Billease, aanbieder van consumentenfinancieringen en 'buy now, pay later' (BNPL)-diensten, heeft een kredietfaciliteit van 1 miljard peso verkregen van de Philippine National Bank (PNB), een van de oudste en grootste banken van het land, terwijl het bedrijf zijn financieringsbasis verbreedt.

De schuldfaciliteit is opgebouwd rond het Personal Property Security Registry (PPSR), het gecentraliseerde register voor roerende activa van het land, waardoor PNB een geregistreerde vordering van eerste rang krijgt op een portefeuille van consumentenkredietvorderingen van Billease, zo meldde het bedrijf donderdag in een verklaring. De structuur stelt PNB in staat een zekerheidsrecht op die vorderingen te houden.

Het PPSR is opgericht krachtens Republic Act No. 11057, de Personal Property Security Act van 2018, en wordt beheerd door de Land Registration Authority. De wet was bedoeld om de toegang tot krediet te verruimen door leners roerende activa — vorderingen, voorraad en apparatuur — als geregistreerd onderpand te laten inzetten, in een markt waar zekerheidsleningen traditioneel vooral op vastgoed steunden.

"Het biedt een sjabloon voor hoe Filipijnse banken met vertrouwen krediet kunnen verstrekken tegen fintech-vorderingen (financiële technologie)", aldus Billease.

De deal komt ook op een moment dat het toezicht op digitale consumentenkredieten wordt aangescherpt: de Bangko Sentral ng Pilipinas publiceerde in 2024 een kader voor digitaal kredietverlenen, met gedrags- en openbaarmakingsnormen voor leningen die banken en andere onder toezicht staande instellingen via digitale kanalen verstrekken.

Onder de regeling is PNB gedurende de volledige looptijd van de faciliteit beschermd, wat volgens Billease de bank een veilige manier geeft om haar blootstelling aan de snelgroeiende markt voor retailconsumentenkredieten te vergroten. De retailkredietverlening is in de Filipijnen snel gegroeid, waar de consumptie van huishoudens — ongeveer driekwart van de economische productie — de vraag naar kortlopend krediet ondersteunt, en de structuur biedt PNB een toegangsweg tot die markt zonder de leningen zelf te verstrekken.

Het bedrijf schetste drie waarborgen die in de structuur zijn ingebouwd. "Ten eerste verpandt Billease meer aan klantleningen dan het leent, zodat het onderpand altijd meer waard is dan het openstaande bedrag. Ten tweede wordt de portefeuille regelmatig vernieuwd. Leningen die zijn afgelost of achterlopen worden vervangen door nieuwe leningen. En ten derde, wanneer klanten van Billease aflossingen doen op leningen die gekoppeld zijn aan de faciliteit van PNB, volgt het geld een vaste volgorde van prioriteit, waarbij de faciliteit van PNB als eerste wordt betaald", aldus het bedrijf.

"Gezien de granulariteit van deze leningen heeft Billease een structureel kostenvoordeel ten opzichte van traditionele banken, waardoor deze leningen economisch haalbaar zijn. Deze faciliteit maakt blootstelling aan het segment mogelijk, waarbij het risico wordt gespreid over veel kleine leners die kortlopend aflossen, naast het feit dat de portefeuille elke maand wordt vernieuwd", voegde Billease eraan toe.

Het bedrijf zei dat de schuldfaciliteit zijn strategie ondersteunt om de groei in toenemende mate via lokale partners te financieren. "Het sluit ook aan bij de stap van het bedrijf naar het bankwezen, na de overname van een plattelandsbank, waardoor het aanbod dat Billease aan klanten kan doen naar verwachting breder wordt, waaronder spaarproducten en deposito's, terwijl de financieringspositie en de kosten van kapitaal verder verbeteren", aldus het bedrijf.

In juni pompte Billease 500 miljoen peso aan kapitaal in zijn banktak op het platteland, Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc., met nog eens 500 miljoen peso dat later dit jaar volgt.

"We breiden onze lokale financieringsbasis hier bewust uit, samen met de toonaangevende banken van het land, omdat we daardoor meer Filipino's kunnen blijven bedienen met betaalbaar en verantwoord krediet", aldus Georg Steiger, medeoprichter en chief executive officer van Billease. "Dat PNB aanschuift is een sterk signaal; het toont dat de grootste instellingen op de markt klaar zijn om dit soort kredietverlening te financieren als dat met discipline gebeurt. We hebben een winstgevend bedrijf opgebouwd dat schaalt zonder concessies te doen aan onze kredietbeoordelingsnormen, en relaties zoals deze laten ons die groei lokaal financieren, onder steeds betere voorwaarden."

"Billease heeft in verschillende marktcycli een sterke portefeuillekwaliteit laten zien. Dit track record gaf ons het vertrouwen om deze relatie op een betekenisvolle schaal aan te gaan. We zien dit als het begin van een bredere samenwerking en kijken ernaar uit om aanvullende mogelijkheden om samen te werken te verkennen", aldus Roberto Fo. Abastillas, executive vice-president en hoofd van de institutionele banksector bij PNB.

Billease, dat wordt geëxploiteerd door First Digital Finance Corp., boekte vorig jaar een nettowinst van 782 miljoen peso, met een omzetgroei van meer dan 80% tot 8,7 miljard peso. De brutokredietportefeuille groeide met ongeveer 77% tot 12,5 miljard peso, terwijl de totale activa uitkwamen op 13,7 miljard peso.

Bron: Bworldonline