APX Lending lanceert vijfjarige revolving kredietlijn gedekt door Bitcoin en Ethereum

APX Lending, de eerste gereguleerde geldverstrekker in Canada met leningen gedekt door digitale activa, heeft een vijfjarige revolving kredietlijn gelanceerd waarmee klanten kunnen lenen tegen Bitcoin, Ethereum of een combinatie van beide, zo kondigde het bedrijf op 3 september aan. De nieuwe voorziening brengt geen opening-, vervroegde aflossings- of liquidatiekosten in rekening en omvat een onderpandverzekering tot 250 miljoen dollar.

Hoe de kredietlijn werkt

Een belangrijk verschil met de vaste termijnenleningen van APX—die gedekt worden door óf BTC óf ETH—is dat de nieuwe voorziening beide activa kan combineren bij de berekening van de leencapaciteit. Een klant met 200.000 dollar aan Bitcoin en 100.000 dollar aan Ethereum kan bijvoorbeeld het gecombineerde bedrag van 300.000 dollar aanbrengen voor één kredietlijn; bij een loan-to-value van 60% ondersteunt dit een leencapaciteit tot 180.000 dollar.

De jaarlijkse rentetarieven variëren van 10,49% tot 11,99%, afhankelijk van het openstaande saldo, en de rente loopt uitsluitend op over het opgenomen bedrag, wat betekent dat klanten niets betalen over ongebruikte capaciteit. Deze structuur met rente over uitsluitend opgenomen bedragen lijkt op hoe ongedekte persoonlijke kredietlijnen bij traditionele banken werken, in tegenstelling tot cryptoleningen met vaste termijn, waar de rente doorgaans over het volledige geleende bedrag gedurende de hele looptijd geldt.

Dankzij de revolverstructuur kunnen klanten de voorziening één keer opzetten en vervolgens geld opnemen, aflossen en opnieuw opnemen naarmate hun behoeften veranderen, in plaats van telkens een nieuwe lening af te sluiten. Het beschikbare krediet past zich dynamisch aan op de marktwaarde van het onderpand en neemt toe of af naarmate de verpande Bitcoin en Ethereum in waarde stijgen of dalen. Die dynamische aanpassing werkt in twee richtingen: een daling van cryptoprijzen kan het beschikbare krediet verkleinen en kan in volatiele markten mogelijk margin calls of liquidaties veroorzaken—een risico dat cryptogedekte leners historisch trof tijdens scherpe koersdalingen. APX stelt dat de voorziening geen liquidatiekosten kent, al blijft het onderpand zelf blootgesteld aan markt bewegingen.

Een gereguleerd kredietkader

APX was de eerste geldverstrekker met digitale activa als onderpand die werd goedgekeurd door de Canadese toezichthouders voor effecten en is geregistreerd bij zowel FINTRAC als FinCEN. Het in 2023 opgerichte bedrijf, gevestigd in Toronto, is nu actief op het gebied van leningen met vaste termijn, revolving krediet en een Lending-as-a-Service-platform waarmee banken en fintechs APX-gebaseerde producten aan hun eigen klanten kunnen aanbieden.

"Een revolving kredietlijn is iets waar onze klanten herhaaldelijk om hebben gevraagd," aldus oprichter en CEO Andrei Poliakov. "Mogelijk heeft u vandaag geld nodig voor een aankoop, over drie maanden voor een investering en later dit jaar voor een zakelijke uitgave. U zou niet telkens een nieuwe lening hoeven af te sluiten."

Cryptogedekt krediet wordt breder

De lancering valt in een groeiende markt voor cryptogedekt lenen. Ledn voorspelde onlangs dat de markt voor Bitcoin-gedekte leningen het komende decennium 1 biljoen dollar zou kunnen bereiken, terwijl banken digitale activa als onderpand zijn gaan accepteren, met Sberbank dat van plan is leningen te verstrekken tegen Bitcoin, Ethereum en USDT. Cryptogedekte kredietproducten stellen houders in staat liquiditeit te verkrijgen zonder hun activa te verkopen, een belangrijk aantrekkingspunt voor langetermijnhouders—al blijft prijsstelling een onderscheidende factor: de tarieven op de voorziening van APX beginnen bij 10,49%, ruim boven de gebruikelijke tarieven voor gedekt lenen in de traditionele financiële wereld, wat de volatiliteit van het onderliggende onderpand weerspiegelt.

De stap van APX toont dat gereguleerde geldverstrekkers de overstap maken van losse transactieleningen naar producten die lijken op traditionele bankkredietlijnen, ook al blijft de leencapaciteit gekoppeld aan de marktwaarde van het verpande crypto.

Bron: CryptoNews.net