Avail heeft ShieldTX gelanceerd, een privacygerichte executielaag die elke perpetual futurespositie op Hyperliquid opent via een eigen, afzonderlijke wallet. Het doel is om de on-chain sporen te doorbreken die copy-trading bots gebruiken om succesvolle traders te volgen, aldus een rapport van CryptoBriefing dat woensdag 28 oktober 2026 werd gepubliceerd.

Op Hyperliquid is elke transactie openbaar. Dat is het hele punt van een volledig on-chain beurs — en, voor de meest succesvolle traders van het platform, ook het probleem.

Hoe ShieldTX werkt

De opzet begint met een storting. Traders plaatsen USDC in een kluis op Arbitrum, die wordt omgezet in een afgeschermd saldo. Van daaruit start ShieldTX op verzoek nieuwe Hyperliquid-accounts, en elke positie trekt financiering uit het afgeschermde saldo via een van deze verse, niet-koppelbare wallets.

Het gevolg is dat de directe on-chain verbinding tussen de financieringswallet van een trader en diens individuele posities verdwijnt. Een waarnemer kan nog steeds zien dat er een positie op het orderboek verschijnt, maar deze terug te leiden naar het kapitaal erachter wordt veel lastiger.

Belangrijk is dat de transacties zelf nog steeds native worden uitgevoerd op het orderboek van Hyperliquid. ShieldTX verbergt wie er handelt, niet het handelen zelf, dus posities komen nog steeds in dezelfde liquiditeit terecht als die van iedereen. In feite zoekt de tool het midden: de executie blijft op het openbare orderboek, terwijl de link tussen een positie en de persoon die deze financiert, wordt versluierd.

Onder de motorkap draait de tool op Avails Nightshade zkAppchain, een zero-knowledge applicatiespecifieke chain die gebruikmaakt van wat Avail een "commit-first, prove-later"-architectuur noemt, met settlement op Arbitrum. In de praktijk legt het systeem eerst acties vast en produceert het daarna cryptografische bewijzen dat deze geldig waren. Zero-knowledge proofs stellen een systeem in staat te bevestigen dat iets correct is zonder de onderliggende details prijs te geven — precies de eigenschap die een privacytool vereist.

Het copy-trading probleem

De aantrekkingskracht van Hyperliquid rust op transparantie. De beurs draait een volledig on-chain centraal limit orderboek voor perpetual futures, wat betekent dat walletactiviteit zichtbaar is voor iedereen die er naar kijkt. En bots kijken.

Copy-trading bots monitoren openbaar zichtbare Hyperliquid-wallets, spotten posities van traders met een goede trackrecord en openen binnen enkele seconden vergelijkbare transacties.

Voor de trader die gekopieerd wordt is dat geen vleiende imitatie. Wanneer een horde bots dezelfde kant op going direct achter een positie aan gaat, kan de markt bewegen voordat die trader klaar is met het opbouwen of afbouwen ervan, wat mogelijk leidt tot slechtere executieprijzen.

Het is een vreemde situatie voor serieuze traders. In de traditionele financiering worden de lopende posities van een fonds strikt bewaakt. Op een transparante on-chain beurs zijn ze zichtbaar voor iedereen met een block explorer en een script.

Het antwoord van ShieldTX is om posities moeilijk aan elkaar te koppelen. Als elke transactie vanuit een nieuwe wallet komt, kan een bot niet eenvoudig zien dat de positie die hij net zag toebehoort aan dezelfde trader die de laatste vijf goed wist te raken.

Markten, leverage en kosten

ShieldTX ondersteunt alle Hyperliquid perpetual markten, met leverage tot maximaal 40x.

De prijsstelling bestaat uit lagen. Traders betalen 5 basispunten van de notionele waarde, plus $1 om een positie te openen en ongeveer $2 voor sluitingen die naar externe wallets worden gestuurd. Een basispunt is een honderdste procent, dus 5 basispunten komt overeen met 0,05% van de positiegrootte. Bij een grote transactie is die fee het bepalende getal; de vaste kosten wegen zwaarder bij kleinere posities.

Avail presenteert de kosten als een netto besparing. Vroege analyses van het Avail-team suggereren dat traders tot 25 basispunten per transactie kunnen besparen door de impact van copy-trading bots te verminderen. Als die schatting klopt, is de rekening aantrekkelijk: betaal 5 basispunten om mogelijk tot 25 te vermijden. Het cijfer is echter wel afkomstig van Avail zelf, en de werkelijke resultaten hangen af van hoeveel een bepaalde trader in de eerste plaats wordt gevolgd.

Traders die door niemand worden gekopieerd hebben weinig front-running te ontvluchten. Voor hen is ShieldTX vooral een extra kostenpost met een privacyvoordeel erbij.

Vroege tractie

ShieldTX heeft tijdens zijn private beta meer dan $2,5 miljoen aan handelsvolume verwerkt. Dat is een bescheiden bedrag vergeleken met de bredere activiteit op Hyperliquid, maar het is een startpunt voor een product gericht op een specifiek publiek.

Avail richt zich op professionele traders en instellingen — de groepen die het meest waarschijnlijk strategieën hebben die het kopieeren waard zijn en posities die groot genoeg zijn om onder slippage te lijden.

Er zijn open vragen die het volgen waard zijn. De eerste is of bots zich aanpassen: geavanceerde spelers kunnen naar andere signalen zoeken, zoals tijds patronen of stortingsgedrag, om de puntjes opnieuw te verbinden. De tweede is adoptie. Een afgeschermd pool werkt doorgaans beter naarmate meer mensen het gebruiken, omdat een grotere groep elke individuele deelnemer moeilijker te onderscheiden maakt — en een bètavolume van $2,5 miljoen suggereert dat de groep nog klein is. De derde is kostenbeheersing. De vaste kosten en de vergoeding van 5 basispunten tellen op voor actieve traders, dus de waardepropositie van het product hangt grotendeels af van of de besparingen die Avail projecteert ook zichtbaar worden in echte executiedata.

---

Kennisgeving: het oorspronkelijke CryptoBriefing-artikel werd geredigeerd door Kaye Quema.

Bron: CryptoBriefing