De Bank of Korea heeft zijn allereerste enquête gelanceerd naar de betrokkenheid van banken en beleggingshuizen bij de cryptomarkt, nu de centrale bank wil begrijpen hoe de financiële instellingen van het land zouden omgaan met grote risico's rond digitale activa.

De enquête begon op 23 oktober en omvat 31 financiële instellingen — 18 banken en 13 beleggingshuizen — volgens The Korea Herald en Yonhap, die zich baseren op bronnen uit de financiële sector. Tot de banken behoren de vijf grootste banken van het land: KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori en NH NongHyup Bank.

Wat de enquête vraagt

De vragenlijst gaat over het crypto-personeel, de budgetten en de bedrijfsplannen van elke instelling, evenals de redenen om de markt te betreden. Deelnemers moeten rapporteren hoeveel ze hebben geïnvesteerd in binnenlandse en buitenlandse crypto-bedrijven. De enquête behandelt ook de risicobeoordelingen en de risicobeheersingsmaatregelen van elke instelling.

Eén scenario vraagt hoe een bedrijf zou worden getroffen als de grootste crypto-beurs van Zuid-Korea gemeten naar marktaandeel enige tijd zou stoppen met functioneren, waarbij een grote hack of een soortgelijke gebeurtenis als oorzaak wordt genoemd. Andere vragen gaan over een scherpe daling van cryptoprijzen — zoals die van bitcoin — gevolgd door een langdurige handelsdip. Daarnaast vraagt de enquête naar de mogelijke gevolgen als een ander financieel bedrijf zware verliezen zou lijden door een crypto-incident. De vragen lijken op een stresstest — de schokscenario-oefening die toezichthouders gebruiken om te peilen hoe balansen bestand zijn onder druk.

De enquête werd gelanceerd vóór de hack van vorige week bij Binance, de grootste crypto-beurs ter wereld, waarbij 6,3 miljard dollar buit werd gemaakt — een aanval die Amerikaanse autoriteiten aan Noord-Koreaanse hackers toeschrijven — het soort hack-gerelateerde verstoring waarvoor bedrijven in de vragenlijst een inschatting moeten maken.

Banken bereiden zich voor terwijl wetgeving traag verloopt

"Financiële instellingen treffen hun eigen voorbereidingen, ook al verloopt de wetgeving rond virtuele activa trager dan de markt verwachtte," aldus een woordvoerder van de Bank of Korea tegen The Korea Herald.

Een andere functionaris zei dat financiële bedrijven al rapporteren aan de Financial Supervisory Service, maar dat de dekking van crypto-activiteiten nog tekortschiet. De centrale bank verzamelt basisgegevens van afzonderlijke banken en beleggingshuizen.

Zuid-Koreaanse bedrijven blijven stablecoin-diensten testen. KB Financial Group voltooide in mei een pilot met een stablecoin in won, terwijl Kakao Pay en KakaoBank in september een partnerschap met Fireblocks aangingen. De Bank of Korea heeft gepleit voor bank-geleide uitgifte van stablecoins, maar geschillen over welke bedrijven stablecoins mogen uitgeven hebben de voortgang van de voorgestelde Digital Asset Basic Act vertraagd. De banken die de vragenlijst beantwoorden zijn precies de instellingen die het bank-geleide model van de centrale bank als stablecoin-uitgevers zou positioneren.

In het Financial Stability Report van juni stelde de centrale bank dat de banden tussen crypto en traditionele markten sterker zijn geworden. Uit het rapport bleek dat de band met de aandelenmarkt sinds de introductie van spot-ETF's in de VS in 2024 boven vroegere niveaus is gebleven. In november vorig jaar waarschuwde de bank ook dat stablecoins in won risico's kunnen meebrengen, waaronder schommelingen in de korte rente en coin runs — aflossingsgolven vergelijkbaar met bank runs — die risico's naar traditionele markten kunnen verspreiden.

Toezichthouders hebben ook de cyberbeveiligingscontroles in de financiële sector opgeschroefd. In oktober constateerde de Financial Services Commission beveiligingsproblemen bij 130 van de 555 financiële bedrijven. De commissie stelde strengere regels voor, waaronder frequentere kwetsbaarheidsonderzoeken en meer verantwoordelijkheid voor bestuurders. Het plan volgde op beveiligingsincidenten bij 16 bedrijven, waaronder crypto-beurzen.

Financiële bedrijven moeten hun enquête-antwoorden naar verluidt woensdag indienen bij de Bank of Korea. De antwoorden moeten de centrale bank voor het eerst een samenhangend beeld geven van de crypto-betrokkenheid bij de grote banken en beleggingshuizen van het land, nu de Digital Asset Basic Act nog steeds vastloopt.