Anthropic bereidt zich voor om een kredietfaciliteit van $15 miljard vóór de beursgang af te ronden, een stap die de toegang tot financiering van het kunstmatige-intelligentiebedrijf aanzienlijk zou verruimen terwijl het vordert richting een mogelijke beursnotering. De nieuwe faciliteit zou zes keer zo groot zijn als de kredietfaciliteit van $2,5 miljard die Anthropic vorig jaar veiligstelde.

Morgan Stanley leidt de lening, met Goldman Sachs, JPMorgan, Citi, Barclays en Wells Fargo in sleutelrollen, aldus informatie gepubliceerd door Coin Bureau, onder verwijzing naar berichtgeving van Bloomberg en de Financial Times.

Uitgebreide financiering vóór de beursgang

De voorgestelde financiering komt terwijl Anthropic zijn voorbereidingen voor een beursintroductie voortzet. Volgens de informatie geciteerd door Coin Bureau diende het bedrijf in juni zijn vertrouwelijke S-1 in. Een vertrouwelijke indiening stelt een bedrijf in staat het regelgevingsproces af te werken voordat het registratiedocument openbaar wordt gemaakt. Als Anthropic doorgaat met de IPO, zou een openbare indiening investeerders uiteindelijk meer detail geven over de financiële prestaties, het bedrijfsvooruitzicht en de kapitaalbehoeften.

De omvang van de voorgestelde kredietfaciliteit onderstreept de schaal van de financiering rond toonaangevende AI-bedrijven. Anthropic opereert in een branche waarin de ontwikkeling en inzet van geavanceerde AI-systemen aanzienlijke investeringen vereisen in computerinfrastructuur, onderzoek en commerciële uitbreiding. Grote kredietlijnen gedekt door bankconsortia zijn de afgelopen jaren een veelgebruikt financieringsinstrument geworden voor top-AI-labs: ze bieden kapitaal dat naar behoefte kan worden opgenomen, zonder bestaande aandeelhouders direct te verdunnen zoals bij een aandelenemissie het geval zou zijn. Anthropic, maker van de Claude-familie van AI-modellen, heeft eerder aanzienlijk aandelenkapitaal opgehaald bij investeerders waaronder Google en Amazon.

Een waardering van $2 biljoen zou een historische IPO-norm stellen

Anthropic streeft naar een waardering tot $2 biljoen, volgens de samenvatting van Coin Bureau van berichtgeving van Bloomberg en de Financial Times. Op dat niveau zou het bedrijf de grootste IPO uit de geschiedenis worden, voorbij het record van de beursnotering van Saudi Aramco in 2019. Zo'n waardering zou Anthropic ook plaatsen onder de hoogst gewaardeerde technologiebedrijven die de openbare markten betreden.

De betrokkenheid van Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Citi, Barclays en Wells Fargo toont verder de schaal van de financierings- en bankinspanning rond het bedrijf.

Voor beursinvesteerders zal de uiteindelijke S-1-indiening belangrijker zijn dan de huidige waarderingsdoelstelling. Deze moet de financiële kengetallen en risicofactoren onthullen die nodig zijn om te beoordelen of Anthropic zo'n waardering kan dragen na jaren van uitzonderlijk hoge investeringen in de AI-sector. De indiening zou bovendien neerkomen te midden van verscherpte aandacht van investeerders en toezichthouders voor de bestedingen van AI-bedrijven aan computercapaciteit en de vraag of hun omzetgroei daarmee gelijke tred houdt.

De directe focus ligt daarom op de volgende regelgevingsindiening van Anthropic en de vraag of het bedrijf van zijn vertrouwelijke S-1-indiening overstapt naar een formele openbare aanbieding. Die openbaarmaking zal het duidelijkste beeld geven van hoe Anthropic zijn waardering op de private markt wil vertalen naar een transactie op de openbare markten.

Geschreven door Victoria Hale, technologie- & blockchain-schrijver.

Bron: Hokanews, onder verwijzing naar Coin Bureau, Bloomberg en de Financial Times.