 3% van het totale beheerde vermogen van de beurs, zei een woordvoerder van Binance maandag.

De woordvoerder zei dat de opnames binnen de verwachtingen bleven en dat de deposito's gestaag toenamen. Insurance Journal meldde dat de cijfers waren gewijzigd nadat de opnames waren hervat. Het totaal van $4,7 miljard weerspiegelt de opnames na aftrek van de deposito's.

Binance herstelde de toegang van klanten eerder dan gepland op zondag, aldus het rapport. De beurs gebruikte een combinatie van eigen winst, noodfondsen en verzekeringsfondsen om klanten schadeloos te stellen nadat $6,3 miljard aan activa was afgevloeid. Het noodfonds van Binance, bekend als het Secure Asset Fund for Users (SAFU), werd in 2018 opgericht en wordt gefinancierd uit een deel van de handelskosten.

De woordvoerder zei dat Binance per maandag $157 miljard aan activa aanhield. Het cijfer kwam uit interne schattingen die rekening hielden met de hack, latere opnames en prijsschommelingen. Het rapport waarschuwde dat niet alle opnames noodzakelijk van klanten kwamen, omdat Binance ook activa tussen wallets had overgezet.

Uitstromingen vertegenwoordigen ongeveer 3% van de activa van Binance

Sommige marktdeelnemers zeiden dat de reactie van Binance de directe verstoring leek te beperken. Karl-Martin Ahrend, medeoprichter van digital-assetadviesbureau Areta, noemde de manier waarop de beurs het verlies absorbeerde "absolut fascinerend". Hij zei dat sommige uitstromingen en herschikkingen door handelaren werden verwacht, maar dat hij geen langetermijneffect voorzag.

Joshua Lim, medeleider van de markten bij FalconX, zei dat de openbaar gemaakte kosten en handelsvolumes van Binance, samen met verklaringen van bestuurders, op een jaarlijkse brutomarge van ongeveer $10 tot $20 miljard wezen. Ter schaal: zelfs de onderkant van dat geschatte bereik zou hoger liggen dan de $6,3 miljard die bij de hack werd afgevloeid. Lim zei te geloven dat het bedrijf de financiële kracht had om de normale bedrijfsvoering te hervatten, maar voegde eraan toe dat de diefstal de reputatie van de digital-assetsector had geschaad.

Het artikel meldde dat de bredere digital-assetmarkt na het incident relatief stabiel bleef. Bitcoin veranderde nauwelijks en noteerde rond de $77.830 maandagochtend tijdens de handelsuren in New York. De woordvoerder van Binance schreef de schatting van $157 miljard aan activa toe aan interne berekeningen, terwijl het rapport het omzetcijfer omschreef als een schatting op basis van openbare informatie en verklaringen van bestuurders.

Julia Zhou, president en medeoprichter van crypto market maker Caladan, verwees naar het verlies van ongeveer $1,5 miljard dat Bybit vorig jaar leed bij een aparte aanval die de FBI aan Noord-Korea koppelde. Zhou zei dat fondsen na dat incident waren opgenomen voordat de terugbetalingen stabiel werden. Ze zei dat market makers de nettostromen monitoren, of de deposito's terugkeren en hoe de handelsliquiditeit en marktdiepte presteren.

Voor achtergrondinformatie over hoe beursen verliezen kunnen aanpakken, heeft Blocktelegraph een artikel gepubliceerd over hoe cryptoverzekeringen werken na een hack. Dat artikel bespreekt polisvoorwaarden, uitsluitingen en omstandigheden van een inbreuk; het stelt geen dekking vast voor dit specifieke incident.

Market makers monitoren de handelsomstandigheden

Zhou zei dat de grotere test was of Binance de normale handelsomstandigheden kon handhaven. Het rapport meldde dat tegenpartijen bleven handelen op de beurs omdat zij deze zagen als 's werelds grootste liquiditeitsplatform en weinig keuze hadden. Die observatie beschrijft de positie van de tegenpartijen en garandeert geen toekomstige activiteit. De melding van de woordvoerder over gestaag toenemende deposito's sluit direct aan bij de indicator voor terugkerende deposito's die Zhou zei dat market makers volgden.

Het rapport meldde dat de FBI de Noord-Koreaanse groep die bekendstaat als "TraderTraitor" verantwoordelijk hield voor de overval op Binance. Die toeschrijving plaatste de overval op Binance naast de aanval op Bybit vorig jaar als beursdiefalten die de FBI aan Noord-Korea heeft gelinkt. Het rapport beschreef ook een bredere toename van cybercriminaliteit in de cryptosector dit jaar, mede aangedreven door de groeiende geavanceerdheid en beschikbaarheid van kunstmatige-intelligentietools. De bron kwantificeerde die toename niet.

Andere recente diefstalrapporten bieden afzonderlijke voorbeelden van beveiligingsincidenten bij beurzen. De gemelde zero-daydiefstal bij Bitget betrof ongeautoriseerde walletopnames die verband hielden met een fout in beveiligingsproducten van derden. In een ander aan Binance gerelateerd verslag werden twee accounts via walletrechten gekoppeld in een vermoedelijke hack. Die analyse onderzoekt walletrechten en lost de toeschrijving van de diefstal niet onafhankelijk op.

Nick Smart, chief intelligence officer bij crypto-analyticsplatform Crystal Intelligence, zei dat de gemiddelde cryptohouder zich mogelijk "een beetje vastgezeten" voelt. Hij zei ook dat Binance, ondanks de uitstromingen, het dominante beursplatform bleef en "niet verloren" was. Zhou's focus op deposito's, liquiditeit en marktdiepte wees op de indicatoren die zij zei dat market makers volgden terwijl de handel doorging.

Bron: Blocktelegraph