Apple Inc. (AAPL) verloor dinsdag 2% en sloot op $332,22 nadat een notitie van Bank of America waarschuwde dat AI-agenten druk kunnen zetten op de meest winstgevende bedrijfsonderdelen van het bedrijf. Het aandeel staat dit jaar nog steeds 22% hoger.

Bank of America-analist Wamsi Mohan zei dat Meta's Muse een nieuw type concurrent vertegenwoordigt, omdat het handel en andere taken kan afhandelen zonder dat gebruikers direct met een iPhone of een aparte app hoeven te interageren.

De agentische AI-app — software die is gebouwd om meerstaps-taken namens een gebruiker uit te voeren in plaats van simpelweg vragen te beantwoorden — lanceerde op 8 september en registreerde 2,5 miljoen downloads in de eerste twee weken, en bereikte snel de top van de Amerikaanse iOS gratis-app-hitlijst. Muse kan reizen boeken, aankopen doen en andere taken uitvoeren vanaf één prompt.

Mohan zei dat de controle over de AI-agent kan bepalen welke bedrijven transactiegerelateerde opbrengsten ontvangen, waarbij de invloed verschuift van besturingssystemen, zoekmachines en app stores.

"Whomever the agent chooses becomes the merchant, and whoever owns the agent collects the routing economics that previously accrued to operating systems, search, and app stores", schreef Mohan.

Voor Apple lopen die routing-economieën momenteel via zijn eigen platforms: de App Store en de betaaldiensten maken deel uit van de dienstenactiviteiten die de bank aanmerkte, dus een agent die besturingssystemen en app stores omzeilt, omzeilt ook een belangrijke inkomstenkanaal van Apple.

Muse voegt handelspartners toe

Muse is ontworpen om meer te doen dan vragen beantwoorden. Het kan een browser openen, formulieren invullen en na het sluiten van de applicatie op de achtergrond blijven werken.

Verschillende grote platforms hebben hun diensten met de app verbonden. Shopify gaf Muse toegang tot zijn volledige catalogus en het Shop Pay-systeem, terwijl Expedia en PayPal zich aans voor boekingen en betalingen. Amazon heeft Muse geblokkeerd, waarmee het een uitzondering is onder de bedrijven die in de analyse van Bank of America worden besproken. Mohan beschouwde die beslissing als bewijs van het belang van het concurrentievraagstuk voor andere platforms.

Apple bracht op 14 september een vernieuwde versie van Siri uit met iOS 27, zes dagen na de lancering van Muse. De bijgewerkte assistent maakt gebruik van aangepaste Google Gemini-modellen.

Mohan zei dat Siri nog steeds aanhoudende achtergrondtasks mist en een betaalsysteem met een vergelijkbaar bereik als Muse. Hij voegde eraan toe dat de hardware van de iPhone niet de beperkende factor is, omdat deze ruimschoots voldoet aan de specificaties die nodig zijn om Muse te draaien.

In plaats daarvan wees Mohan de ontwikkelsnelheid aan als de grootste uitdaging. Apple brengt doorgaans één keer per jaar grote software-updates uit, terwijl concurrerende AI-agenten vrijwel dagelijks kunnen verbeteren.

"Agents are accelerating innovation cycles, and Apple needs to ensure that its teams around services, silicon, payments, privacy etc. are integrating with Siri AI and moving at a pace to match innovation at competitors", schreef Mohan.

Ondanks de waarschuwing handhaafde Bank of America zijn Koop-advies voor Apple en zijn koersdoel van $370. Mohan verwees naar Apples grote, loyale gebruikersbestand en privacygerichte aanpak als voordelen die Meta niet heeft.

Investeerders zullen letten op de vraag of Shopify, Expedia en PayPal betekenisvolle transactievolumes via Muse gaan rapporteren. Dergelijke gegevens kunnen helpen aangeven of Apple activiteit verliest aan de dienst, of dat de huidige concurrentiezorg beperkt blijft.

Ook werd verwacht dat OpenAI op dezelfde dag als de publicatie van het rapport zijn eigen consumenten-AI-agent zou lanceren, wat onderstreept hoe snel het landschap van consumenten-AI-agenten zich uitbreidt.

Bron: CoinCentral