Anthropic streeft naar een waardering van ongeveer $1,4 biljoen nu het bedrijf zich voorbereidt op zijn beursdebuut. Het bedrijf achter de AI-assistent Claude wil volgens een indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) maximaal $64,4 miljard ophalen. De beursnotering geeft publieke investeerders voor het eerst de kans om te zien hoeveel een groot AI-bedrijf waard is.

De cijfers achter het aanbod

Volgens de SEC-indiening verkopen Anthropic en een deel van de bestaande investeerders aandelen tegen een prijs tussen $70 en $78 per stuk. Het bedrijf biedt 801,4 miljoen aandelen aan, terwijl zijn investeerders nog eens 23,6 miljoen verkopen, waarmee het totale aantal aandelen in het aanbod op 825 miljoen uitkomt.

Anthropic haalt daarnaast $26 miljard op bij privéinvesteerders, wat de totale fondsenwerving op $90,4 miljard kan brengen, aldus Reuters. Dat zou de deal tot een van de grootste fondsenwervingen in de technologiesector maken.

Het bedrijf heeft zijn fondsenwervingsdoel meerdere keren aangepast. Een eerder ontwerp toonde plannen om tot $69,3 miljard op te halen uit de openbare verkoop, maar het doel werd later verlaagd naar $64,4 miljard. The Globe and Mail meldde dat Anthropic de voorwaarden van de deal deelde met investeringsbanken voordat deze laat op 9 november werden ingetrokken. Nu de voorwaarden al meer dan eens zijn herzien, zullen de definitieve omvang en prijsstelling pas worden vastgesteld wanneer de verkoop wordt geprijsd, waarmee die stap de volgende mijlpaal is om in de gaten te houden.

Bedrijven betrokken bij Anthropic's IPO

Grote technologiebedrijven steunen de privéaandelenverkoop van Anthropic. Alphabet, het moederbedrijf van Google, Nvidia en Advanced Micro Devices (AMD) behoren tot de financiële backers van het AI-bedrijf, naast Broadcom, Micron Technology, Microsoft en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). De omvang van die lijn van supporters verbindt een groot deel van de AI-hardware- en cloudindustrie direct aan de prestaties van Anthropic als beursgenoteerd bedrijf.

Goldman Sachs en Morgan Stanley leiden de banken die verantwoordelijk zijn voor het aanbod. Zodra de IPO is afgerond, worden de aandelen van Anthropic verhandeld op de Nasdaq onder het ticker-symbool "ANT."

Groei overtreft twijfels

De omzet van Anthropic groeide in het derde kwartaal met 47% naar $16,96 miljard, langzamer dan de 144% groei in het voorgaande kwartaal. Het nettoverlies van het bedrijf nam ook af.

De Financial Times meldde dat de jaarlijkse omzet van Anthropic in oktober $81 miljard bereikte, een stijging van $10 miljard ten opzichte van september. Het bedrijf zei dat meer mensen Claude gebruiken, waaronder de tools voor gezondheidszorg, financiële dienstverlening en juridische diensten.

Anthropic kampt ook met aanzienlijke kosten. Het bedrijf heeft ongeveer $900 miljard aan computing-afspraken met Amazon, Google en andere partners, en een deel van deze uitgaven is afhankelijk van externe financiering. Beide kanten van die vergelijking — snelgroeiende omzet en zeer grote computingverplichtingen — worden voor het eerst zichtbaar voor publieke investeerders zodra de handel begint.

In zijn prospectus zei Anthropic te hopen een "tijdperk van wonderen" te ontsluiten, terwijl het ook waarschuwde dat AI ernstige risico's voor de mensheid kan opleveren.

Investeerders voorzichtiger over AI

Het tijdstip kan ook tegen Anthropic werken. De Nasdaq boekte op 5 november zijn grootste daling in één dag in 19 maanden, na groeiende zorgen dat de winsten van de Democraten bij de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen kunnen leiden tot strengere regels voor de bouw van datacenters. De Financial Times merkte op dat de Democraten hebben beloofd de uitbreiding van datacenters te vertragen.

De doelwaardering van Anthropic blijft onder die van SpaceX. Het bedrijf van Elon Musk ging in juni naar de beurs met een waardering van $1,78 biljoen en haalde toen $86 miljard op. Het doel van $1,4 biljoen van Anthropic ligt ook lager dan eerdere schattingen van bijna $2 biljoen. Het bedrijf werd voor het laatst gewaardeerd op $965 miljard tijdens een privéfinancieringsronde in mei.

De backers van Anthropic hopen dat meer investeerders de aandelen zullen kopen, meldde de Financial Times. Dat zijn onder andere indexfondsen en grote beleggingsfondsen die de aandelen nog niet bezitten, maar die deze mogelijk moeten kopen zodra Anthropic wordt opgenomen in grote marktindices. Of Anthropic aan die indices wordt toegevoegd, en hoe het Amerikaanse debat over de bouw van datacenters zich ontwikkelt, zijn de ontwikkelingen op korte termijn om in de gaten te houden zodra de aandelen beginnen te handelen.