At The Bell – De S&P/ASX 200-index zal naar verwachting stevig hoger openen, terwijl beleggers zich voorbereiden op een week vol belangrijke financiële publicaties, waaronder het nieuwste rentebesluit van de Reserve Bank of Australia (RBA).

Australian equities zullen naar verwachting steun krijgen van het sterke slot van Wall Street op vrijdag, toen de S&P 500 een recordhoogte bereikte. De opleving volgde op het Amerikaanse banenrapport van juli, waaruit bleek dat de economie vorige maand slechts 23.000 banen verloor — aanzienlijk minder dan analisten hadden voorzien — waardoor de zorgen over het traject van toekomstige renteverhogingen in de VS afnamen. Australische markten nemen vaak richtinggevende signalen over van de VS, en de positieve aanzet van Wall Street biedt een constructieve achtergrond voor het lokale sentiment aan het begin van een binnenlands drukke week.

Binnenlandse aandacht: banken en de RBA

Verschillende grote Australische banken staan deze week gepland om belangrijke updates te publiceren. Westpac brengt vandaag zijn verslag over het derde kwartaal uit, terwijl National Australia Bank (NAB) morgen zijn rapport over het ondernemersvertrouwen zal publiceren. Bankresultaten wegen zwaar in de brede index vanwege het aanzienlijke aandeel van de financiële sector in de marktkapitalisatie van de ASX 200, waardoor deze updates een belangrijke graadmeter zijn voor zowel bedrijfsbrede kredietomstandigheden als consumententrends.

De RBA maakt morgenmiddag haar nieuwste rentebesluit bekend. De meeste marktcommentatoren verwachten dat de cash rate onveranderd blijft.

Goud-ETF's keren uitstroom om in juli

Wereldwijd trokken fysiek gedekte goud exchange-traded funds (ETF's) in juli US$3 miljard aan instroom aan, waarmee twee opeenvolgende maanden van uitstroom werden omgekeerd, zo meldde de nieuwste nieuwsbrief "Goldhub" van de World Gold Council (WGC). Goud-ETF's worden breed gevolgd als barometer van institutioneel sentiment ten aanzien van het edelmetaal, omdat beleggers via deze producten blootstelling aan goud kunnen verkrijgen zonder fysiek edelmetaal aan te houden.

De WGC meldde dat de vraag breed gedragen was in alle regio's, aangevoerd door Europa. Positieve stromen in combinatie met een hogere goudprijs verhoogden het totale wereldwijde beheerde vermogen (AUM) van goud-ETF's met 1% tot US$530 miljard. De gezamenlijke voorraden namen toe met 23 ton tot 4.068 ton. De hernieuwde instroom valt samen met een goudprijs van $ 4343.43 per ounce in de meest recente grondstoffensessie, wat de aanhoudende belangstelling van beleggers voor het metaal onderstreept.

Uitgifte van AI-gerelateerde schuld nadert in 2026 US$500 miljard

Goldman Sachs schat dat bedrijven in 2026 tot nu toe bijna US$500 miljard aan AI-gerelateerde schuld hebben uitgegeven, met waarschijnlijk nog meer uitgiftes in het verschiet, aldus Goldman Sachs Research. De opleving weerspiegelt de enorme kapitaalbehoeften voor het op schaal bouwen van datacenters, AI-rekenclusters en de bijbehorende energie-infrastructuur.

Hyperscalers — de grootste Amerikaanse technologiebedrijven — waren dit jaar verantwoordelijk voor 40% van de AI-schuldemissies. Amanda Lynam, hoofd credit strategy research bij Goldman Sachs, zei dat deze bedrijven nog eens US$2 biljoen aan schuld zouden kunnen aantrekken terwijl zij hun investment-grade ratings behouden.

Maar omdat investment-grade kredietmarkten waarschijnlijk niet in staat zijn om dat volume op te nemen, stelde Lynam de cruciale vraag: "the bigger question is: What markets fill the void?" De financieringsuitdaging onderstreept hoe de uitbouw van AI-infrastructuur wereldwijd de kapitaalmarkten herschikt, met gevolgen die veel verder reiken dan alleen de technologiesector.

Valuta en grondstoffen

Op de valutamarkten noteert de Australische dollar op US$0.706.

Op de in Amerikaanse dollars geprijsde grondstoffenmarkten waren de volgende bewegingen zichtbaar:

• Iron Ore: 0.87% lager naar $94.45 per ton
• Brent Crude: 1.29% hoger naar $83.55 per vat
• Gold: $4,343.43 per ounce
• US Natural Gas futures: 1.06% hoger naar $2.6901 per MMBtu

Iron ore blijft Australië's grootste goederenexport naar waarde, en prijsbewegingen hebben een directe impact op grote mijnbouwers zoals BHP, Rio Tinto en Fortescue — enkele van de grootste samenstellers van de ASX 200 — waardoor grondstoffensessies een belangrijke factor zijn voor grondstofzware Australische indices.

Nieuwe notering op de ASX: Elk Range Mining

Elk Range Mining (ASX:ELK), dat op donderdag 6 August werd toegelaten tot de officiële ASX-lijst, zal vandaag om 12.00PM AEST met de handel in zijn effecten beginnen. Het bedrijf haalde via zijn initial public offer (IPO) $10,000,000 op, en de opbrengst zal worden gebruikt voor de verdere ontwikkeling van het Idaho gold project.

Elk Range zegt een strategische grondpositie te hebben geconsolideerd, samen met een uitgebreide historische geologische en boor数据库, wat een sterke basis biedt voor systematische exploratie en groei van de hulpbronnen.

Het bedrijf staat onder leiding van non-executive chairman Campbell Baird, die meer dan 30 jaar ervaring heeft in de Australische en mondiale mijnbouwsector, en CEO Edward Keys, die meer dan 20 jaar ervaring meebrengt in mineraalexploratie, groei van hulpbronnen en projectontwikkeling in Australië en Noord-Amerika.

Andere bedrijfsontwikkelingen

• Infratil (ASX:IFT) heeft een idee voor een Nieuw-Zeelands datacenter onthuld samen met Contact Energy voor Taranaki.
• Caspin Resources (ASX:CPN) identificeert regionale ontdekkingskansen bij Kelpie;
• West Cobar Metals (ASX:WC1) versnelt het ontwikkelingstraject voor Salazar scandium; en
• Stavely Minerals (ASX:SVY) heeft een robuuste scoping study voor de Stavely gossan onthuld.