De New Yorkse procureur-generaal Letitia James maakte op vrijdag 9 oktober bekend dat haar kantoor een schikking heeft bereikt met Alex Mashinsky, de voormalig chief executive van de ingestorte cryptolener Celsius, waarmee maximaal $35 miljoen wordt veiliggesteld en een permanent verbod wordt opgelegd dat hem verhindert te werken in de effecten-, grondstoffen- of cryptosector.

Hoe de schikking is opgebouwd

De betalingsverplichting is voorwaardelijk. Mashinsky moet New York $25 miljoen betalen als hij niet $10 miljoen aan ilegale verkregen voordelen aan de federale overheid verbeurt verklaart. Nog eens $10 miljoen wordt opeisbaar als zijn volledige gevangenisstraf niet uitzit. Mashinsky zit momenteel een federale straf van 12 jaar uit nadat hij schuldig heeft gepleegd aan effecten- en grondstoffenfraude. Onder deze opzet betaalt de staat minder alleen als Mashinsky aan parallelle federale verplichtingen voldoet — de regeling vermindert zijn totale aansprakelijkheid niet. In de praktijk is het volledige bedrag van $35 miljoen alleen verschuldigd als Mashinsky zowel de $10 miljoen niet aan de federale overheid verbeurt verklaart als zijn volledige gevangenisstraf niet uitzit.

De schikking met New York voegt zich bij een groeiende reeks handhavingsmaatregelen tegen Mashinsky. De Commodity Futures Trading Commission sloot hem in juni 2026 permanent uit van grondstoffenactiviteiten, en het kantoor van de procureur-generaal diende in 2023 een civiele rechtszaak tegen hem in, waarin werd gesteld dat hij honderdduizenden investeerders — waaronder meer dan 26.000 New Yorkers — heeft misleid over de veiligheid van hun Celsius-stortingen.

Waarvan werd Mashinsky beschuldigd

James zei dat Mashinsky Celsius aanprijste als veiliger dan een bank, terwijl het bedrijf tegelijkertijd klantactiva inzette in hoogrisicostrategieën en de daardoor ontstane verliezen verhulde. "Ik zal niet toestaan dat oplichters cryptocurrency gebruiken om nietsvermoedende New Yorkers uit te buiten", aldus haar aankondiging.

Celsius bevroor de opnames van klanten in juni 2022 en diende een maand later faillissement aan, waardoor depositohouders jarenlang geen toegang hadden tot hun geld.

Waar Celsius-klanten nu staan

Celsius-klanten en schuldeisers hebben per augustus 2026 meer dan $3,4 miljard ontvangen via het faillissementsprocedé, volgens het kantoor van de procureur-generaal. Toen Celsius in 2024 uit het faillissement naar voren kwam, was het van plan ongeveer $3 miljard aan crypto en contanten uit te keren, waarbij Coinbase en PayPal werden gebruikt om betalingen aan schuldeisers te verwerken. Die terugvorderingen staan los van de nieuwe schikking, waarbij het geld dat Mashinsky verschuldigd is aan York wordt betaald.

De terugvorderingen vormen een betekenisvol maar gedeeltelijk rendement voor de gebruikers van het platform, van wie velen hun geld op Celsius aanhielden als een rendementsalternatief voor traditionele spaarrekeningen — een model dat afhankelijk is van verantwoorde investeringen van de stortingen door het platform.

Wat dit betekent voor crypto-handhaving

De zaak-Mashinsky is een van de meest prominente voorbeelden geworden van handhaving van cryptoregulering op staatsniveau in de Verenigde Staten, naast federale strafrechtelijke procedures en acties van de CFTC. De gelaagde aanpak — een federale schuldbekentenis, een CFTC-uitsluiting en nu een civiele schikking met de staat — illustreert hoe toezichthouders op verschillende niveaus dezelfde actor via afzonderlijke juridische kanalen kunnen vervolgen.

Voor deelnemers aan de bredere cryptosector geeft de uitkomst aan dat rendementsgerichte kredietverlening en hun bestuurders onderwerp blijven van handhavingscontrole, met name wanneer marketingclaims over veiligheid of risico een rol spelen.

Het levenslange beroepsverbod is opmerkelijk omdat het elke toekomstige rol voor Mashinsky in gereguleerde financiële markten afsluit, niet alleen in crypto. Of het plafond van $35 miljoen uiteindelijk wordt bereikt, hangt af van hoe Mashinsky's federale verplichtingen worden afgehandeld — een proces dat zich zal voltrekken over de rest van zijn straf.