De aandelen van ASML Holding N.V. openden vrijdag op $1,687.43 en daalden gedurende de sessie met ongeveer 5,5%, terwijl Cantor Fitzgerald zijn rating Overweight en koersdoel van EUR2.500 opnieuw bevestigde. Op basis van de aandelenkoers rond $1.687 vertegenwoordigt het koersdoel volgens de firma een potentieel opwaarts rendement van ongeveer 70%. ASML blijft daarbij een Top Pick.

De handelsrange van ASML over 12 maanden loopt van $798.51 tot $1,999.96. De marktkapitalisatie wordt, afhankelijk van de bron, geschat op ongeveer $617 miljard tot $663 miljard.

Cantor Fitzgerald verhoogde zijn ramingen voor de winst per aandeel voor elke prognoseperiode na recente controles van lithografie-units. De stretch-doelstellingen van de firma komen nu neer op een EPS-groei die 13% boven de consensus ligt in 2026, 16% boven de consensus in 2027, 18% in 2028 en 20% in 2029.

De firma verwacht dat de lithografie-intensiteit in de tweede helft van 2027 zal toenemen. Zij verwacht niet dat 3D DRAM binnen ten minste nog een decennium op de markt komt. Cantor Fitzgerald stelde ook dat investeringen in 6F2/4F2 de uitgaven van DRAM-fabrikanten aan zowel low-NA- als high-NA-technologieën hebben versneld.

Cantor Fitzgerald beschouwt het regelgevingsrisico dat verband houdt met de MATCH Act als minimaal. Daarmee adresseert de firma een mogelijk aandachtspunt dat beleggers in de gaten hielden. ASML’s Capital Markets Day staat gepland voor juni 2027 en kan het bedrijf de gelegenheid bieden om bijgewerkte prognoses en langetermijndoelstellingen te presenteren.

Institutionele posities nemen toe

Corient Private Wealth LP verhoogde zijn positie in ASML in het tweede kwartaal met 8,5% en voegde 17,214 units toe. Daardoor kwam het totale belang uit op 218,728 units, met een waarde van ongeveer $435 miljoen. Institutionele beleggers bezitten gezamenlijk ongeveer 26% van het bedrijf.

Ook andere beleggingsfirma’s vergrootten hun blootstelling. Binnacle Investments verhoogde zijn belang in het tweede kwartaal met 78,9%, terwijl Resources Management Corp CT ADV zijn positie in het vierde kwartaal met 1.150% uitbreidde, hoewel die stijging vanaf een zeer kleine basis plaatsvond.

Analistenramingen en bedrijfsresultaten

Verschillende analisten hebben hun koersdoelen voor ASML onlangs verhoogd. Sanford C. Bernstein verhoogde zijn koersdoel van $1,971 naar $2,623 en handhaafde een rating Outperform. JPMorgan verhoogde zijn koersdoel van $2,200 naar $2,400 en handhaafde zijn rating Overweight.

Het gemiddelde koersdoel van de gevolgde analisten bedraagt $1,970.33 en de consensusrating is Moderate Buy. Van de 32 gevolgde analisten geven er vier een rating Strong Buy, 21 beoordelen het aandeel als Buy, vier hebben een rating Hold en drie beoordelen het als Sell. Deze koersdoelen en ratings zijn analistenramingen, terwijl de onderstaande cijfers over het tweede kwartaal de eerder door het bedrijf gerapporteerde prestaties beschrijven.

ASML rapporteerde over het tweede kwartaal een winst per aandeel van $8.65 bij een omzet van $10.62 miljard. Het bedrijf boekte een nettomarge van 30.11% en een rendement op eigen vermogen van 52.71%. De consensus voor de winst per aandeel over het volledige jaar bedraagt $44.99.

ASML keerde onlangs ook een kwartaaldividend uit van $2.1507 per unit, wat overeenkomt met een geannualiseerd rendement van ongeveer 0.5%. Afzonderlijk verhoogde Freedom Broker zijn koersdoel voor ASML van $1,650 naar $2,100, onder verwijzing naar een klantvraag die de huidige productiecapaciteit overstijgt.

Bron: CoinCentral