De Australische toezichthouder heeft strengere regels voorgesteld voor cryptocurrency-exchanges, met als doel de bescherming van de digitale activa van gebruikers te versterken, handelspraktijken te verbeteren en de financiële stabiliteit van het land veilig te stellen voorafgaand aan een licentiedeadline volgend jaar.

De Australian Securities and Investments Commission (ASIC), de ondernemingsregulator van het land, maakte donderdag bekend dat een consultatie over de voorgestelde regels is gestart. De normen zullen vastleggen hoe crypto-exchanges en bewaarders van digitale activa klantmiddelen moeten beschermen, transacties moeten uitvoeren en aan financiële eisen moeten voldoen, en zullen betrokken bedrijven verplichten hun goedkeuring of licentie te verkrijgen of bij te werken.

De consultatie sluit op 27 november, waarbij de definitieve richtlijnen en normen in maart 2027 worden verwacht. De regels treden op 8 april 2027 in werking. Cryptobedrijven die al in Australië actief zijn, hebben tot 7 oktober 2027 de tijd om een licentie aan te vragen en mogen zaken blijven doen terwijl ASIC hun aanvragen beoordeelt. De consultatieperiode geeft betrokken bedrijven en het publiek de ruimte om te reageren voordat de normen worden vastgesteld.

De voorstellen markeren de volgende stap in Australiës inspanning om cryptobedrijven onder hetzelfde regelgevingskader te brengen als traditionele financiële bedrijven. Het parlement nam de enabling legislation in april aan, waarmee Australië zich voegt bij jurisdicties zoals de Europese Unie, Singapore en Hongkong, die speciale cryptoregelgeving hebben ingevoerd.

Wat de normen zullen omvatten

Volgens het consultatiedocument zullen platforms onderworpen zijn aan normen die betrekking hebben op:

• De scheiding en bescherming van klantactiva
• Transparantie in de handel
• Afwikkelingsprocedures
• Financiële middelen

Scheidingsregels zijn bedoeld om klantactiva te onderscheiden van de eigen middelen van een platform, zodat de bezittingen van gebruikers identificeerbaar en terugvorderbaar blijven als een exploitant in de problemen komt.

De voorgest handelsregels behandelen ook marktmanipulatie, belangenconflicten en hoe exchanges klantorders afhandelen.

Voor Australische beleggers betekenen de wijzigingen duidelijkere regels over hoe exchanges hun activa aanhouden, orders uitvoeren en belangenconflicten behandelen. Cryptobedrijven staan daarentegen nieuwe nalevingsverplichtingen en financiële eisen te wachten om legaal in het land te mogen opereren.

"Onze aanpak is gebaseerd op het principe van 'dezelfde activiteit, zelfde risico, regelgevingsuitkomst' om Australië in lijn te brengen met de aanpak van vergelijkbare buitenlandse jurisdicties", zei ASIC-commissaris Alan Kirkland.

Jaren in de maak

Australiës stap komt jaren nadat de ineenstorting van FTX in 2022 ongeveer 30.000 Australische klanten zonder toegang tot hun geld liet. Drie jaar eerder ging Cryptopia, een exchange in het naburige Nieuw-Zeeland, failliet na een grote hack. Beide mislukkingen legden de risico's bloot van het aanhouden van middelen op exchanges — het risicogebied dat de voorgestelde beschermings- en scheidingsnormen moeten aanpakken.

Stablecoins op een apart spoor

ASIC zeid meer dan 140 aanvragen te hebben geregistreerd van bedrijven die autorisatie zoeken om digitale activa-gerelateerde financiële diensten te verlenen — een teken van hoeveel bedrijven zich al richting autorisatie bewegen onder het nieuwe kader. De regulator voegde eraan toe dat stablecoins die voor betalingen worden gebruikt afzonderlijk worden behandeld via Australiës hervormingen van de betaaldiensten.