Het wekelijkse optimisme op de Australian Securities Exchange vervloekte op maandag toen geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten terugkeerden en het resultaatsseizoen een vroele tegenslag opleverde voor beleggers in bankaandelen.

Israëls afwijzing van het door de Verenigde Staten voorgestelde vredesplan voor het Midden-Ooste dreef de olieprijzen op maandag omhoog, waardoor de positieve momentum die gedurende de voorgaande week was opgebouwd, afnam. Stijgende ruwe-olieprijzen komen doorgaans ten goede aan de energiesector van Australië, al reageerde de bredere markt voorzichtig, omdat de hernieuwde instabiliteit de zorgen over inflatoire druk nieuw leven inblies die het wereldwijse renteverlagingscyclus zou kunnen bemoeilijken.

Goudprijzen boden enige steun aan Australische beleggers en bleven stevig boven $4.300 per ounce (USD) op het moment van schrijven. De kracht van het edelmetaal weerspiegelt de traditionele veilige-havenaantrekkingskracht in perioden van geopolitieke onzekerheid, een dynamiek die ten goede komt aan de beursgenoteerde goudmijnen van Australië en de zwakte elders in de materiaalsector helpt compenseren. Het sentiment werd ook versterkt door de brede verwachting dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente ongewijzigd zal laten op de komende vergadering, waardoor beleggers worden gespaard van een verrassende renteverhoging.

Het resultaatsseizoen bracht echter volatiliteit met zich mee. Westpac-aandelen daalden ongeveer 5% nadat de bank haar resultaten bekendmaakte, waarin zwakkere economische omstandigheden werden geciteerd en, nog het meest opvallend, een daling van 20% in hypotheekaanvragen tijdens het derde kwartaal. De scherpe daling in de hypotheekvraag wordt algemeen toegeschreven aan de wijzigingen in de belasting over de meerwaarde (CGT) op onroerend goed die in de recentste begroting van de Labour-regering zijn doorgevoerd, wat het groeiende bewijs vergroot dat de Australische onroerendgoedmarkt in realtime aan het verschuiven is als gevolg van het nieuwe beleid. Als een van de "Big Four" banken van Australië worden de resultaten van Westpac nauwlettend gevolgd als een barometer voor de bredere bankensector en trends op de huizenmarkt.

Elders op de markt behoorde Sunrise Energy Metals tot de meest opvallende stijgers. Het beursgenoteerde materiaalaandeel, dat een jaar geleden beneden de $5 per aandeel verhandelde, is gestegen naar richting $20 per aandeel, gedreven door hernieuwd optimisme over mogelijke samenwerking met de door Trump geleide Amerikaanse regering. De stijger onderstreept de groeiende strategische interesse in kritieke mineralen die essentieel zijn voor batterij- en schone-energie toeleveringsketens, een sector waarin Australië aanzienlijke reserves bezit.

Vooruitkijkend zal de rentebeslissing van de RBA, die op dinsdag wordt verwacht, de meest gevolgde gebeurtenis van de week zijn. Marktdeelnemers zullen ook blijven letten op de intraday-prestaties van Wall Street en de geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

Voor de ASX200 kan het handhaven van niveaus boven de 9.000 punten deze week voldoende zijn om een gevoel van optimisme in stand te houden na een uitdagende periode in de afgelopen maanden.

Bron: The Market Online Australia

Het materiaal in dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Lezers worden aangemoedigd om eigen onderzoek te doen en een gekwalificeerde financieel adviseur te raadplegen voordat zij beleggingsbeslissingen nemen.