De sterk groeiende vraag naar AI-rekenkracht stuurt de halfgeleidingenindustrie naar een record van $1,3 biljoen aan inkomsten dit jaar, maar maakt één hulpbron steeds schaarser: serverhardware.

De druk is voelbaar door de hele AI-toeleveringsketen, in het bijzonder bij de x86-server-CPU's die Intel en AMD leveren aan de cloudmarkt. Onderzoeksbureaus Gartner, IDC en TrendForce erkennen allemaal dat de vraag robuust blijft, geheugenprijzen gestaag stijgen en toeleveringsproblemen waarschijnlijk aanhouden tot 2027.

Hun voorspellingen schetsen samen een breder beeld: Gartner richt zich op de stijging in chipverkopen en -prijzen, IDC volgt de serverleveringsactiviteit en TrendForce houdt de leveringen van componenten in de gaten. Samen genomen suggereren de gegevens dat de meest urgante uitdaging voor de industrie niet de vraaggroei is, maar eerder het produceren van voldoende hardware. Deze ontwikkeling volgt op de stap van Nvidia naar de CPU-markt, wat extra competitieve druk legt op zowel Intel als AMD.

AI-silicium goed voor 30% van elke chipdollar

Gartner maakte op 8 april bekend dat de wereldwijde halfgeleidingsinkomsten naar verwachting $1,3 biljoen zullen overstijgen in 2026, wat een stijging van 64% op jaarbasis betekent — het hoogste groeitempo dat het onderzoeksbureau in 20 jaar heeft geregistreerd. Geschat wordt dat chips die specifiek voor AI zijn ontworpen ongeveer 30% van de totale verkopen zullen vertegenwoordigen.

Een aanzienlijk deel van deze uitgaven wordt gedreven door hyperscale cloudproviders die wedijveren om hun AI-infrastructuur uit te bouwen. Gartner voorspelt dat de investering in AI-infrastructuur met ongeveer 50% zal toenemen in 2026, wat de vraag naar CPU's, op maat gemaakte AI-versnellators en de servers die deze huisvesten verder zal aanwakkeren.

Volgens Rajeev Rajput, senior principal analist bij Gartner, onderstreept het derde opeenvolgende jaar van tweecijferige groei de centrale rol van halfgeleiders binnen de AI-technologiestack. Hoewel enkele productieknelpunten zijn beginnen af te nemen, blijft AI-infrastructuur vrijwel alle nieuwe productiecapaciteit absorberen, waardoor reguliere servercomponenten nagenoeg niet leverbaar zijn.

Memflatie drijft DRAM en NAND naar nieuwe hoogtes

Geheugen is een van de meest schrijnende pijnpunten geworden. Gartner bedacht de term "memflatie" om de door AI aangewakkerde stijging van geheugenprijzen te beschrijven, aangezien de vraag consequent het aanbod overtreft. Het bureau verwacht dat DRAM-prijzen met 125% zullen stijgen in 2026 en NAND-flashprijzen met 234%, wat de totale geheugeninkomsten van $216,3 miljard vorig jaar naar $633,3 miljard drijft.

TrendForce meldt dat DRAM-contractprijzen in het derde kwartaal naar verwachting nog eens met 13% tot 18% zullen stijgen, terwijl NAND-flashcontractprijzen naar verwachting met 10–15% zullen toenemen.

De consumentenvraag naar pc's en mobiele apparaten is verzwakt, waarbij kopers zich verzetten tegen hogere prijzen, maar dit heeft de druk op datacenters niet verlicht. Geheugenfabrikanten blijven het hoogmargeserversegment prioriteren, waardoor het totale aanbod krap blijft. De concentratie van de wereldwijde DRAM-productie bij Samsung, SK Hynix en Micron — die gezamenlijk meer dan 95% van de markt controleren — betekent dat beslissingen over capaciteitstoewijzing door slechts drie bedrijven doorwerken in de hele servertoeleveringsketen. Tegelijkertijd leiden dezelfde fabrikanten wafercapaciteit om naar High Bandwidth Memory (HBM)-stacks die in AI-versnellators worden gebruikt, wat het RDIMM-aanbod waar x86-servers van afhankelijk zijn verder beperkt.

x86-servers vormen het knelpunt, niet de vraag

De disbalans is duidelijk zichtbaar in de nieuwste cijfers van IDC. In het eerste kwartaal van 2026 stegen de wereldwijde inkomsten uit serversystemen met 30,7% op jaarbasis, terwijl het aantal geleverde servers met slechts 3,3% toenam. Bedrijven betalen nu aanzienlijk meer voor slechts marginaal grotere hardwarecapaciteit, waarbij tekorten aan geheugentechnologie worden aangemerkt als de belangrijkste beperking.

Volgens TrendForce blijven op x86 gebaseerde servers met RDIMM-geheugen de meest effectieve oplossing voor veel AI-bewerkingen die multitasking-mogelijkheden vereisen. Als gevolg hiervan blijven Intel en AMD domineren in de groei van AI-infrastructuur, zelfs nu geheugentekorten de uitrol van platformen hinderen. Die dominantie staat op de langere termijn echter onder druk door op ARM gebaseerde serverprocessoren, zoals AWS Graviton en Ampere Computing-ontwerpen, die aan populariteit winnen bij hyperscalers die zoeken naar kostenvoordelen en een betere energie-efficiëntie bij AI-inferentiewerkbelastingen.

Voor zakelijke klanten is de belangrijkste conclusie dat componenten anders dan processoren nu de levertijden bepalen. Zelfs als Intel en AMD de productie uitbreiden via nieuwe fabricagefaciliteiten en leveringsovereenkomsten, kunnen tekorten aan geheugen en andere servercomponenten nog steeds leiden tot verlengde levertijden voor complete systemen.

Kopers gewaarschuwd voor contractvoorwaarden

Analisten adviseren kopers om verder te kijken dan de huidige prijzen. Hoewel wordt verwacht dat de scherpste prijsstijgingen na de eerste helft van 2026 zullen afnemen, zal naar verwachting de prijs door 2027 verhoogd blijven. Gartner beveelt IT-organisaties aan om geen langetermijnleveringscontracten aan te gaan met ongunstige prijsvoorwaarden.

Rajput merkte op dat memflatie de niet-AI-vraag tot in 2028 zou kunnen "vernietigen, of op zijn minst uitstellen." IDC voorspelt dat het aanbod van NAND en geheugen tot ten minste de eerste helft van 2027 krap zal blijven, hoewel de servermarkt naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 25,1% tot 2030.

Samengevat geven de voorspellingen van Gartner, IDC en TrendForce aan dat het landschap van de AI-infrastructuur aan het verschuiven is. De centrale vraag is niet langer of bedrijven AI-systemen willen bouwen, maar of zij de benodigde hardware tegen een redelijke prijs kunnen verkrijgen.