Het AMD-aandeel steeg dinsdagavond fors in de nahuandelijke handel nadat de chipfabrikant meldde dat de datacenteractiviteiten in het derde kwartaal met 97% op jaarbasis waren gegroeid, met daarmee de combinatie van hogere AI-omzet, betere winsten en een prognose die de verwachtingen van Wall Street overtrof. Het aandeel steek direct na de publicatie meer dan 6% en klom in de nahuandelijke handel met maximaal 8%.

De kwartaalomzet sprong met 45% naar 13,38 miljard dollar, tegen 9,25 miljard dollar een jaar eerder, en overtrof daarmee de 13,09 miljard dollar die door door LSEG bevraagde analisten was verwacht. De winst per aandeel kwam uit op 2,09 dollar, boven de schraming van 1,95 dollar. AMD maakte de cijfers bekend in een officieuze persbericht.

De stijging volgde op een onrustige periode. AMD was drie sessies op rij gedaald doordat beleggers zich afvroegen of Silicon Valley niet te veel geld in AI-infrastructuur pompte. Zelfs na die dip staat het aandeel dit jaar nog circa 125% hoger. Het kwartaal leverde ook een nieuw gegeven in dat debat, met groei die zich concentreerde in datacenterhardware terwijl de consumenten-pc-markt krimpt.

Datacenter is nu de belangrijkste groeimotor

Datacenters waren in het kwartaal goed voor 64% van de totale omzet van AMD, tegen 47% een jaar eerder – een opmerkelijke verschuiving voor een bedrijf dat vooral bekend stond om zijn pc-processors. AMD is een van de toonaangevende producenten van processors voor personal computers en servers. Topvrouw Lisa Su zei dat de serveromzet volgend jaar zal verdubbelen, terwijl de door AI aangedreven datacenteromzet nog sneller zal groeien dan zij drie maanden geleden verwachtte.

"We hebben langs onze gehele toeleveringsketen gewerkt om de wafers, substraten, geavanceerde verpakkingen, geheugen en andere cruciale componenten veilig te stellen die nodig zijn om veel hogere groei volgend jaar te ondersteunen," aldus Su tijdens de winstteleconferentie.

In de AI-chiprace is er nog een wending. Nvidia (NVDA) domineert nog steeds de markt voor AI-grafische processors, maar AMD wint steeds meer klanten voor zijn traditionele server-CPU's. Die chips helpen de virtuele machines te draaien achter agentische AI – software die urenlang zelfstandig taken kan uitvoeren. De Muse van Meta is een voorbeeld. Vraag verbonden aan dergelijke agenten hielp het AMD-aandeel in oktober naar een recordhoogte.

"De adoptie is net begonnen, en we verwachten dat de vraag sterk zal groeien naarmate agenten breder worden ingezet en complexer werk uitvoeren," vertelde Su aan analisten.

AMD's Helios-systemen integreren AI-chips in complete serverrekken en concurreren met Nvidia's Grace Blackwell- en Vera Rubin-architecturen. Gebruikers van de technologie zijn onder meer Meta, Microsoft, Anthropic, OpenAI en Oracle. Meta meldde vorige week dat de Helios-rekken al in gebruik zijn, en AMD nam deel aan het aandelenakkoord van Meta ter waarde van maximaal 1 miljard dollar. AMD heeft zich bovendien met 5 miljard dollar gecommitteerd aan Anthropic, de AI-ontwikkelaar die vorige week een prospectus voor een beursintroductie indiende.

Pc-zwakte blijft en chipaanvoer blijft een beperking

Niet elk onderdeel van AMD's bedrijf groeit. De omzet van de gecombineerde pc- en gametak daalde met 8% naar 3,7 miljard dollar, waarbij de gameomzet alleen al met 40% daalde. De bredere computermarkt kampt ook: Counterpoint Research schat dat de wereldwijde pc-leveringen in het tweede kwartaal met 4% daalden doordat geheugen en andere componenten duurder werden.

AMD en Intel produceren allebei x86-processors voor desktops en laptops, en de twee rivalen concurreren ook met de op Arm gebaseerde ontwerpen van bedrijven als Apple en Qualcomm. Intel rapporteerde op zijn beurt wel een groei van 78% in de verkoop van datacenterapparatuur in het meest recente kwartaal, maar zag het aandeel op één dag met 29% dalen.

Voor het vierde kwartaal rekent AMD op circa 17 miljard dollar aan omzet, boven de 16,2 miljard dollar die analisten projecteerden. De verwachte brutomarge van 55% ligt iets onder de schraming van 55,3% van StreetAccount. De omzetvooruitzicht was voldoende om beleggers te imponeren, ook al lag de winstgevendheid niet helemaal waar analisten die wilden hebben. De aandacht gaat nu uit naar de uitvoering in het vierde kwartaal ten opzichte van het doel van 17 miljard dollar en naar de voortgang van de uitbreiding van de aanvoer in 2027 die Su heeft geschetst.

Het produceren van genoeg hardware is inmiddels een kernonderdeel van de uitdaging. Tijdens een bezoek aan Taiwan in oktober zei Su dat AMD van plan is "onze aanvoer in 2027 aanzienlijk te vergroten." Zij en Nvidia-topman Jensen Huang hebben dit jaar herhaaldelijk Taiwan en Zuid-Korea bezocht om met toeleveranciers als TSMC, SK Hynix en Samsung te overleggen.

AMD verbreedt ook zijn activiteiten buiten chips. In september kondigde het een aandelenovername ter waarde van 8,2 miljard dollar aan voor World Labs, het AI-bedrijf uit San Francisco dat is opgericht door onderzoeker Fei-Fei Li. De technologie van World Labs bouwt gesimuleerde driedimensionale omgevingen om systemen te ontwikkelen die interageren met de fysieke wereld, waaronder robots. De overname onderstreept hoe AMD zich herpositioneert rond AI-infrastructuur nu datacenterwerk de pc's voorbij is gestreefd als belangrijkste omzetbron.

Bron: Cryptopolitan