Voorzitter van Bidco Africa, Vimal Shah, vertelde een Keniaanse rechtbank dat hij KES 102,4 miljoen verloor, ongeveer $790.000, in een valutatransactie, nadat hij vertrouwde op voormalig kapitaalmarktbestuurder Nicholas Nesbitt om Amerikaanse dollars te bemachtigen voor zijn bedrijf tijdens een periode van dollartekort.

Shah verklaarde dat Nesbitt hem in mei 2023 benaderde met een voorstel om Keniaanse shillings (KES) binnen 24 uur naar Amerikaanse dollars te converteren. Het voorstel volgde op eerdere valutatransacties tussen de twee die waren mislukt.

Nesbitt introduceerde de Brit Bulent Boitoru als zijn zakenpartner en beschreef hem als een expert in gebruik van cryptocurrencies en stablecoins om valutaconversies te vergemakkelijken, aldus Shah. Stablecoins zijn op blockchain gebaseerde tokens die zijn ontworpen om de waarde van een referentieactiva zoals de Amerikaanse dollar te volgen — een profiel dat ze tot een veelgebruikte aanpak maakt voor grensoverschrijdende conversies wanneer banken niet snel dollars kunnen leveren.

Volgens Shah was zijn bestaande relatie met Nesbitt bepalend voor zijn beslissing om door te gaan. De oprichter van Bidco vertelde de rechtbank dat hij Nesbitt kende via het bedrijfsleven en private-sectororganisaties en dat hij hem vertrouwde vanwege zijn eerdere seniorfunctie en reputatie.

Shah verklaarde ook dat hij contact opnam met Standard Chartered om te verifiëren of Nesbitt en BNB Kenya Limited, de entiteit die betrokken was bij de transactie, een rekening bij de bank hadden. Een bankmedewerker bevestigde dat de rekening bestond, maar verstrekten geen verdere informatie, aldus Shah. Zoals beschreven in de verklaring bevestigde die controle alleen het bestaan van de rekening, niet het vermogen van de wederpartij om de beloofde valuta te leveren.

Bidco droeg KES 102,4 miljoen over aan BNB Kenya op 23 mei 2023, op basis van een handelsfinancieringsovereenkomst getekend door Shah en Boitoru. De beloofde levering van Amerikaanse dollars kwam niet tot stand.

Nesbitt is aangeklaagd wegens samenzwering tot oplichting van Shah en ontkent de beschuldigingen. De zaak speelt nog voor de Keniaanse rechtbanken, waar vervolgzittingen naar verwachting meer duidelijkheid geven over hoe de voorgestelde op stablecoins gebaseerde conversie zou moeten verlopen.

De verklaring illustreert de risico's waarmee bedrijven te maken kunnen krijgen wanneer valutatekort hen ertoe aanzet alternatieve afwikkelingsmechanismen te zoeken, waaronder cryptocurrencies en stablecoins. Die risico's kunnen toenemen wanneer transacties sterk afhankelijk zijn van persoonlijke relaties en garanties van derden.

De zaak belicht ook hoe cryptocurrency- en stablecoin-gebaseerde valutaconversie werd gepresenteerd aan Keniaanse bedrijven tijdens het dollartekort in het land in 2023, evenals de fraudeursico's die toen met dergelijke constructies gepaard gingen.

Bron: BitcoinKE